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学习情境（四）：操作策略指导学习情境（四）：操作策略指导单元（四）单元（四）22：：经典经典KK线与成交量分析法线与成交量分析法教学目的、要求教学目的、要求掌握掌握利用利用KK线，形态分析和成交量结合对线，形态分析和成交量结合对股价走势进行分析判断股价走势进行分析判断教学重点与难点教学重点与难点掌握掌握利用利用KK线，形态分析和成交量结合对线，形态分析和成交量结合对股价走势进行分析判断。股价走势进行分析判断。一、超跌个股中强势反弹品种的选一、超跌个股中强势反弹品种的选择（短线品种）择（短线品种）11、成立条件：、成立条件：（（11）长期下跌；）长期下跌；（（22）突然缩量涨停板，不打开；）突然缩量涨停板，不打开；（（33）第二天放量冲高回落，但到尾市仍然）第二天放量冲高回落，但到尾市仍然收阴，成交量比前一个交易日明显放大；收阴，成交量比前一个交易日明显放大；（（4)4)第三天收阴，缩量。买入时机，第三天第三天收阴，缩量。买入时机，第三天收阴买入。收阴买入。实例：方实例：方大Ａ（００００５５）大Ａ（００００５５）20032003年年55月月1515日至日至55月月1818日日宝信软件宝信软件(600845)2004(600845)2004年年77月月2929日至今日至今上海梅林（６０００７３）上海梅林（６０００７３）20012001年年88月月2929日至日至99月月0303日日22、某一平台盘整的时间越长或成交量越、某一平台盘整的时间越长或成交量越大，其下降的可能性就越大，下跌的幅度大，其下降的可能性就越大，下跌的幅度就越猛。就越猛。如：恒大地产（如：恒大地产（000502000502）、）、000558000558、、600645600645等等33、在下降过程中历经过多次放量反弹，但、在下降过程中历经过多次放量反弹，但无法超过前期高点，表明下跌还远未封底。无法超过前期高点，表明下跌还远未封底。如：如：600137600137、、600198600198、、44、洗盘与出货、洗盘与出货洗盘的特点：时间短、速度快、成交量不洗盘的特点：时间短、速度快、成交量不大，短时间内迅速回到下跌前位置；大，短时间内迅速回到下跌前位置；如下图如下图600408600408在在20042004年年11月月600123600123在在20042004年年22月月出货的特点：成交量大、时间长、股价不出货的特点：成交量大、时间长、股价不再回到下跌前位置。再回到下跌前位置。如近期的如近期的600408600408，，000625000625在在0303年年44月月二、从成交量分析超跌反弹持续性二、从成交量分析超跌反弹持续性该种情况发生的条件：股价经过长期的下该种情况发生的条件：股价经过长期的下跌，同时市场也持续的低迷，某日，股票跌，同时市场也持续的低迷，某日，股票在没有任何利好消息公布的情况下突然出在没有任何利好消息公布的情况下突然出现大幅度的反弹，一举收复短期均线系现大幅度的反弹，一举收复短期均线系统，形成上攻的态势。如何鉴别真伪呢？统，形成上攻的态势。如何鉴别真伪呢？关键看大幅反弹当天的成交量变化。关键看大幅反弹当天的成交量变化。11、如果反弹当天出现比较大幅度的放量，、如果反弹当天出现比较大幅度的放量，同时反弹没有能快速的使股价封涨停板，同时反弹没有能快速的使股价封涨停板，当日的分时走势现实股价在冲高之后出现当日的分时走势现实股价在冲高之后出现一定程度的回落整理，第二天股价有可能一定程度的回落整理，第二天股价有可能继续顺势冲高，也有可能开始出现一定的继续顺势冲高，也有可能开始出现一定的调整，但是成交量开始出现萎缩，如出现调整，但是成交量开始出现萎缩，如出现以上情况的可以判定此次的超跌反弹不会以上情况的可以判定此次的超跌反弹不会太长太长分析理由，由于成交量放得比较大，比较显分析理由，由于成交量放得比较大，比较显眼，使得市场人士十分的关注，但是只要认真眼，使得市场人士十分的关注，但是只要认真的想想，由于股价没有能快速的封涨停，使得的想想，由于股价没有能快速的封涨停，使得在不到在不到10%10%的区域内，市场当中的散户投资者的区域内，市场当中的散户投资者在反弹的当天可以随意的买到比较低廉的底部在反弹的当天可以随意的买到比较低廉的底部筹码，这与主力操作股票的意图是明显相背筹码，这与主力操作股票的意图是明显相背离，因此从这一点可以判定反弹的持续性不会离，因此从这一点可以判定反弹的持续性不会很长，高度不会很高。如果出现这一情况在操很长，高度不会很高。如果出现这一情况在操作当中应在第一天的高点附近坚决卖出。作当中应在第一天的高点附近坚决卖出。如：如：600712600712南宁百货（南宁百货（20042004年年55月月2020日），日），600446G600446G金证（金证（20042004年年77月月2828日），日），600732G600732G新梅（新梅（20042004年年77月月22日）。日）。22、反弹当天成交量没有出现过分的放大，、反弹当天成交量没有出现过分的放大，同时股价快速的封死涨停板，在经过一定同时股价快速的封死涨停板，在经过一定的抛压后，分时图上显示，成交量快速的的抛压后，分时图上显示，成交量快速的出现萎缩，第二天股价顺势快速冲高后回出现萎缩，第二天股价顺势快速冲高后回落，成交量较涨停当天又有明显的放大，落，成交量较涨停当天又有明显的放大，同时当天的同时当天的kk线是冲高带上影的阴线，但实线是冲高带上影的阴线，但实体不实十分的大。如出现这种情况初步可体不实十分的大。如出现这种情况初步可以判定反弹会有一定的持续性。以判定反弹会有一定的持续性。分析理由，由于第一天股价快速的封涨停，分析理由，由于第一天股价快速的封涨停，使得一般散户投资者没有足够的时间进行买使得一般散户投资者没有足够的时间进行买进，另外第二天的从高回落时使得散户会出进，另外第二天的从高回落时使得散户会出现一定的不坚定的思想，有一部分的散户会现一定的不坚定的思想，有一部分的散户会进行逢高的了解，使得主力能快速的收集短进行逢高的了解，使得主力能快速的收集短期反弹的筹码，因此可以判定反弹会持续一期反弹的筹码，因此可以判定反弹会持续一段时间，当股价接近第一天涨停板位置的时段时间，当股价接近第一天涨停板位置的时候可以靠虑吸纳做短线。候可以靠虑吸纳做短线。如：如：600588600588近期的反弹近期的反弹三、股价起飞的运用三、股价起飞的运用出现的情况：在行情比较好的时候，某股出现的情况：在行情比较好的时候，某股票沿上升通道进行一段小阳小阴线的爬升票沿上升通道进行一段小阳小阴线的爬升后，一般都会有加速的大阳线出现。形成后，一般都会有加速的大阳线出现。形成该图形的股价如同起飞飞机的轨迹，故称该图形的股价如同起飞飞机的轨迹，故称做股价起飞。做股价起飞。研判：一般是要在行情比较好的时候出研判：一般是要在行情比较好的时候出现，在形成上升通道的过程中成交量不能现，在形成上升通道的过程中成交量不能有过分放大的情况发生，加速阶段的距离有过分放大的情况发生，加速阶段的距离和力度一般取决于前期上升通道的角度和和力度一般取决于前期上升通道的角度和通道运行的时间，如果前期上升通道的角通道运行的时间，如果前期上升通道的角度比较大，则最后的加速距离和时间会相度比较大，则最后的加速距离和时间会相对较短一些，而如果前期的角度较小则加对较短一些，而如果前期的角度较小则加速的时间及距离会相应的增加。速的时间及距离会相应的增加。如：如：600585600585海螺，海螺，000625000625长安汽车。长安汽车。四、连续跌停股票不参与任何程度四、连续跌停股票不参与任何程度的反弹的反弹原理对于连续跌停的股票，表明该股的长原理对于连续跌停的股票，表明该股的长线资金主力已经选择了放弃，因此此类股线资金主力已经选择了放弃，因此此类股票在未来相当长的一段时间内，将以反复票在未来相当长的一段时间内，将以反复下跌为主。任何的反弹都是下跌途中的短下跌为主。任何的反弹都是下跌途中的短暂停顿，参与风险极大。比较典型的当属暂停顿，参与风险极大。比较典型的当属德隆系的股票，有中科系。德隆系的股票，有中科系。五、抵抗下跌仍将下跌五、抵抗下跌仍将下跌股价被长期均线系统反压，，均线系统成空头排股价被长期均线系统反压，，均线系统成空头排列，但该类股票并非单边下跌，每日跌幅并不列，但该类股票并非单边下跌，每日跌幅并不大，还能拉出很长的下影线，给人的感觉是有主大，还能拉出很长的下影线，给人的感觉是有主力资金在护盘，但实际上这是典型的长线资金在力资金在护盘，但实际上这是典型的长线资金在大部分筹码已经安全出局的情况下，采取边打边大部分筹码已经安全出局的情况下，采取边打边撤的钓鱼手法诱骗投资者上当，以便出完手中的撤的钓鱼手法诱骗投资者上当，以便出完手中的最后小部分筹码，因此对这类股票遇到有一定力最后小部分筹码，因此对这类股票遇到有一定力度的反弹应坚决卖出。度的反弹应坚决卖出。如：如：000803000803、、000555000555、、600741600741、、600714600714、、600656600656、几年前的亿安科技。、几年前的亿安科技。六、股价分层六、股价分层出现股价分层的股票多是该股票的主力已出现股价分层的股票多是该股票的主力已持有该股票一定数量的流通筹码，但在形持有该股票一定数量的流通筹码，但在形成的初段，这部分的筹码并不是很足够，成的初段，这部分的筹码并不是很足够，因而在初期此类股票表现并不会很强，以因而在初期此类股票表现并不会很强，以便主力在不引人注目的情况下进一步收集便主力在不引人注目的情况下进一步收集筹码，同时成交量也不是十分的放大。筹码，同时成交量也不是十分的放大。形成股价分层的一个重要的特征在于从Ｋ线图上形成股价分层的一个重要的特征在于从Ｋ线图上可以明显的看出层次感。形成股价分层的股票同可以明显的看出层次感。形成股价分层的股票同时，也会形成一个比较明显的圆滑上升通道，且时，也会形成一个比较明显的圆滑上升通道，且在初、中段股价单日涨幅不会很大。股价每上升在初、中段股价单日涨幅不会很大。股价每上升５％５％————６％后通常都会出现洗盘动作，但洗盘６％后通常都会出现洗盘动作，但洗盘时最低点不会低于前次洗盘发生时的最高点。由时最低点不会低于前次洗盘发生时的最高点。由于这种情况使得每次在洗盘中抛出筹码的投资者于这种情况使得每次在洗盘中抛出筹码的投资者无法回补，从而减轻了以后的拉升压力，从而也无法回补，从而减轻了以后的拉升压力，从而也形成了股价在某几个位置上有层次的堆积。成交形成了股价在某几个位置上有层次的堆积。成交量也会随着股价的上涨同步温和放大，形成价升量也会随着股价的上涨同步温和放大，形成价升量涨的良好势头。由于此类股票实行稳扎稳打的量涨的良好势头。由于此类股票实行稳扎稳打的策略，因此它们往往会走出独立于大盘的慢牛走策略，因此它们往往会走出独立于大盘的慢牛走势。对于此类股票一但发现可积极跟进，待股价势。对于此类股票一但发现可积极跟进，待股价出现连续放大量拉抬后方出局。出现连续放大量拉抬后方出局。600146600146在在0101上半年，上半年，600362600362，，600460600460。。七、放量的真假七、放量的真假11、底部放量的真伪、底部放量的真伪出现情况：股价处于周期性低点，或大盘出现情况：股价处于周期性低点，或大盘下跌的中继形态。前期下跌时成交量是萎下跌的中继形态。前期下跌时成交量是萎缩的。随着大盘见底，该股也同步见底，缩的。随着大盘见底，该股也同步见底，且成交量开始放大，成交量放大的形式可且成交量开始放大，成交量放大的形式可以是连续性的，也可间歇性的。以是连续性的，也可间歇性的。分析：分析：１．假放量：前期该股曾经被前期该股曾经被恶炒过。１．假放量：前期该股曾经被前期该股曾经被恶炒过。成交量放