苏州隆昌风险管理研讨会

苏州隆昌新材料有限公司企业风险管理研讨会2019/8/252风险的定义风险是指未来的不确定性对组织实现其既定目标的影响时间由于风险的存在,使得实际结果和预期结果之间总会存在一定偏差，风险管理就是要将这种偏差控制在可接受的范围内。由于各种不确定因素的影响,实际可能的结果组织预期实现的目标，例如价值增长2019/8/253风险的定义对风险定义的理解风险通常具有以下特征某一事件发生的可能性该事件的影响程度发生损失或获得收益的机会具有不确定性通常和不利事件的发生联系在一起和原来期望之间具有偏差（波动性）Page4通俗的解释[风险]（1）事件发生的不确定性这是一种主观的看法，着重于个人及心理状况。从这种观点出发，风险是指在一定情况下的不确定性，此不确定性意指：发生与否不确定发生的时间不确定发生的状况不确定发生的后果严重性程度不确定Page5通俗的解释[风险]（2）事件遭受损失的机会（概率论观点）这是一种客观的看法，着重于整体及数量的状况。该观点认为风险是指在企业经营的各种活动中发生损失的可能性，亦即企业在某一特定期间内的经营活动，并且用概率表示可能性，企业经营活动损失的概率愈大，风险亦愈大。Page6风险的特点客观性损失性普遍性可变性2019/8/257风险的分类纯粹风险和投机风险纯粹风险纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果只有两种：有损失或无损失。如火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战争等都属于纯粹风险。投机风险投机风险是指既存在损失的可能性，也存在获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果可能有三种：有损失、无损失、获利。如股市的波动、商品价格的变动、赌博等都属于投机风险。2019/8/258企业风险分类（1）内部外部战略风险新技术，新产品，购并风险，品牌建立，收益变化市场需求变化，法律改变，诉讼，失去主要客户或供应商，竞争对手财务风险现金流，资产流动性，经济周期，股票市场，价格风险，利率风险，汇率风险，信用风险运营风险安全生产，知识产权，网络安全，环境保护，人力资源，赔偿责任管理责任，合规，供应链危害性风险火灾，车船事故，人身伤亡自然灾害，偷窃，恐怖袭击中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》中对风险的分类风险的分类2019/8/259国内企业风险管理实践中常用的分类市场风险（环境风险）财务风险信用风险运作风险（操作风险、运营风险）政治和法律风险风险的分类环境风险1.竞争者－竞争者令企业失去原有的市场竞争优势2.敏感性－企业无法对变化的环境作出有效及时的反应3.股东关系－直接关系到企业在资本市场上的筹资能力4.资本的可获得性－公司可能无法筹措到足够的资金来支持自身发展环境风险（续）5.灾难性损失－自然灾害给企业造成巨大的损失6.政策.法规风险－由政策.法规的不可测性及变化给企业带来损失7.行业风险－由于行业有关要素变化，使企业丧失在行业中的优势地位8.金融市场风险－由于金融市场的价格波动给企业的金融性资产造成损失流程风险－营运风险1.客户满意－由于对客户服务不够重视造成营业额下降2.人力资源－岗位人员资格和能力不够3.产品开发－新产品无法被市场接受4.效率－企业效率底下令成本高居5.能力－企业生产能力过剩或者不足流程风险－营运风险（续）6.表现差异－企业的运作水平与国际先进水准之间还存在巨大的差距7.时间拖延－业务流程耗时过多8.存货遗失－由于管理不当，存货的遗失给企业业绩造成巨大的损失9.符合－由于员工的失误，造成产品不能符合市场的需要，无法完成企业的预期目标流程风险－营运风险（续）10.业务中断－企业可能由于主要原材料供应的突然中断.有经验人员的流失等原因造成业务的中断，给公司的发展造成不利影响11.采购－企业可能由于缺乏材料供应商的选择余地造成采购成本偏高，影响企业产品竞争力12.商品定价－定价的不合理，比如企业使用现行市价与客户签订远期合同，由于市场价格的波动给企业带来可能的损失流程风险－营运风险（续）13.产品或服务失败－由于某种产品的失败给企业的整个形象造成影响14.环境－由于企业破坏环境而受到第三方或政府的罚款15.健康和安全－由于对安全生产不够重视造成员工的伤亡，给企业造成不必要的损失16.信誉被侵蚀－由于产品或服务的质量不佳，造成企业名誉受损流程风险－财务风险1.货币风险－货币汇率的波动直接影响企业的业绩2.利率风险－利率波动可能会增加企业的借款费用和减少投资项目的产出3.流动性－资产变现能力差可能企业陷入财务危机4.现金转移速度－现金的回笼速度直接影响企业对现金的使用效率流程风险－财务风险（续）5.结算－企业资金在两国市场上运作，可能由于两个市场结算时间不同给企业的现金流带来影响6.再投资－资金在短期高回报投资项目结束回笼后无法再次获得相同回报的投资机会7.信用－客户长期拖欠货款造成企业现金被大量挤占流程风险－授权风险1.领导力－业务流程的负责人没有领导力2.职权－员工或者不能尽职或者做本不应由其完成的工作3.限制－管理人员超越职权限制，滥用权利4.表现激励－由于表现评估制度不合理致使员工对工作缺乏兴趣5.沟通－公司内部上下以及横向沟通不够造成内部合作不够紧密流程风险－信息处理/技术风险1.使用权－对数据使用的权限设置不够安全,造成机密的泄漏2.整合性－公司两个实体使用的系统不同，造成公司的数据不具整合性，给管理造成困难3.相关性－所收集的数据与管理所需的数据无关4.可得到性－急需的数据无法得到5.软硬件安全—硬件损坏或病毒、黑客入侵Page20我们中的绝大多数人，不具备三轮哥对风险的规避能力没有动车哥那么好的业务技能和时间观念也不能像奔跑哥似的迅速脱离当前岗位更做不到像跳绳弟那样确实有跳绳哥罩着Page21全面风险管理全面风险管理【概念】用系统的、动态的方法进行风险控制，以减少业务过程中的不确定性。它不仅使各层次的管理者建立风险意识，重视风险问题，防范于未然，而且在各个阶段、各个方面实施有效的风险控制，形成一个前后连贯的管理过程。【内涵】项目全过程的风险管理对全部风险的管理全方位的管理全面的组织措施2019/8/2522企业风险管理的意义企业实施全面风险管理的意义企业内外部环境发生了急剧变化，给企业经营带来了越来越多、越来越大的不确定性，需要将全面风险管理及时提到日程上来。实施全面风险管理有利于加强我国企业经营管理的转型——由注重目标（结果）控制向注重过程控制的转型。风险管理本身并不是结果，而是一个过程，它更注重的是过程，通过对过程的控制而实现其目标。企业经营管理是要结果还是要过程？（和足球比赛比较）企业风险管理应该更加注重要过程风险管理并不要求一定不发生风险损失，而是将风险损失发生的可能性或在可能性不变的情况下将损失额降低，从而减少企业经营结果的波动性。而这一目标的实现，恰恰是通过风险管理的过程控制而实现的。2019/8/2523企业风险管理的目标和意义风险管理的目标与企业经营目标是一致的•企业经营的基本目标：企业价值最大化•风险管理的基本目标：也是使企业价值最大化•风险管理通过使风险成本最小化来实现企业价值最大化；•风险管理通过使企业更好地利用风险实现企业价值最大化。风险会给企业带来哪些成本？其他目标•可持续发展•社会责任2019/8/2524企业风险管理的过程第一步：识别各种可能导致企业价值减少（损失）的重大风险。第二步：衡量潜在损失可能发生的频率和程度。第三步：开发并选择适当的风险管理方法，其目的是增加股东的价值和其他利益相关者的价值。第四步：实施所选定的风险管理方法。第五步：持续地对公司风险管理方法和风险管理战略实施情况和适用性进行监督。风险识别风险度量风险管理实施监督风险管理方案确定风险管理方案实施Page25应对策略风险管理的目标一般是，对于纯粹风险，必须尽可能规避，因为它对企业有百弊而无一利；对于投机风险应根据不同情况，分别采取完全规避、完全不规避以及部分规避、部分不规避的对策避免风险控制风险分散与中和风险承担风险转移风险集中风险Page26应对策略：避免风险任何经济单位对风险的对策，首先考虑到的是避免风险，尤其是对静态风险尽可能予以避免。凡风险所造成的损失不能由该项目可能获得利润予以抵消时，避免风险是最可行的简单方法局限性只有在风险可以避免的情况下，避免风险才有效果有些风险无法避免有些风险可能避免但成本过大消极地避免风险，只能使企业安于现状，不求进取Page27应对策略：避免风险避免风险的方法还可以分为完全避免和部分避免两种完全避免——就要不惜放弃伴随风险而来的盈利机会。部分避免，主要取决于成本因素和非经济因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考虑避免，否则可以不要避免。是否部分避免还取决于社会心理、道德、美学等方面的因素部分避免——往往还有两种战略：一种是进攻性战略，即在高收益和低风险“替代选择”中，挑选高收益而不顾忌风险；另一种是防守战略，即在高收益和低风险的“替代选择”中，挑选低风险而不在乎收益Page28应对策略：控制风险经济单位在风险不能避免或在从事某项经济活动势必面临某些风险时，首先想到的是如何控制风险发生、减少风险发生，或如何减少风险发生后所造成的损失，即为控制风险预防和抑制风险控制风险主要有两方面意思一是控制风险因素，减少风险的发生二是控制风险发生的频率和降低风险损害程度要控制风险发生的频率就要进行准确的预测，如对汇率预测、利率预测、债务人信用评估等。要降低风险损害程度就要果断地采取有效措施，如在股票投资中采用心理界线法（也称心理目标法），当股价下跌到一定程度（心理界线）时就要毫不犹豫地抛出，以防股价进一步下滑而造成更大的损失。控制风险要受到各种条件的限制，人类的知识及技术虽然已高度发展，但是依然存在诸多困难无法突破，因而无法达到完全控制风险和充分减少损失的目的Page29应对策略：分散与中和风险分散风险——指经济单位采取多角经营、多方投资、多方筹资、外汇资产多源化、吸引多方供应商、争取多方客户以分散风险的方式中和风险——指在外汇风险管理中所采用的决策，如减少外汇头寸、期货套期保值、远期外汇业务等以中和风险Page30应对策略：承担风险经济单位既不能避免风险，又不能完全控制风险。分散风险、中和风险或减少损失时，只能自己承担风险所造成的损失经济单位承担风险的方式可以分为无计划的单纯自留或有计划的自己保险无计划的单纯自留，主要是指对未预测到的风险所造成损失的承担方式。有计划的自己保险是指已预测到的风险所造成损失的承担方式，如提取坏账准备金等形式Page31应对策略：转移风险经济单位为了避免自己在承担风险后对其经济活动的妨害和不利，可以对风险采用各种不同的转移方式，如进行保险或非保险形式转移现代保险制度是转移风险的最理想方式。如单位进行财产、医疗等方面保险，把风险损失转移给保险公司此外，单位还可以通过合同条款规定，把部分风险转移给对方Page32应对策略：集中风险保险企业和大型集团性企业主要采用风险集中的方法，如保险企业向许多投保单位收取保险金，虽然每个单位交的数目很小，但加在一起数目就很大，足以用来应付风险，这就是保险集中的方法由于大型集团企业分支机构多，通过预测，每年要求各分支机构交少量管理费，由集团公司自己承担某些风险，而不利用保险。企业在生产经营过程中时时面临着风险企业强盛快速发展之机也许正是企业风险孕育之时风险管理企业所面临的风险是无法完全避免，但风险是一定能被控制在最小范围中的。企业的风险控制是企业各位员工的共同责任，而并非管理层单方面的责任。设立企业管理控制制度并非是在企业内对权力进行分配，而是对原有的组织框架内增加新的管理内容和管理职责35教训与启示•常言：「智者从别人失败经验中吸取教训，聪明者从自己失败经验中吸取教训，愚者则永不懂从经验中学习。」风险不因为你的视而不见而不存在，反而变得更大当你说“风险和我无关”，就是最危险的时候《企业全面风险管理》36MakePresen