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1中小企业信用担保风险管理2012．05昆明2主要内容第一讲、担保业务风险分析第二讲、信用担保风险管理体系第三讲、信息采集调查第四讲、担保业务分析评价第五讲、反担保方案设计第六讲、承保后管理与代偿后管理3第一讲、担保业务风险分析一、信用担保风险特征1、非对称性2、从属性3、最终性4、双重性4二、信用担保风险主要表现形式1、履约风险2、经营风险3、流动风险4、合同风险5、执业行为风险6、操守风险5三、信用风险形成的基本原因1、信息不对称2、风险与收益不对称6四、信用担保经营的基本原则1、以控制信用风险专业专长为其核心能力——降低风险损失概率，适应市场承载成本，保持可持续经营发展2、以全面全过程把握控制风险信息为控制风险的主要手段。7信息全面性起点信息全过程性（1）全面全过程控制越好信息越充分——风险可能越小（2）全面性不足、全过程不足都导致信息失控——风险可能越大8第一讲、信用担保风险管理体系一、信用担保风险管理体系构架1、权责制衡与激励子系统2、信用风险评价子系统3、担保后管理子系统4、代偿损失保证子系统5、绩效评价子系统91011二、担保业务流程项目受理初审，内容包括客户所处行业，基本财务信息等详审，内容包括技术、财务、市场、管理团队、债项评价等部门决策风险管理部审查决策委员会讨论提供担保解除担保追偿担保业务部还款违约风险管理部评审决策委员会资产保全部法务部合同审查12三、信用担保风险管理体系●风险管理是贯穿于整个担保业务流程的全过程管理，在整个过程中需要有相应的组织、制度、信息系统等各方面的保障。●五大子系统、114项规章制度构成的内部控制和风险管理体系。●五大子系统贯穿于担保业务全过程，即担保事前、事中、事后多环节控制，防范和化解风险；●114项规章制度覆盖了业务流程操作管理、风险管理与稽核、财务管理、人力资源管理和综合管理等方面，各项规章制度的实施与规范管理，使各部门相关人员形成有效的制衡约束机制。13四、信用担保机构运行的制衡机制1、项目评审的系统与经验的结合原则①统一规范的评审模式信息采集②项目经理自主的经验评价③一般与个别2、机构设置的制衡原则①初审——评审——决策②评审——法律审查——稽核③责任——权力——绩效评价——风险准备143、项目A、B角互助互审制衡原则①A、B互为责任主体②互助采集信息③评审互查、承担检审责任4、决策机构成员的制衡原则①全面评审与专长评审②充分讨论与独立判断③集体决策与一票否决④责任确认与意见保留15第二讲、信息采集调查信息采集调查的关键是去伪存真，获得真实的信息，使信息对称最大化。因为在虚假信息基础上的评价肯定会得出错误的结论。信息采集要注意围绕企业的经营特点，重点采集关键信息16一、各类企业经营特点◇制造业；◇贸易行业；◇建筑行业；◇房地产行业；◇高新技术企业；◇文化创意企业；◇农业；◇集团公司。17二、非财务信息采集调查1、基本情况企业基本概况、企业历史沿革、企业发展方向、发展战略等2、企业管理管理层素质和经验、管理层的关系及稳定性、管理现状、企业人员情况3、产品及技术状况企业产品结构、企业技术状况、企业对技术的重视程度、企业研发成果、企业技术发展前景184、行业及市场情况行业情况、竞争状况、营销模式、客户情况、销售变化趋势5、产品生产生产场地、产品生产方式、生产管理、上游渠道、质量控制、安全生产、环保问题6、企业资信状况通过银行对帐单、贷款卡记录、网络查询等了解企业银行开户结算、信用记录、涉诉状况、纳税状况等19三、财务信息采集调查企业财务状况核实过程中，企业的财务报表失真是重点关注的问题。为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数据进行抽样检查，进行帐表、帐帐、帐证、帐实检查，特别关注金额较大的、重要的及年度内变化较大的经济事项。201、资产状况核实①注意金额较大的、变化较大的经济事项。②流动资产重点关注应收帐款数量、结构、质量、周转速度；存货数量、结构、质量、周转速度。关注其他应收内容，各项中如发现呆滞的款项应以剔除。③固定资产关注其质量，通过对固定资产的分析判断其生产能力。212、负债状况核实关注应付帐款，对于拖欠供应商款项的行为应警惕。对企业短期借款、应付票据等明细情况应列表，并通过银行打印的贷款卡信息进行核对。对或有负债如各种赔款、诉讼未决事项及对外担保等责任引起的负债的应详细核实。223、销售收入、利润核实销售收入作为第一还款来源，其核实是十分重要的，可通过以下途径进行核证：①销售明细帐、总帐以及对应时点报表的检查，抽查凭证。②销售回款的核实：通过核实银行存款日记帐、银行对帐单、现金日记帐、应收帐款科目等，抽查凭证。③纳税情况（纳税申报表、完税凭证等）。④生产部门生产纪录，销售部门合同。⑤仓储部门出入库单。核实企业的收入要点：要分析交易的真实性（增值、物流、资金流），看该交易是否最终产生真实的资金流入。23第三讲、担保业务分析评价一、分析评价的程序收集信息掌握情况选择分析评价方法分析原因抓住关键评价结论24二、分析评价方法方法说明比较法通过对比，确定差异，确定分析方向。比较标准：历史标准、预算标准、行业标准、标杆标准等。趋势法借助结构比率、相关比率、动态比率分析财务活动的质量和趋势。因素法通过因素分析计算各相关因素对综合指标的影响程度（连环替代法、差额计算法）指标体系借助指标体系综合评价企业财务情况。25三、核心能力评价1、管理能力：①人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性②制度管理：制度规范的充实与有效作用③技术管理：技术技能的成长性、适用性和自主能力④营销管理：市场拓展营销能力⑤生产管理：质量、成本观念与实效；⑥资金管理：时间价值、资金成本、净现金观念与运行效果；⑦环境管理：以人为本、注重环境与发展的统一性；⑧存货管理：进销调存协调能力；⑨发展战略：积极、充实、可行性262、高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性—市场3、传统性企业：注重品牌、品质、创新——市场4、正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、轻资产资产少、资本实力小5、企业持续发展政策、环境、市场条件6、对企业法人代表及主要经营者的个人的认识与评价①约见面谈制度②重视其过去的业绩、经历③重视其对社会、政策和环境的态度④重视其责任心、事业心和个人价值观27四、财务状况分析评价1、会计报告质量分析2、财务状况综合指数分析3、资产状况分析4、负债状况分析5、盈利状况分析6、所有者权益分析7、现金流分析8、财务状况综合评价28五、现金流分析预测——期间偿债能力的基础依据——第一偿债源1、主要目的①分析判断贷款的原因②计算确定贷款的金额③设计贷款的期限④分析判断还款的来源292、分析现金流量时主要考虑的问题：①现金流量总结表中每一年：（1）借款人的主要现金来源是什么？是否稳定？其现金的主要用途是什么？（2）经营活动中的现金流量是大于还是小于净收入？详细解释造成两个数字不一致的主要原因。（3）公司能否从经营活动中产生足够多的现金以满足其所有资本开支的需求？30（4）如果有任何资本支出和分红，是否也由经营活动产生的现金流量来支付？（5）如果公司将额外现金用于再投资的话，它是怎么做的？（6）如果不用经营所得到现金支付资本支出和/或分红，那么公司所需的现金来自于何种渠道？（7）是否流动资本（流动资产减流动负债），而不是现金和现金等价物，是现金的主要来源和现金的主要用途？（8）影响现金流量的还有哪些主要项目？31②下列项目的变化趋势是什么：（1）净收入？（2）（持续）经营活动获得的现金流量？（3）资本支出？（4）分红？（5）借入净值？（6）流动资本③单从现金流量报表提供的资料数据来看，对借款人的资金实力的分析是怎样的？为什么？323、借款原因①季节性销售高峰②持续强劲的销售增长③资产周转效率的下降④盈利能力不足⑤固定资产更新或扩张⑥偿还债务⑦债务重组⑧发放股利⑨对外投资⑩一次性或意外的费用334、经营性现金流的趋势分析预测销售收入应收账款、存货、付现成本流入、流出、净流量前二年、前一年、当年、预计期间内345、经营性现金流综合分析预测市场分析预测合同订单分析生产能力分析趋势预测35六、企业经营状况调查分析评价1、经营管理状况2、产品状况分析3、市场需求分析4、产品竞争力5、销售合同分析6、经营综合评价36七、法人代表个人信用调查分析评价1、基础素质分析评价2、管理能力与经验分析评价3、技术功底与研发组织能力评价4、个人资产状况分析评价37八、专项特别分析评价1、特点突出的企业分析2、特有技术优势分析3、需特别评价的专项资产和无形资产分析评价4、评审人员自定义专项特别分析38九、担保预期效应分析1、实际用途2、预期经济效益3、预期技术进步贡献分析4、预期社会效应分析39十、反担保物——偿债能力的资产保障——第二偿债源1、反担保物权——代表物的偿债能力2、资产评价——价值与变现房地产：产权清晰，变现值基本有保障存货：流动可控，变现值基本有保障应收帐款：流动性强票据：办理止付无形资产：专利、专用技术、使用权40十一、担保方案的设计1、担保方案设计分析信用保证担保：技术调查、财务状况分析、经营销售分析、专项调查分析均定性为优良抵（质）押物（或第三人反担保）保证担保：综合状况一般放弃担保：综合状况较差2、反担保方案抵押物反担保质押物反担保组合反担保自然人反担保法人反担保41第四讲反担保方案设计对于没有出现风险的项目，反担保资产通常起到制约债务人、降低风险的作用；而项目一旦出现风险，反担保往往成为化解和分散风险，保护担保机构利益的最有效甚至最后的途径。一、反担保抵押1、反担保抵押概念内涵抵押目的在于担保债权抵押人不转移对抵押物的占有抵押权人通过抵押物变现优先受偿抵押权为担保物权422、抵押合同的禁止——流质契约禁止法律禁止抵押权人不经任何程序就成为该抵押物的所有权人3、抵押权实现前提：债务履行期届满抵押权人未受清偿程序：抵押权人与抵押人协议不成通过法院拍卖变现——折价、4、抵押登记设立登记、变更登记、注销登记作用：强化抵押的担保功能维护交易安全43文件准备：主合同、抵押合同、当事人身份证明、抵押物权属证明、抵押物情况证明、登记申请书5、最高额抵押在最高债权额限度内，以抵押物对将来一定期间连续发生的不特定债权提供的担保明确最高债权限期间届至：决算期—存续期—清偿期44二、反担保质押1、动产质押动产为标的动产质权必须转移质押标的物2、权力质押票据权力：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单股权：股票、股份知识产权中的财产权力：专利权、商标专用、著作权中的财产权力普通债权45三、动产担保动产、不动产抵押、质押SecuredInterest转移占有、非转移占有登记公示：对抗第三人优先权排序461、2003年，人民银行与世界银行开始探索启动担保物权改革项目2、2004年1月项目正式启动3、2004-2006年，全面调研，发现：“两个矛盾”：大量闲置的动产资金与中小企业融资普遍困难;不动产资源枯竭趋势与信贷担保过分依赖不动产“一个不匹配”：商业银行接受的信贷担保物70%左右是土地和建筑等不动产，而广大中小企业却普遍依赖动产担保资源，其资产价值的70%左右是应收账款15个担保登记机构的分散状态47动产、权利、不动产担保登记机关不动产国土房管部门企业机器设备工商行政部门非农用车车管所农用机器和设备农机站船舶港务局飞机民航管理部门农作物和其他农业收获物农业局其他经济作物、树木、果园、森林林业局股票和证券等投资资产证券登记结算公司保险单保险公司知识产权专利局或商标局出口退税款国税局高速公路收费权公路局高等院校学费和住宿费教育局个人一般动产公证处48四、保证1、个人保证（1）个人保证范围：企业股东、企业主要经营者、企业产品技术拥有者。（2）查验重点：核对保证人与身份证明，复印身份证明；核对保证人婚姻状况，复印婚姻证明；查验保证人财产清单，核对及复印财产证明材料。（3）财产清单范围：房地产（包括按揭的房地产、未办理房地产证的房地产、分期付款的土地；本市和市外、境内和境外的房地产；自建房、集资房）、汽车、股票和债