第3章_信用风险管理

第3章信用风险管理3.1信用风险识别3.2信用风险计量3.3信用风险监测与报告3.4信用风险控制3.5信用风险资本计量3.1信用风险识别3.1.1单一法人客户信用风险识别3.1.2集团法人客户信用风险识别3.1.3个人客户信用风险识别3.1.4贷款组合的信用风险识别商业银行的贷款及客户分类贷款可划分单笔贷款和贷款组合商业银行的客户可划分为法人客户和个人客户法人客户分为企业类客户和机构类客户企业类客户可分为单一法人客户和集团法人客户3.1.1单一法人客户信用风险识别1.单一法人客户的基本信息分析2.单一法人客户的财务状况分析3.单一法人客户的非财务因素分析4.单一法人客户的担保分析1.单一法人客户的基本信息分析客户的类型，如是企业法人客户还是机构法人客户。基本经营情况，如业务范围、盈利情况等。信用状况，如有无违约纪录等。2.单一法人客户的财务状况分析（1）财务报表分析。主要是对资产负债表和损益表进行分析（2）财务比率分析。分析盈利能力比率、效率比率、杠杆比率和流动比率等四大类比率指标。（3）现金流量分析。现金的流入和流出，分三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。3.单一法人客户的非财务因素分析（1）管理层风险分析（2）行业风险分析（3）生产与经营风险分析（4）宏观经济、社会及自然环境分析4.单一法人客户的担保分析担保的概念：为维护债权人和其他当事人的合法权益、提高贷款偿还的可能性、降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。担保是第一还款来源还是第二还款来源？担保有五种方式：保证、抵押、质押、留置与定金。保证贷款保证贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。以下单位不得为保证人：国家机关；学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体；企业法人的分支机构、职能部门。贷款保证的方式：有一般保证和连带责任保证两种方式。一般保证的保证人享有检索抗辩权。商业银行通常仅接受连带责任保证。当事人对保证方式没有约定或者约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。抵押贷款抵押贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。抵押是指债务人或第三人不转移对特定财产的占有，而将该财产作为债权的担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法律规定以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。这里的债务人或第三人为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。抵押物是指由抵押人提供的，经抵押权人认可的，在债务人到期不履行或不能履行合同义务时，抵押权人可以依照法律规定或者合同约定予以处分的财产。作为抵押物的财产必须有价值和使用价值，必须依法能够转让或流通，必须易于估价、出售、适销适用，而且，其有效使用期必须长于借款期。质押贷款质押贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。设立质权的人，称为出质人；享有质权的人，称为质权人；债务人或者第三人移交给债权人的动产或权利为质物。质押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。质押贷款的种类1.动产质押。质权人对质物的效力具体包括：⑴质物。⑵从物。⑶孳息。⑷代位物。2.权利质押。下列权利可以质押：⑴汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单。⑵依法可以转让的股份、股票。2000年2月13日，中国人民银行、中国证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》。⑶依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权。⑷依法可以质押的其他权利。抵押贷款和质押贷款的区别（1）抵押物主要是不动产；质物主要是动产、有价证券或知识产权。（2）抵押人不转移对抵押物的占有、保管，并承担相应的保管责任；质押担保的质物要转移给质权人占有、保管，由质权人承担相应的保管责任。（3）质押在质权人与出质人协商不一致时，质权人可以自行将质物卖掉，但当抵押人与抵押权人协商不一致时，必须通过法院解决。留置与定金留置的概念：债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不能按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿（P62）。留置担保的范围：主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用（P62）。留置主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。定金：当事人约定一方向对方给付定金作为债权的担保。商业银行极少采用留置与定金作为担保方式。对中小企业进行信用风险识别和分析时应重点关注的风险点具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。大多采用现金交易，很少开具发票。容易出现逃废债现象，直接影响其偿还意愿。3.1.2集团法人客户信用风险识别1.集团法人客户的整体状况分析。集团法人客户具有的四个特征（P80）；集团内各关联方之间的关联交易。2.集团法人客户的信用风险特征：（1）内部关联交易频繁；（2）连环担保十分普遍；（3）真实财务状况难以掌握；（4）系统性风险较高；（5）风险识别和贷后管理难度大。（P84）3.1.3个人客户信用风险识别1.个人客户的基本信息分析2.个人信贷产品分类及风险分析：个人住房按揭贷款和个人零售贷款3.1.4贷款组合的信用风险识别贷款组合内的各单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性。贷款组合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加总。贷款组合信用风险分析应当更多关注系统性风险可能造成的影响：1.宏观经济因素；2.行业风险；3.区域风险。P89商业银行信用风险识别的局限商业银行信用风险不仅仅存在贷款业务。票据贴现、转贴现和透支，同业拆借与存放同业，证券投资，或有负债业务（主要有担保业务、票据承兑业务、信用证业务）都存在信用风险。商业银行贷款风险除了信用风险之外，还有利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险等。商业银行自身信用风险的识别问题。牟其中信用证诈骗案1995年8月15日至1996年8月21日期间，南德集团凭借虚构的进口货物合同、交通银行贵阳分行对合同的“见证意见书”，通过湖北省轻工业品进出口公司在中国银行湖北分行共骗开信用证33份，开证总金额为8000多万美元。实际兑付信用证31份，承兑总金额达7500多万美元。除部分用于还债及业务支出外，余款大多用于循环开立信用证，从而给中国银行湖北分行造成实际损失3500多万美元美元，折合人民币2.9亿元。2000年5月30日，武汉市中级人民法院一审裁定：南德集团及其法定代表人牟其中构成信用证诈骗罪。南德集团被判处罚金500万元，牟其中犯信用证诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身。2000年8月22日，湖北省高级人民法院于作出终审裁定：驳回上诉，维持原判。2003年9月，牟其中的刑期改为18年。“这是法院方面依据牟其中在狱中表现良好的情况作出的”。争论焦点——信用证诈骗还是信用证融资？刑事一审判决与二审裁定在阐述理由时，均认定被告单位南德集团及牟其中具有非法占有国家资金之目的。辩方则称被催促还款期间，牟其中有还款的意愿和还款行为，非法占有的犯罪目的难以成立。已有证据只能证明南德集团及牟其中意图通过信用证方式为集团融资。信用证是一种融资工具。牟其中利用信用证的融资功能，意图通过循环开立信用证的方式，长期占用资金，其目的和信用证的融资功能是一致的。因为信用证项下的资金本身就有为开证申请人融资的功能，只不过利用循环开立信用证融资的时间较长且有违相关规定而已。2003年1月18日，刑事辩护国际刑法学协会副主席兼中国分会主席高铭暄、中国法学会刑法学研究会会长赵秉志等四位中国顶尖级的法学专家，对牟其中案进行了全面论证，并出具了一份长达21页的法律意见书，一致认为：一审判决及二审裁定所认定的基本事实有误，被告单位南德集团及被告人牟其中等的行为尚不足以构成信用证诈骗罪。100亿美元备用信用证诈骗案1993年3月底，美籍华人梅直方、李卓明由常景山、于芝来引荐来到衡水农行，对副行长赵金荣、徐志国说，他们的“亚联集团”可以从国外引资到衡水，条件是农行开具备用信用证交“亚联集团”用于引资。4月1日、2日，赵、徐与梅、李签定了3份引资总额为100亿美元的协议书。4月5日，赵越权在200张总金额为100亿美元、一年期、不可撤消、可转让的备用信用证上签字，外汇业务科副科长刘淑红也签了字，加盖公章。梅、李次日寄往国外。赵、刘在受到上级行负责人批评后，仍继续给境外公司、银行签发信用证的确认函。当赵向梅、李索要反担保文件时，梅、李二人以虚构的“联合国家共和银行”的名义，制作了一张金额为100亿美元的备用信用证作为反担保。100亿美元备用信用证诈骗案5月26日，赵金荣参加农总行召开的会议。赵将会议内容透露给徐，徐把写有审查梅、李诈骗内容的字条交给翻译赵永强，让其告知梅。6月16日，农业银行发表声明：“……备用信用证系国内外不法分子采取诈骗手段，非法使用中国农业银行衡水中心支行根本就不存在的‘国际业务部’名义开出的，所以该全部信用证自开出之日起就是无效的。对利用上述信用证进行的一切交易活动及其产生的后果，我行一概不承担任何责任和义务。”8月22日，香港《南华早报》（英文）刊登《银行家携数十亿巨款潜逃》，称马永伟因签发100亿美元备用信用证被判死刑9月1日，中国农业银行在香港《文汇报》发表声明：上述报道纯属捏造、恶意诽谤。中国农业银行对《南华早报》无中生有，别有用心诋毁中国农业银行及其法人代表名誉的卑鄙行径，表示极大愤慨，并提出强烈抗议……中国农业银行保留对《南华早报》追究法律责任的一切权利。100亿美元备用信用证诈骗案1994年4月，衡水地区中级法院对8名被告进行了公开审理。4月26日，一审判决：以诈骗罪、伪造公文印章罪判处梅直方有期徒刑20年，李卓明14年，驱逐出境；以玩忽职守罪、泄露国家秘密罪判处赵金荣11年；以玩忽职守罪、为境外人员非法提供国家秘密罪判处徐志国19年。同案赵永强、常景山、于芝来、刘淑红分别被判处14年、7年、2年、1年有期徒刑。7被告不服，提出上诉。5月13日，河北省高级法院二审终结，维持原判。5月14日，《人民日报》评论员文章：《罕见的大案，深刻的教训》。案例启示这是一起信用风险案例，同时也是一起操作风险案例。信用风险既存在贷款、贴现等业务中，还存在于或有负债中。或有负债等表外业务的信用风险更容易忽视，一旦发生，有可能是致命的。1993年国家外汇储备只有211.99亿美元。2013年底已达38,213.15亿美元，2014年底为38430.18亿美元。2015年8月底，外汇储备余额为3.56万亿美元，8月下降了939亿美元。农业银行在管理中存在问题。刑罚过重，可能存在司法不公。信用危机：表现、危害与根源中国企业、中国人最缺的是什么？缺钱？缺德？缺信用。江平与厂长：“钱不到账户不发货，货不进仓库不给钱。”“长头发的鞋匠要找光脚的理发师”。汪丁丁：“一个社会的金融不论怎样衍生，一旦信用成了问题，便不可收拾地要向基础坍缩”，如果不能恢复信用，那么，“金融无望，财经无望，社会无望”。茅于轼：“中国人并不是一个不守信用的民族，信用水平差完全是制度造成的。”张维迎：“信誉机制存在的基础是产权”，“中国人的文化传统是言而有信的，但是现在不重视信誉了。为什么？这源于我们的产权制度”。信用危机：表现、危害与根源中国人的文化传统是言而有信的吗？中国人在什么场合最讲信用？在我国经济领域，债权人得不到应有的保护，债务人得不到应有的约束，那些不讲信用的债务人得不到应有的惩罚，这是银行信贷资产流失的根源，也是信用危机产生的根源。只要违约成本小于违约收益，违约现象就很难避免。依法收贷：一个沉