第六章风险评估

2019/8/25第六章风险评估•【学习要求】•★熟悉对风险评估的总体要求、风险评估程序和信息来源；•★熟悉对被审计单位及其环境的了解；•★掌握对被审计单位内部控制的了解；•★掌握重大错报风险的评估。2019/8/25第一节风险评估概述•一、对风险评估的总体要求•注册会计师应当了解被审计单位及其环境，以足够识别和评估财务报表重大错报风险，设计和实施进一步审计程序。了解被审计单位及其环境是必要程序。2019/8/25第一节风险评估概述•二、风险评估程序和信息来源•注册会计师了解被审计单位及其环境，目的是为了识别和评估财务报表重大错报风险。为了解被审计单位及其环境而实施的程序称为“风险评估程序”，主要有：•（一）询问被审计单位管理层和内部其他相关人员•（1）询问管理层和财务负责人。•（2）询问被审计单位内部的其他人士。2019/8/25第一节风险评估概述•（二）实施分析程序•（三）观察和检查•（1）观察被审计单位的生产经营活动。•（2）检查文件、记录和内部控制手册。•（3）阅读由管理层和治理层编制的报告。•（4）实地察看被审计单位的生产经营场所和设备。•（5）追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程（穿行测试）。2019/8/25第一节风险评估概述•三、信息来源的其他审计程序•除了采用上述程序从被审计单位内部获取信息以外，如果根据职业判断认为从被审计单位外部获取的信息有助于识别重大错报风险，注册会计师应当实施其他审计程序以获取这些信息。2019/8/25••帝国大厦的鸟粪2019/8/25第二节了解被审计单位及其环境2019/8/25账务系统（财务呈报本身）财务呈报内部控制系统被审计单位及其环境鸟粪鸟/虫子光线强扫鸟粪与做审计：异曲同工2019/8/25引例：了解被审计单位及其环境重要吗？•从围绕G天威的争议说起2019/8/25一、公司概况•天威保变秉承并发展了原保定变压器厂主要优良资产和大型变压器科研成果及产品品牌，已实现国有股份制改革并成为沪市A股上市公司（股票代码600550）。公司立足于河北“打造沿海经济强省”和保定市“打造保定•中国电谷”的战略规划，大力发展变压器、太阳能光伏发电、风力发电设备以及其他输变电产业，建设中国新能源生产基地。目前，公司已成为1000kV级及以下各类变压器、互感器、电抗器、太阳能电池、风力发电设备、高压套管、变压器专用设备以及IT技术等多产业的综合经济实体......2019/8/252006年7月12日，上海国家会计学院财务舞弊研究中心某工作人员申草在某网站财经频道发表了文章《收益与现金流悖离，天威太阳能真的盈利吗？》，炮轰新能源行业的龙头企业――G天威(600550)。就在文章登出时间的当日下午，G天威股价突然跳水，一个下午下跌2.61%，7月13日，G天威开盘跌停，在稍有反弹后，被牢牢封在跌停板之上，两个交易日G天威的市值当日蒸发3.7亿。二、申草的分析程序与推论2019/8/25G天威(600550)，主业是变压器及大阳能电池组件，公认的新能源概念龙头股；一直是利好不断，业绩也强劲增长，2005年报预增，2006年半年报也预增，股价也翻了好几倍。但是G天威三年又一期财报收益与现金流悖离现象非常严重。亿元2006年第一季200520042003合计营收7.6319.6311.338.0946.68净利0.271.010.510.42.19经营活动现金净流入-3.710.070.461.07-2.11申草的推论之一：现金流与利润流相背离G天威三年又一期累计实现净利2.19亿元，但经营活动现金净流入是-2.11亿元，也就是说G天威净利呈现增长趋势，但经营活动现金净流入呈下降趋势。2019/8/25亿元2003.1.12006.1.1增长应收账款3.836.5972.06%预付账款0.967.69701.04%存货2.38.4265.22%合计7.0922.68219.89%申草的推论之二：关键财务指标勾稽关系异常•分析认为•G天威03年实现净利8.09亿元，06年是19.63亿元，取得了142%增长，但是预付账款06年第一季报末与03年初相比增加了701%，存货也增加了265%，预付账款与存货明显呈现非正常增长，申草认为没有在年报中找到预付账款及存货非正常增长的合理解释，尽管以产量及铜价上涨解释存货增长，但显然这个解释是不够的。2019/8/25申草的推论之三：可能存在巨额关联交易•分析认为：•G天威的主业变压器的主要零部件砂钢片、变压器组件全部从控股股东天威集团采购；右表的数据使得申草对G天威变压器产品关联交易发生额的真实性及公允性深表怀疑。•实际上，除了砂钢片、变压器组件采购外，历年年报显示G天威与关联方还有巨额的变压器油箱供应、加工及销售交易，05年度这些交易额仍高达2.71亿元，巨额的关联交易使G天威盈利质量大打折扣。项目200320042005增长率零部件采购1.783.115.14189%变压器销售收入6.181.5871%2019/8/25申草的推论之四：可能存在虚构利润行为•分析认为：申草认为G天威财务报表确实存在很大疑点，所谓的新能源产品实际盈利能力令人怀疑：G天威短期借款从03年初1.68亿元增加到06年第一季报的16.87亿元，资产负债率也从年初的40.5%增加至06年第一季报的68%。2019/8/25•2006年6月6日，G天威发表公告称获准定向增发3500万股,其中公司控股股东保定天威集团占本次发行总量的28%,天威集团需支付G天威1.72亿元，不知道是巧合还是其他原因，2006年第一季度G天威预付账款从年初4.07亿元增加到7.69亿元，导致G天威第一季报出现3.71亿元经营性现金净流出。是否这巨额的预付账款流入了大股东口袋中？申草的推论之五：大股东可能存在隧道挖掘空行为2019/8/25分析程序都是建立在外部环境、行业分析及公司分析的基础上，一般都是寻找同行业的龙头企业的财务资料和分析对象进行对比。而申草的分析仅仅是在看了G天威的三年又一期的定期报告后，仅仅从财务报表角度进行的分析程序，支撑性材料缺乏，故存在较大不足，分析结论的可靠性不高。三、质疑者的声音：申草的分析存在不足2019/8/25质疑一：对外部环境、法规制度背景分析不足2005年5月中国证监会公布了有关股份分置的解决方法，为了实现股权分置的顺利解决，中国证监会在2005年停止了有关上市公司的再融资和企业首次公开发行工作。而在当年，正是太阳能行业的爆发性增长阶段，太阳能电池片的生产又是资本密集型行业，每实现100兆瓦的生产能力需要投入约7亿人民币。单纯靠当时的盈利水平，天威英利根本无法实现大规模的扩张。而上市公司G天威在当时的融资渠道，除了银行贷款也别无他选，通过提高资产负债率来实现大量的资本投入也是上市公司的无奈之举。在中国的制度背景之下，银行更愿意提供短期借款。2019/8/25质疑二：对行业资料收集不足•行业面临最重要问题就是原料供应。里昂证券分析师Michael在2005年认为，未来两年，硅料供应紧张是太阳能行业最主要的风险。Michael认为，紧张的硅料市场使得许多公司原料库存降至极低。例如，2005年中期，国际一家大型电池和组件公司原料库存从2004年初期的50天下降到不足5天。•种种事实表明，G天威“一路狂奔”在抢夺硅料的路上。对于备受质疑的预付账款增加问题，G天威常务副总经理郭爱华表示，“有很多预付账款都用在了对硅料的抢夺上。”预付账款增长与变压器原材料涨价、供应紧张有关。供应商甚至要求提高预付金比例。2019/8/25质疑三：对公司和行业发展分析了解不足•在新的行业领域高速发展的企业，通常在进入高速发展阶段都需要大笔的资本投入以增加产量来获得更大的盈利；整个变电设备制造行业也都处于行业的复苏期。2005年正是太阳能行业的爆炸性增长阶段,加之大量原材料的抢购，故现金及现金等价物净增加额为负也不足为奇。2019/8/25四、启示•现代风险导向审计方法具有以下特征：–注重对被审计单位生存能力和经营计划进行分析，从宏观上把握审计面临的风险。–注重运用分析程序，以识别可能存在的重大错报风险。–在评价内部控制有效的情况下，减少对接近预期值的账户余额进行测试，注重对例外项目进行详细审计。–扩大审计证据的内涵。审计师形成审计结论所依据的审计证据不仅包括实施控制测试和实质性测试获取的证据，还包括了解企业及其环境所获取的证据。了解被审计单位及其环境非常重要！2019/8/25了解被审计单位及其环境与重大错报风险评估DRRMMAR实质性程序控制测试了解内部控制了解被审计单位及其环境风险评估程序2019/8/25了解被审计单位及其环境有助于为审计师进行下列职业判断：–确定重要性水平，并随着审计工作的进程评估对重要性水平的判断是否仍然适当；–考虑会计政策的选择和运用是否恰当，以及财务报表的列报和披露是否适当；–识别需要特别考虑的领域，包括关联方交易、管理层运用持续经营假设的合理性，或交易是否具有合理的商业目的等；–确定在实施分析程序时所使用的预期值；–设计和实施进一步审计程序，以将审计风险降至可接受的低水平；–评价所获取审计证据的充分性和适当性。2019/8/25•了解被审计单位及其环境是一个连续和动态的收集、更新与分析信息的过程，贯穿于整个审计过程的始终！！！2019/8/25Ⅰ、了解被审计单位及其环境的内容2019/8/251243行业状况、法律与监管以及其他外部因素被审计单位的性质被审计单位对会计政策的选择和运用被审计单位的目标、战略及相关经营风险5被审计单位财务业绩的衡量和评价2019/8/25Ⅱ、行业状况、法律与监管以及其他外部因素2019/8/25行业状况所包含的因素产品生产技术的变化能源供给和成本行业的关键指标与统计数据生产经营的季节性和周期性所在行业的市场供应与竞争2019/8/25•具体而言，审计师可能需要了解以下情况：–（1）被审计单位所处行业的总体发展趋势是什么？–（2）处于哪一发展阶段，如起步、快速成长、成熟/产生现金流入或衰退阶段？–（3）所处市场的需求、市场容量和价格竞争如何？–（4）该行业是否受经济周期波动的影响，以及采取了什么行动使波动产生的影响最小化？–（5）该行业受技术发展影响的程度如何？2019/8/25•（6）是否开发了新的技术？•（7）能源消耗在成本中所占比重，能源价格的变化对成本的影响？•（8）谁是被审计单位最重要的竞争者，他们各自所占的市场份额是多少？•（9）被审计单位与其竞争者相比主要的竞争优势是什么？•（10）被审计单位业务的增长率和财务业绩与行业的平均水平及主要竞争者相比如何，存在重大差异的原因是什么？•（11）竞争者是否采取了某些行动，如购并活动、降低销售价格、开发新技术等，从而对被审计单位的经营活动产生影响？2019/8/25法律、监管以及外部环境所包含的因素对开展业务产生重大影响的政府政策与被审计单位所处行业和经营有关的环保要求等对经营活动产生重大影响的法律、法规及监管活动使用的会计准则、制度与行业特定惯例2019/8/25•了解法律环境及监管环境的主要原因在于：–（1）某些法律法规或监管要求可能对被审计单位经营活动有重大影响，如不遵守将导致停业等严重后果；–（2）某些法律法规或监管要求（如环保法规等）规定了被审计单位某些方面的责任和义务；–（3）某些法律法规或监管要求决定了被审计单位需要遵循的行业惯例和核算要求。2019/8/25•审计师可能需要了解以下情况：–（1）国家对某一行业的企业是否有特殊的监管要求（2）是否存在新出台的法律法规，对被审计单位有何影响；–（3）国家货币、财政、税收和贸易等方面政策的变化是否会对被审计单位的经营活动产生影响；–（4）与被审计单位相关的税务法规是否发生变化；•其他外部因素：–（1）当前的宏观经济状况以及未来的发展趋势如何？–（2）目前国内或本地区的经济状况怎样影响被审计单位的经营活动？–（3）被审计单位的经营活动是否受到外币汇率波动或全球市场力量的影响？2019/8/25Ⅲ被审计单位的性质