资本在金融机构风险管理中的作用

1RetailCreditRisk中国金融机构经济资本及信用评级论坛RetailCreditRiskJuli20122首届中国金融机构信用评级论坛IT系统改造-信用风险内部评级体系建设与验证（中国银行）-信用评级方法的选择（中国建设银行）-内部评级体系应用实践（中国民生银行）-全方位的风险管理（Experian）-风险模型与信用评级体系管理、评估和维护（广发银行）1风险管理论坛May2012,2首届中国金融机构经济资本管理论坛-中小商业银行资本管理（中国光大银行）-浅谈商业银行的风险偏好（渤海银行）-风险整合平台（IBM）-经济资本计量、应用与IT系统（国家开发银行）-经济资本管理应用的挑战与对应（中国建设银行）-资本约束环境下得商业银行经济资本管理（中信银行）-商业银行资本管理实践（中国银行）A.会议概况及议题新资本协议3第一部分“资本”概念及监管的背景4利润风险资本资本是金融机构抵御风险的最后一道屏障资本在金融机构风险管理中的作用5注册资本会计资本经济资本监管资本资本的定义6190019502000长江“百年一遇的洪水”平均水位河堤大坝银行组合资产潜在损失“最差情景损失“-历史或模拟的损失状况平均预期损失拨备资本资本的作用7损失率时间频率非预期损失(UL)预期损失(EL)资本的量化预期损失：–预期损失（EL）：是损失的平均值–在经济资本框架下，预期损失可以被预测，可以看做是一个常量，并非不确定因素，即EL不是真正的风险–银行将EL视为经营成本之一，一般通过定价和提取准备金加以抵补。原则：–在标准化和灵活度之间寻找平衡8损失分布图损失规模m损失概率预期损失abcL1L2L3BBB99.90%A99.93%AA99.97%核心经济资本混合权益工具次级债高级债非预期损失广义经济资本准备金弥补资本防范风险容忍度资本的量化（续）9第二部分新资本协议及内部评级10市场纪律MarketDiscipline监督检查SupervisoryReviewProcess最低资本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3稳健安全的金融体系新资本协议三大支柱11最低资本资本需求更好地反映风险的本质信用风险对风险更加敏感操作风险新增加市场风险改进标准第一支柱监督检查对银行的监督评估风险管理政策与实践经济资本控制监管者可以对特殊风险提高资本要求第二支柱市场纪律增加银行的风险信息公开披露有关风险种类的详细定性与定量披露第三支柱度量风险的新规则与监管系统联系更紧密通过财务报告与操作透明度实施更严格的市场纪律第一支柱带来冲击最大新资本协议三大支柱12新资本协议最低资本要求监督检查过程市场纪律风险加权资产计算资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法高级计量法标准法内部模型法核心资本附属资本主体框架13=抵御非预期损失的资本银行可选择三种方法度量信用风险：•标准法•内部评级初级法•内部评级高级法监管资本风险加权资产市场风险信用风险操作风险=由于内部流程、人、系统或重大事件导致的损失风险•银行可选择三种方法度量操作风险针对BaselI改进，包括交易帐户的定义和VaR中违约风险的精确测量要求对风险更加敏感新的风险成分资本充足率合计=min8%核心资本=min4%•固定收益——附属资本•股权——核心资本++风险加权资产计算公式14内部评级治理建立信用风险内部评级治理机制，明确董事会、高管层、风险部、稽核部及相关部门的职责，明晰内部评级报告路径风险暴露分类与内评政策对银行账户资产暴露分类，如公司、金融机构、主权、股权、零售等风险暴露分类。明确业务部门和风险管理部门在分类中的职责，建立信用风险内部评级政策体系内部评级框架模型开发维护建立非零售（包括公司、金融机构、主权等敞口）和零售内部评级体系，开发内部评级模型，建立内部评级运行和模型管理机制风险参数量化自行审慎估计PD、LGD、EAD等风险参数，执行相应的压力测试，并根据分线参数量化结果计算风险加权资产、资本充足率等信用缓释工具建立信用风险缓释体系，合理运用信用风险缓释工具，如保证与担保、抵质押交易、表内净额结算、信用衍生工具等、有效缓释信用风险。数据与IT管理建立起支持信用风险内部评级体系运行的风险数据集市、数据库及管理系统评级应用评级结果成为银行风险管理决策的重要依据，深入应用于政策制定、风险监控、限额设定、贷款审批、风险报告、风险偏好、贷款拨备、风险定价、经济资本、绩效考核等相关领域内评全面验证建立内部评级验证体系，包括建立相应的治理架构、验证政策、流程和方法等、建立投产前全面验证、投产后全面验证和持续监控工作机制，确保内部评级体系持续完善信用风险内评体系核心内容15董事会的作用和职能引自：银监会《商业银行内部评级体系监管指引》-5：内部评级的公司治理和内部控制5.1董事会的职能5.1.1商业银行董事会（包括其下设的专门委员会，下同）对评级体系的设计、运作、结果运用以及风险参数的估计等负有最终的责任。董事会根据本行风险管理体系明确董事会和高级管理层对内部评级体系的监督职能。5.1.2商业银行董事会应了解内部评级法的总体要求、本行实施内部评级法的规划，确保商业银行有足够的资源用于新资本协议的开发建设，并定期听取有关项目实施进度及重大事项的汇报。5.1.3商业银行董事会应深入理解与内部评级相关的高级管理层报告，并监督内部评级体系的实施及内部审计。16引自：银监会《商业银行内部评级体系监管指引》-5：内部评级的公司治理和内部控制5.1.4董事会应监督并保证高级管理层制定有关内部评级体系的设计、运作程序、使用范围以及风险参数量化等重要政策，负责这些政策的审查和批准。这些政策至少应包括：•董事会、高级管理层以及相关部门的角色和职责。•内部评级体系设计的主要过程、方法和参数的选取及修改等相关事宜。若董事会只负责审批其中重大事项，商业银行应对重大事项有明确的定义，并制定相应的政策及审批权限。•内部评级体系设计和运行、参数估计过程、内部控制机制和独立审计制度。•基于内部评级的信用风险报告体系，包括报告层级、频率、内容详细程度等。5.1.5董事会应至少每年对内部评级体系的有效性进行一次检查。5.1董事会的职能董事会的作用和职能17违约损失率(LossGivenDefault,LGD)XX违约概率(ProbabilityofDefault,PD)违约暴露额(ExposureatDefault,EAD)||预期损失(ExpectedLoss,EL)借款人在未来一年内发生违约的概率借款人在违约时点的可能暴露金额循环型贷款尚需考虑表外资产项目的潜在风险（CCF）账户违约后该违约金可能产生的损失率(回收需考虑相关的直接成本、间接成本及时间成本)预期损失金额。风险定价，准备金弥补。非预期损失(UnexpectedLoss,UL)非预期损失金额。资本覆盖。F(PD,LGD,EAD,M)有效期限（Maturity,M)初级法为2.5年（回购交易为0.5年），高级法自行估计。信用风险主要风险要素18内部评级体系运用核心应用授信审批风险监控限额设定信贷政策的制定风险报告高级应用经济资本的建模与管理风险偏好的设定损失准备计提贷款定价绩效衡量和考核(RAROC)（收益-预期损失）/经济资本推动风险管理基础建设19数据管理与IT系统；变革管理内部评级的治理结构与流程准备金计提与风险监控产品定价风险报告信用限额组合分析与资本管理应用债项PD/LGD/波动性/相关性经济资本及配置违约概率PD预期损失EL个别贷款组合管理模型客户历史违约数据客户历史损失数据债项违约损失率LGD违约敞口EAD模型维护不可预期损失UL信用限额体系风险政策支持银行信用风险的评级体系20资本配置和风险限额管理A业务线限额B业务线限额A的实际风险B的实际风险可承担风险总限额资本总额和风险偏好实际承担风险总额在风险限额约束下开展业务风险报告与汇总风险限额分配风险监控是否超过了限额？21银行实施新资本协议的意义1.促进风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理多年来一直舒服的吃着存贷差，缺乏精细化经营的原动力实施《新》要求银行必须使用规范、细致的风险计量工具来估计风险参数，促进了风险计量工具的研发和使用。迫使银行利用风险计量工具进行精细化全面风险管理2.改进银行的风险管理组织框架和流程不仅仅是确定了资本充足率的计算公式，更重要的是通过内部评级法来传导合理的风险管理理念，指导银行如何进行风险管理，如何建立风险组织框架和流程。强调风险管理的关键是组织框架和流程。3.三大支柱相互支持、相互促进，共同支持银行可持续发展，树立商业银行的良好形象《新》已经成为监管机构和社会公众评价商业银行整体管理水平的标志。引入了市场约束机制，提高银行信息的透明度4.商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要5.提高资本监管的风险敏感度和灵活性，推动银行监管技术进步22第一部分资本监管的背景与内涵第二部分新资本协议的主体框架与内容23新资本协议总揽风险资本资本和风险的对应支柱1–最低资本支柱3–披露支柱2–监督检查三个支柱的概念根据不同的标准可以做出不同选择的'菜单'更全面的识别每一个风险要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用风险市场风险8%?标准初级高级支柱1要求标准化内部评级法初级法内部评级法高级法风险计算简单方法综合法银行计算缓释技术基本指标法标准法高级计量法风险计算信用风险操作风险标准化内部模型风险计算市场风险资本总量加权后的风险敞口操作风险新资本协议总览24新资本协议的目标目标：•促进金融体系的安全性和稳健性•继续促进公平竞争•更全面地反映风险•更敏感地反映银行业务的风险程度原则：•在标准化和灵活度之间寻找平衡•使银行监管体系与银行业务管理相协调•更加依靠银行自己的能力来管理风险•对风险管理理论和实践提供一个更好的参考纲要25新资本协议总揽风险资本资本和风险的对应支柱1–最低资本支柱3–披露支柱2–监督检查三个支柱的概念根据不同的标准可以做出不同选择的'菜单'更全面的识别每一个风险要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用风险市场风险8%?标准初级高级支柱1要求标准化内部评级法初级法内部评级法高级法风险计算简单方法综合法银行计算缓释技术基本指标法标准法高级计量法风险计算信用风险操作风险标准化内部模型风险计算市场风险资本总量加权后的风险敞口操作风险26标准法内部评级初级法内部评级高级法在1988年版的资本协议基础之上增加了风险敏感度内容,主要表现在风险权重范围以及对外部评级的使用方面银行的贷款组合根据风险敞口划分为几大类别银行需衡量各内部评级对应之违约概率(PD)，其余资本计算参数由监管机构提供除了基本法要求的违约率之外，银行还需要提供自己对违约损失率(LGD)和违约敞口(EAD)的估算复杂/先进程度递增信用风险权重计算方法27ThekeystoneistheCorePrinciplesforEffectiveBankingSupervisionandtheCorePrinciplesMethodology.实际风险轮廓目标风险轮廓风险承受能力风险偏好机构愿意承担的在其总承受能力范围内的风险量机构能够承受的与资本、流动资产、借款限额等相联系的最大风险分配的风险限额限额的利用信用风险市场风险操作风险利率风险流动性风险其他单个风险计量银行风险体系架构28新资本协议的特征•《新》包含了风险管理理念和技术，代表了风险管理发展的方向。•《新》不仅仅是确定了资本充足率的计算公式，更重要的是通过内部评级法来传导合理的风险管理理念。•《新》强调风险管理的关键是组织框架和流程。董事会和高层的监督和控制职责的履行、健全的资本评估程序、全面的风险评估体系、监测和报