风险投资 课件05

第五章风险企业的运营风险企业概述创造性与企业创意风险企业如何获得风险投资商业计划书访谈：视频第一节风险企业概述一、风险企业的概念（一）风险企业的含义寻求并接受风险资本的企业为风险企业。它是技术密集、资金密集、具有高效率经营管理的主要从事高新技术开发的冒险型科研企业。风险企业是指正在研究开发不成熟的高新技术产品的企业，其成功与否尚未明确，前途还在风雨飘摇之中。风险企业是风险投资活动运营的主体。（二）风险企业的基本特点风险企业的创办者一般都是复合型人才风险企业大多是高科技企业风险企业一般都是新兴的中小企业风险企业具有高成长性风险企业具有高风险性风险投资家与创业家之间是合作关系（三）风险企业的发展阶段种子期：新发明、新构思的产品化研制，完善技术和工艺路线。资金需求不大，技术与市场风险大。融资方式以自有资金和风险资金（如投资天使）为主。初创期：进行试生产，同时完善产品的设计和功能。资金需求较大，市场风险大。这阶段的融资方式由于自有资金不足，银行贷款难，因此风险资金应为主要资金来源。发展期：技术与市场风险减小，为进一步加强产品开发和加强销售能力，需要更大的资金投入。融资方式以银行贷款、风险资金、资本市场（如创业板）为主。成熟期：企业进一步壮大，市场份额提高，品牌已建立，达上市标准。以资本市场直接融资为主。各个阶段所需年限、风险大小、投资金额与回报比较二、风险企业的创立（一）风险企业的创立过程从“创意灵感”到新企业的初步成型从拟定“商业计划”到风险企业的正式形成（二）风险企业创立时应注意的问题市场需求的调查与分析所投资产品的选择员工队伍的建立经营形式的确定（三）风险企业的组织原则基本层次结构风险企业的组织原则专业化原则统一性原则合理管理幅度原则责权相结合原则风险企业组织的基本层次机构总裁总经理财务主管技术主管市场主管第二节创造性与企业创意创意的来源激发创意的方法创造力与问题解决方法产品计划及开发过程一、创意的来源(SourcesofNewIdeas)顾客(Consumers)现有的企业(ExistingCompanies)企业的分销渠道(DistributionChannels)政府机构(Government)企业的研究与开发活动(ResearchandDevelopment)创意来源于潜在顾客追踪顾客的潜在需求——(Thepotentialconsumer)可以采取正规的方式安排与顾客座谈产品的创意所针对的市场应足够大——大到足以支持一个风险企业创意来源于现有企业——ExistingCompanies从产品功能的分析与替代出发来寻找新的产品与新的市场对市场上竞争者的产品和服务进行追踪、分析和评价发现现有产品存在的缺陷，有针对性的提出改进产品的方法创意来源于分销渠道——DistributionChannnels分销商直接面对市场，对市场需求了如指掌分销商不仅能经常对全新的产品提出建议，而且也能帮助创业者推广他们的新产品创意来源于政府机构——Government专利文档政府的有关法规创意来源于研究与开发——ResearchandDevelopment企业本身的研究与开发活动二、激发创意的方法集中小组法(FocusGroups)头脑风暴法(Brainstorming)问题编目分析(ProblemInventoryAnalysis)集中小组法(FocusGroups)由主持人带领一群人进行公开的、深入的讨论小组一般由8~14相关人员组成每个成员都会接受其他小组成员的评论，以刺激其创造性地产生新产品的创意头脑风暴方法(Brainstorming)原则：任何成员的意见均不加评论鼓励随心所欲希望产生大量的构思鼓励对其他人的构思进行组合和改进问题编目分析(Probleminventoryanalysis)心理感觉活动购买用途心理/社会A.体重变胖无热量A.口味味苦平淡味咸A.进餐计划忘记厌倦A.可携带性在外食用用午餐A.服务于公司不能用来招待客人最后时刻的准备太多B.饥饿感吃饱吃了以后仍然会饿B.外观颜色不诱人形状B.存储用完包装不合适B.每包的分量分量不够产生剩余B.独自用餐为自己烹调需付出太多准备一份饭令人沮丧C.口渴感不止渴食后感到口渴C.密度/质地坚硬干燥油腻C.准备太麻烦太多锅罐总也搞不好C.可获得性不合时令超市无货C.自我形象懒于烹饪不是一个好妈妈D.健康消化不良对牙齿不好使人难以入睡D.烹饪烧焦粘底D.腐坏变质发霉变酸E.清洁把炉灶弄脏使冰箱产生异味E.成本太贵所需调料太贵三、创造力问题的解决(CreativeProblemSolving)头脑风暴法(Brainstorming)反向头脑风暴法(ReverseBrainstorming)综合法(Synectics)戈登法(GordonMethod)列举清单法(ChecklistMethod)自由联想法(FreeAssociation)强迫关系法(ForcedRelationship)集合笔记本法(CollectiveNotebookMethod)启发法(Heuristics)科学法(ScientificMethod)价值分析(ValueAnalysis)属性列举法(AttributeListing)矩阵图表(MatrixCharting)梦想法(Big-DreamApproach)参数分析(ParameterAnalysis)四、产品计划及开发过程(ProductPlanningandDevelopmentProcess)创意的来源创造性问题解决过程对创意进行开发及精炼新产品或新服务五个阶段设想阶段（IdeaStage)概念阶段(ConceptStage)产品开发阶段(ProductDevelopmentStage)市场测试阶段(TestMarketingStage)商品化阶段(CommercializationStage)产品计划及开发过程的几个阶段产品计划及开发过程示意图设想阶段概念阶段产品开发阶段市场测试阶段商品化阶段构思评价小规模生产评价准商业化生产评价实验室开发评价引进成长成熟衰亡产品开发必须建立评价准则必须存在市场机会(MarketOpportunity)——市场上对该产品创意存在现有的或潜在的市场需求。确定市场需求是评价产品创意的最重要的准则。对产品创意的评价还应包括对现有的竞争厂商、价格、营销策略的评价——新产品应该具有独特的、差异性的优势新产品应该与公司现有的管理能力和市场战略相一致。新产品应该被公司的财务能力所支持，并能对公司的财务状况有所贡献。新产品应该与公司的生产能力相匹配。创意方法：多种功能进行组合２０００年３月推出的“东南富利卡”融传统轿车、旅游车、越野车于一体；美国一个制造小汤匙的青年，只把温度计与之组合，发了大财。成本三角的小汤匙，零售价１０美元却没人喊贵；日本一家专营文具的小企业，破产在即，老板叫员工想办法。一位刚从学校毕业的女孩，想出一个点子：文具组合。不改动生产线，只新设计了一个盒子，将几种常用文具组合在其中。一上市便受到学生、机关、公司职员、工程技术人员的欢迎，比单卖价高一倍，第一年就卖了３００多万盒。创意方法：增加一点新的功能东芝Carrier空调可以排出“负离子”。犹太人制造的抽水马桶，比一般的抽水马桶多了一个按钮用来放小股水；某灯具厂生产的一种瓷身台灯，原价２７元，后加装了感应装置，开发出声控、触控、时控台灯，价提到９８元，十分抢手，平均成本却只提高了７元；法国有家电话机公司，生产的电话机不好卖。后来发明了一种带活页记录本和圆珠笔的电话附加装置，配在电话上卖出去，不到一个月，积压电话机全部卖完。创意方法：设法减去一些功能最典型的是录像机和光碟机，它的功能众多，但多数人能用的功能十不过一；瑞典ＩＫＥＡ家具公司，出售家具组件并提供图纸、带尺、铅笔、起子等，由顾客自己配套，它的售价比整件价低３０％，年销售额１７亿美元；毛坯房运用的也是这一方法；北京出口到欧美的某种雨伞偷工减料，减却了经久耐用的功能，用几次就坏了，居然销路极好。创意方法：改变原有的功能东京银座有一部专门卖广东粥的餐车，店主曾经是个乐师，为跟上社会潮流及时发点财，乐师灵机一动把乐队车改装为餐车。车上出售的广东粥有牛肉、猪肉、鸡肉和虾仁九种口味，价格在６５０日元以上，每天只卖６０碗，一俟告磬，即行回转，决不放宽出售数量，直叫赶不上的人垂涎三尺，于是更有众人慕名前来。美国闻名于世的自由女神铜像，曾在经历百年风化后进行了翻新大修，最后留下了旧自由女神的２００吨废料。清理垃圾的工作量很大，费用又很多昂贵。这一信息被商人斯塔克获知后，凭直觉意识到这是一大经营机遇。经过巧妙的开发与营销策划，斯塔克立即申请承包了这堆被众人视为垃圾的废料的清理工作，把他们全部拉到加工厂，把废铜改铸成纪念像、纪念币，水泥碎块加工成小型纪念碑，连配木也装在精美的纪念盒里，全部作为源于自由女神的神圣的一部分，充作特殊纪念品高价出售。结果，人们争相竞购这些极具文化价值的特种垃圾，２００吨废料竟使他发了大财。人们不得不叹服产品功能改变这一创意的魔力。日本有个生产沙漏的商人，在沙漏生意难做的时候，开始了改变沙漏原有功能的尝试。他发现公用电话的计时器可以改成沙漏形状的，三分钟一到，沙漏的沙就一滴滴的漏完了，不用任何说明，打电话的人可以清楚地看到时间的流逝，精确而且有趣，简单的计时器成了艺术品，一时间好销极了。欧洲有个饭店，以沙漏计时，当桌上沙漏中的沙快要滴完时，也就是顾客应该离桌的时间了。第三节风险企业如何获得风险投资1.风险企业的基本条件2.寻找阶段3.准备商业计划书4.谈判5.签署文件一、风险企业的基本条件具有较高素质的企业家和管理人员风险企业家必须有献身精神，有决策能力，有信心，有勇气，思路清晰，待人诚恳，有出色的领导水平，并能激励下属为同一目标而努力工作；有经营管理的经验和能力，有技术和营销人员配备均衡的管理队伍，有能高效运转的组织机构。有既有远见又符合实际的企业经营计划这个计划要阐明创办企业的价值，明确企业的发展目标和发展趋势，明确企业的市场和顾客，明确企业的优势和劣势，同时指明创办或发展企业所缺少的资金。有市场需求或有潜在市场需求的新技术、新产品。有需求，就会有顾客；有顾客，就会有市场；有市场，就有了企业生存发展的空间。二、寻找阶段（一）寻找先了解风险投资市场的行情；此后，风险企业可根据本企业的特点和资金需要量筛选出若干可能的投资公司。（二）主要投资者在筹集风险资金的过程中，有时风险企业家需要找到一个主要投资者，这个主要投资者将会和企业家一起推动、评价、构建这笔交易。此外，这个主要投资者还会把周围的投资者组织起来形成一个投资者集团。风险企业家应从最有实力的投资者中选择他的主要投资者。（三）接触一般始于电话联系；探讨一下你的新想法是否和风险投资公司的业务范围相适合；在接触过程中，风险企业家还要有一种坚韧、顽强的精神如果企业家觉得自己的项目很难吸引那些投资者的注意时，他可以反思一些问题不要与过多的风险投资家接触三、准备商业计划书在访问风险投资家之前，风险企业家应准备好所有的必要文件。投资家们会通过这些文件的准备情况以及风险企业家的应对情况来评价这一投资项目。这些文件包括：业务简介，一份关于风险企业的管理者、利润情况、战略定位以及退出的简要文件；经营计划，关于公司情况的详细文件，包括经营战略、营销计划、竞争对手分析、财务文件等；综合调查与分析或审慎的调查分析，关于公司、管理队伍以及行业的背景分析和财务可靠性分析；营销资料，一切直接或间接与公司的产品/服务有关的文件。在所有这些文件中，最重要的是风险企业的经营计划，该计划除了要简明扼要、表达准确、突出财务状况并附有数据外，还