财务风险管理

《高级财务管理》课程组2019/8/2511第七章财务风险管理内容提要：一、财务风险概念二、财务风险评价三、财务风险控制《高级财务管理》课程组2019/8/2522（一）风险的概念、种类和特点（二）企业经营风险的构成（三）财务风险的影响因素和种类一、财务风险概念《高级财务管理》课程组2019/8/25331.风险是指经营活动的结果与预期目标偏离的可能性。2.风险的种类包括：（1）按风险产生的根源划分自然风险和人为风险（2）按风险产生的后果类型划分财产风险、人身风险、责任风险和信誉风险（一）风险的概念、种类和特点《高级财务管理》课程组2019/8/25442.风险的种类包括：（3）按风险能否控制划分可控制风险、不可控制风险（4）按风险的性质分客观风险、主观风险（5）按风险承受的主体范围分宏观风险、微观风险（一）风险的概念、种类和特点《高级财务管理》课程组2019/8/2553.风险的特点（1）广泛性（2）不确定性（3）不利性（4）风险收益关联性（一）风险的概念、种类和特点《高级财务管理》课程组2019/8/2561.物资流风险2.信息流风险3.资金流风险（二）企业经营风险的构成《高级财务管理》课程组2019/8/257财务风险的影响因素：1.不可控风险2.可控风险财务风险的种类：1.筹资风险2.投资风险3.收益实现与分配风险（三）财务风险的影响因素和种类《高级财务管理》课程组2019/8/258（一）财务风险评价的程序（二）风险辨识的基本方法（三）财务风险评价的方法二、财务风险评价《高级财务管理》课程组2019/8/25991.风险辨识2.风险评价3.风险权衡（一）财务风险评价的程序《高级财务管理》课程组2019/8/251010确定企业财务活动的哪些环节有风险，产生的原因是什么，风险的影响程度如何。1.风险辨识《高级财务管理》课程组2019/8/251111对风险条件下某种财务活动的风险进行的测试和估算，以确定财务活动的风险程度，从而为财务决策提供必要的信息和依据。2.风险评价《高级财务管理》课程组2019/8/251212在风险辨识和风险评价的基础上，进行风险与效用之间关系的比较分析，并将风险收益与控制风险所需成本进行比较，以确定企业对风险采取何种态度，准备冒多大风险去实现经营目标，以及采取何种风险控制策略等。3.风险权衡《高级财务管理》课程组2019/8/2513131.分解法2.专家调查法（二）风险辨识的基本方法《高级财务管理》课程组2019/8/251414将一个复杂的事物或系统，分解为若干个部分或子系统，再对各个部分和子系统进行单项分析，从而归纳出影响该系统运行的各种风险，这是发现风险的基本方法。1.分解法《高级财务管理》课程组2019/8/251515（1）智暴法（2）德尔菲法（3）现场调查法2.专家调查法《高级财务管理》课程组2019/8/2516161.概率分析法2.财务指标分析法3.风险评价方法的综合运用（三）财务风险评价的方法《高级财务管理》课程组2019/8/251717（一）财务风险控制的内涵（二）财务风险控制的目标（三）财务风险控制的基本方法三、财务风险控制《高级财务管理》课程组2019/8/251818风险控制是风险管理的核心，具体包括：1.风险的决策2.风险的防范3.风险的处理（一）财务风险控制的内涵《高级财务管理》课程组2019/8/251919风险的决策是指在风险评价基础上，对风险方案进行优选，决定企业可以承受并准备承受多大风险。1.风险的决策《高级财务管理》课程组2019/8/252020风险的防范是指在接受既定风险条件下，事前采取措施，降低损失出现的可能性，减少风险可能造成的损失。2.风险的防范《高级财务管理》课程组2019/8/252121风险的处理是指对风险造成的损失采取的相应对策，以增强企业抵御风险的能力，减少损失对企业的不利影响，保证企业再生产的连续进行。3.风险的处理《高级财务管理》课程组2019/8/252222企业财务风险控制的目标是使企业未来现金流量保持稳定。（二）财务风险控制的目标《高级财务管理》课程组2019/8/2523231.风险防范方法2.风险处理方法（三）财务风险控制的基本方法《高级财务管理》课程组2019/8/252424（1）回避风险法（2）降低风险法（3）分散风险法（4）转移风险法1.风险防范方法《高级财务管理》课程组2019/8/252525（1）损失发生以前，以预提方式或其他形式，建立防患风险损失的准备金。（2）损失出现时的止损。（3）损失发生后，及时核销处理。2.风险处理方法《高级财务管理》课程组262019/8/25