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浙江工商大学金融学院上机报告课程名称：计量经济学姓名：万秀芝学号：1020000090指导教师：朱晋班级：金融研一日期：2011/5/17━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━实验目标了解ARCH模型在金融数据中的应用。实验内容以招商银行为研究对象，选取2007年1月1日～2009年12月31日共3年每个交易日招商银行的收盘价为样本，进行招商银行收益率的波动性研究。（一）导入数据。打开Eviews软件，选择“File”菜单中的“open”选项中的“Foreigndataasworkfile”,导入表格如下：（2）生成收益率的数据列在Eviews窗口主菜单栏下的命令窗口中键入如下命令：genrsyl=log(sp/sp(-1))，回车后即形成沪市收益率的数据序列syl。新数列如下：（三）对收益率做自回归在Eviws主菜单中选择“Quick”－“EstimationEquation”,出现如图7－5所示窗口：在“Method”中选择LS（即普通最小二乘法），然后在“Estimationsettings”上方空白处输入变量，不知道其对滞后第几期存在自相关。故选取15期滞后。单击“OK”，则出现下图所示结果：从结果看出，其收益率只对滞后11期存在显著自相关性。(四)对残差进行ARCH-LMTest依照步骤（3），再对syl做一次滞后11阶的回归，在出现的“Equation”窗口中点击“View”－“ResidualTest”－“ARCHLMTest”,选择一阶滞后，得到如图所示结果：结果表明残差中ARCH效应是不显著的。实验总结