银行业务风险管理周刊XXXX年第48期

BANK北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊RiskManagementWeekly2010年第48期2010年12月14日出刊焦点事件风险分析——11月CPI超5%，央行主打准备金抗通胀全面风险管理解析——仓储质押贷款助力粮油企业风险依存——年底应做好内部审计检查资产质量工作——香港银行业“水漫金山”，推出变味的“税贷”风险经理实战培训——个人经营性贷款贷前风险监控要点——火电行业授信审批的主要风险点及其控制措施——风险导向审计的实务应用——打铁还需自身硬，风控的关键是内控北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊http：//服务电话：[phone]本期目录Ⅰ焦点事件风险分析................................................................................................311月CPI超5%，央行主打准备金抗通胀.................................................3Ⅱ全面风险管理解析................................................................................................9※信用风险...................................................................................................9仓储质押贷款助力粮油企业风险依存........................................................9※内控风险.................................................................................................12年底应做好内部审计检查资产质量工作...................................................12※流动性风险..............................................................................................16香港银行业“水漫金山”，推出变味的“税贷”......................................16Ⅲ风险管理同业经验..............................................................................................19德意志银行问题贷款管理........................................................................19Ⅳ风险经理实战培训..............................................................................................25※贷前审核分析..........................................................................................25个人经营性贷款贷前风险监控要点..........................................................25※贷中授信指引..........................................................................................27火电行业授信审批的主要风险点及其控制措施........................................27※贷后风险管理..........................................................................................31风险导向审计的实务应用........................................................................31※风险团队建设..........................................................................................34打铁还需自身硬，风控的关键是内控......................................................34北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊http：//服务电话：[phone]Ⅴ形势政策综合分析..............................................................................................37※政策监管.................................................................................................37信贷资产转让划定四禁区，理财资金禁购信贷资产.................................37※形势分析.................................................................................................3911月广义货币增长19.5%，预计2011年新增贷款红线7万..................39Ⅵ一周风险要闻回顾..............................................................................................42银监会再紧三套房贷...............................................................................42银监会重申禁止性融资方式.....................................................................42中国经济面临大起大落风险.....................................................................43房地产行业发展形态已悄然改变..............................................................43北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊http：//服务电话：[phone]Ⅰ焦点事件风险分析11月CPI超5%，央行主打准备金抗通胀上周末，在央行宣布上调存款类金融机构存款准备金率的第二天，国家统计局公布了11月份我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨5.1%。各项数据显示，近期国家已经出台了一系列的行政措施，我国食品价格涨幅已经放缓，甚至一些品种的价格出现回落；虽然12月份“翘尾”因素消除，但由于受多方面因素影响，未来几个月CPI涨幅有可能继续走高。而从当前我国国内外经济形势来看，在多重因素的制约下，央行只能够采取“缓加息、多调存款准备金率”来对抗通胀。虽然此次存款准备金率的调整，央行没有给出任何理由，但从目前来看，30天内三调准备金率，如此高密度的调整主要是基于防通胀和控信贷的要求。整体来看，虽然央行月内已经连续3次调整，主打准备金抗通胀，但后期亦不排除加息的可能性。【银联信分析】近几个月来，我国各种商品价格轮番上涨，通胀预期不断增强，11月份CPI甚至超过5%，达到5.1%。从某种意义上说，我国当前的通胀压力既有国内货币超发的因素，也有输入性通胀压力。在此情况下，政府纷纷出台各种行政措施以抑制物价的过快上涨。与此同时，在近日召开的中央经济工作会议上明确提出，要把稳定价格总水平放在更加突出的位置。而央行在CPI数据出台的前夜，再次调高存款准备金率0.5个百分点以对抗通胀压力。一、国内通胀压力攀升1、11月份CPI超5%统计局11月份经济数据显示，11月份居民消费价格（CPI）同比上涨5.1%，创28个月新高，11月份，居民消费价格环比上涨1.1%。工业品出厂价格（PPI）同比上涨6.1%，环比上涨1.4%。11月份，规模以上工业增加值同比增长13.3%；1-11月城镇固定资产投资210698亿元，同比增长24.9%；11月份社会消费品零售总额13911亿元，同比增长18.7%。统计局新闻发言人盛来运表示，11月份物价的涨幅确实是超预期。具体而言，11月份物价的上涨主要是食品价格和居住价格带动了这样一种大的格局没有发生变化。北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊http：//服务电话：[phone]图表1：近年来CPI走势图资料来源：银联信整理2、CPI相关数据详解从公布的数据来看，11月份CPI环比上涨1.1%，主要来自于三部分；食品价格环比上涨2%，居住类价格环比上涨1.8%，衣着类价格环比上涨1.6%。这三类商品对环比指数的贡献率分别是0.7个百分点、0.3个百分点和0.1个百分点。尤其是食品价格同比上涨幅度较大，11月份食品类价格上涨11.7%，拉动CPI上涨3.8个百分点，贡献率74%。其中，粮食价格上涨14.7%，食用油价格上涨14.3%，水果价格上涨28.1%，蛋类价格上涨17.6%。通过对CPI结构的分析，可以知道当前我国的通货膨胀出现了新的变化。一方面，食品价格并没有因为蔬菜价格的高位回落而放慢增长，反而在鲜果和鸡蛋价格上涨的推动下继续走高。另一方面，由于居住类价格和衣着类价格的明显增长，11月份的非食品CPI升至1.9%，为2008年10月以来的高点。而在上一轮通胀周期中，当非食品CPI于2008年6月攀升至1.9%时，CPI已经过了周期峰值。虽然众多市场人士纷纷认为，5.1%似乎已经达到峰值，但我们根据这些新的变化似乎可以判断，5.1%还不是本轮物价周期的顶峰，明年上半年CPI还可能会出现更大幅度的波动。首先，市场流动性依然充足。为了应对金融危机，2009年银行投放贷款9.59万亿元，2010年7.5万亿元的投放目标也基本完成。由于通货膨胀首先是一个货币问题，大量的货币投放，最终会逐步反映到物价上来。其次，虽然国家为调控农产品价格采取了许多措施，但从季节看，冬季是农产品供应的淡季，产品供给与前几个月相比受到限制，即使采取大棚温室生产也不能完全消除这种季节的影响，而且以往冬季几乎都是蔬菜等农产品的高价时候。北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊http：//服务电话：[phone]再次，虽然11月的CPI仍然与前几个月一样，主要还是受食品价格和居住类价格上涨的影响，两项共占总涨价因素的92%。但就食品而言，影响其价格上升的因素更多体现在成本方面。例如，进入2010年以来，国内农用柴油、农用地膜和农药等农资产品的价格均有不同程度上涨，生产、流通环节人工成本更是大幅上涨。最后，从需求角度看，元旦春节即将到来，两节历来是消费的高峰期，这也不可避免地向上拉高物价。总体而言，随着城市化的推进