中国平安收购深发展

2目录案例分析收购历程新桥资本简介深圳发展银行简介中国平安简介收购要点3456中国平安保险（集团）股份有限公司中国平安人寿保险股份有限公司中国平安财产股份有限公司中国平安保险海外（控股）公司平安信托投资有限责任公司平安证券有限责任公司平安银行有限责任公司1988年诞生于改革开放前沿：深圳。经过18年发展，分支机构遍及35个省市，员工队伍20万人。是中国第二大保险集团，同时也是中国三大综合性金融服务集团之一78910平安的国际化汇丰资本运作麦肯锡全面合作林肯国民团险、再保德国DKV健康险摩根、高盛战略管理国华人寿寿险营销……平安先后与世界各地的金融同业以及国际著名的咨询公司，开展了全方位的合作。并且以优质的资产和资本运营能力吸引国际财团参股平安。11平安与世界保险企业信用等级标准信用状况含义AAA100－90信用卓越•企业信用程度高、•资金实力雄厚，•资产质量优良，•各项指标先进，•经济效益明显，•清偿支付能力强，•企业陷入财务困境的可能性极小14151.1-152003年达1832亿320031.1-15（1988-2005）2003200320053200亿16英国汇丰集团2002年10月投资6亿美元参股平安，成为继著名的美国摩根、高盛投资财团之后平安最大的外资股东。17182005.4—2006.423港币16.25港币《上海证券报》报道：由于全球资本市场对中国金融业及中国平安发展前景的持续看好，平安保险股价稳健上扬，1月9日收市报16.25港元，市值突破千亿港币。股票市盈率超过30倍，是全球保险业平均的2.5倍；市净率3.7倍，也是全球保险业平均的2.5倍，两项指标在全球金融类上市公司中最高。196.7113.1515.1815.1915.8910.8916.0015.89美国安泰法国安盛AIG（美国国际集团）荷兰国际集团英国保诚500强保险公司平均400优保险公司5年平均平安自成立以来平均年净资产回报率（%）世界主要保险公司资产运营能力20领先卓越品牌2006年3月26日，第五届“中国最受尊敬企业”评选揭晓，中国平安再度作为保险业唯一上榜企业，连续五年榜上有名。蝉联“中国最受尊敬企业”21目录案例分析收购历程新桥资本简介中国平安简介深圳发展银行简介收购要点22深圳发展银行简介深圳发展银行简介第一家上市公司总部概览成立于1987年，目前在18个城市及香港设有分行或办事处2004年成功引进新桥投资2010年为中国平安收购23北京天津大连青岛南京上海宁波温州杭州广州深圳佛山珠海海口昆明成都重庆济南深发展分支机构24目录案例分析收购历程深圳发展银行简介中国平安简介新桥资本简介收购要点25“新桥资本”概况战略金融投资德州太平洋集团（TexasPacificGroup,X.TPG）布蓝投资集团（BlumCapitalPartners）新桥资本26在新桥母公司太平洋集团（TPG）的主页上，有一段关于TPG的投资哲学介绍—“我们的投资哲学就是投资于变革，投资于那些由产业趋势、经济周期以及单体企业自身环境变迁为驱动力量的变革。我们特有的、标志性的投资方式就是凭借我们独特的投资眼光和价值增值能力，投资那些正在经历变革的企业，通过消除被投资企业的混乱、抚慰其变革的阵痛，我们获得收益。”27新桥投资的经典案例新桥对于韩国第一银行的投资就是这段话的一个活生生的注解。韩国第一银行在1998年被韩国政府收归国有，而在1999年新桥以5亿美元的代价取得该银行50.99%的股权。新桥入驻前的韩国第一银行刚刚经过亚洲金融危机的冲击，过往经营之中的种种弊病纷纷暴露，从而被视为韩国银行业的负面典型。在新桥进驻之后，通过消除坏账，改善风险管理并强化零售贷款业务之后，韩国第一银行顺利完成了自身的“变革”，而新桥也在2004年以16亿多美元的价格向渣打银行出售了其持有的股权，从中获利逾10亿美元。28目录案例分析新桥资本简介深圳发展银行简介中国平安简介收购历程收购要点29“平深恋”主要过程：2008年7月23日有报道称，深发展控股股东新桥已经启动退出计划。业内有猜测称平安可能接手部分深发展股份，但平安拒绝表态。2008年8月21日在半年报业绩发布会上，深发展董事长兼首席执行官法兰克纽曼称：如果平安来投资我们，我们会比其他银行成为一个更好的投资对象。2009年3月4日对于坊间一度流传的平安拟收购的传闻，平安银行行长理查德·杰克逊明确予以否认。2009年3月20日深发展年报显示，一直盛传有意收购深发展的中国平安，其旗下公司在去年第4季度继续增仓深发展，巩固第二大股东地位。2009年6月1日6月1日，中国平安涨停。市场再次传出猜测。2009年6月8日平安AH股早盘同时临时停牌，深发展A股亦同时停牌2010年5月7日换股获批平安收购深发展再进一步2010年5月10日中国平安完成股份受让成为深发展A第一大股东30目录案例分析新桥资本简介深圳发展银行简介中国平安简介收购要点收购历程31认购部分：认购深发展不少于3.70亿股，但不超过5.85亿股的股份；受让部分：平安与NEWBRIDGE签署了《股份购买协议》，受让其持有的深发展520,414,439股股份。每股认购价格为根据适用法律规定的公式计算确定的深发展董事会批准本次股份认购的董事会决议公告日前20个交易日在深圳证券交易所上市的深发展股份的股票交易均价，即每股18.26元人民币。收购要点32中国平安保证其拥有权益的深发展股份不超过深发展当时已发行股份的30%。完成本次收购后，中国平安将成为深发展第一大股东。总交易耗资不超过221.73亿元，受让深发展股份NEWBRIDGE有权按照协议的约定选择要求中国平安：(1)全部以现金人民币11,449,117,658元支付；或者(2)全部以本公司新发行的299,088,758股H股支付。收购要点33目录收购要点新桥资本简介深圳发展银行简介中国平安简介案例分析收购历程34坐阵深发展、掌管离在岸您的公司供应商买家理财资本运作品牌及市场税务安排工资授信35目录联系我们如何通过离岸银行实现离、在岸资金互动离岸公司涉及的金融服务什么是离岸金融服务深圳发展银行简述离岸融资服务36出口企业的贸易融资如果您是一家出口企业，与境外买家的结算方式为信用证方式，且一般为远期信用证。在按信用证要求交单后，我行可以为公司办理出口押汇、承兑电贴现、福费廷等融资业务。离岸融资价格要远远低于在岸外币融资的价格。37贴现、福费廷、出口押汇的对比贴现福费廷出口押汇适用信用证远期远期即期、远期出账金额基本为承兑电金额根据承兑电金额扣除预收费用交单金额的90％收息方式提前收息提前收息利随本清支付费用利息利息+手续费利息利率较低中等较高38在岸开证、离岸融资如果您是一家进口企业，与境外卖家的结算方式为非信用证方式，且账期较短。在岸公司申请银行开证额度，通过离岸公司运作，可以达到在岸开证、离岸融资的效果。我行离岸融资价格要远远低于在岸外币融资的价格。39管理线5、承兑1、申请开证7、境外借款在岸开证、离岸融资业务图示7、贴现3、交单4、寄单6、承兑通知40离岸外汇存款质押在岸授信业务如果您在岸公司是一家外商投资企业，境外母公司实力强，境内合资公司近期有资金需求，境外母公司暂时不打算追加投资。我行可为您续做离岸质押在岸贷款业务。416、签订借款合同1-2、审查借款人资格3、受理申请5、指示办理法律手续7、法律手续7、境外借款4、存入定期存款，离岸部控款离岸外汇存款质押在岸授信业务管理线42离岸外汇存款质押在岸授信业务要点在岸融资申请人为三资企业申请的融资金额在投注差内需办理离岸存款质押法律手续（香港、BVI、开曼、新加坡、百慕大可免除）离岸部负责对质押存款监控43目录联系我们如何通过离岸银行实现离、在岸资金互动离岸公司涉及的金融服务什么是离岸金融服务深圳发展银行简述离岸融资服务44联系我们45互动问答谢谢!Thanks