风险管理CH1-CH3

1风险管理主讲:许莉Email:[e-mail]:RoomB310(A),EconomicBuildingClassroom:Room102,QunxianBuildingMeetingTime:8:00am-9:40am,Friday课程性质和特点《风险管理》是为培养学生风险管理基本理论知识和应用能力而设置的一门专业课程。风险管理作为一门新兴学科，诞生于20世纪50年代的美国，其理论与方法现已为发达国家所普遍采用并不断得到发展。风险管理从一般经济单位（个人、家庭、企事业单位）经营或管理的角度出发。这一门管理科学，可以帮助经济单位通过成本效益分析，对于所面临的各种风险，做出客观而较为科学的决策，以降低风险成本，节约经营费用，并获得最大的安全保障。课程的目的和要求通过本课程教学，学生应比较全面系统地掌握风险管理的基本理论、基本知识和基本方法，认识风险管理过程，了解风险管理信息系统，学会风险识别、风险衡量和风险处理的一般方法和常用技术手段，并能进行风险管理决策。教学内容风险与风险管理基础风险管理的基本过程风险管理实务（专题）参考书《风险管理》，刘新立著，北京大学出版社2006年出版；《现代风险管理》，宋明哲主编，中国纺织出版社，2003年出版；《风险管理》，许谨良主编，中国金融出版社，2003年出版;《风险管理》，李晓林、何文炯主编，中国财政经济出版社，2001年出版。课程考核成绩构成：考勤10%(Individual)平时作业30%(Group)期末考试60%(Individual)考试形式：闭卷2第一章风险原理主要内容一、什么是风险二、如何定量地描述风险三、风险的分类四、风险的后果一、什么是风险（一）风险的两种定义–一种定义强调了风险表现为不确定性；–另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。（二）本教材的定义–风险是指客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件导致的最终损失的不确定性。（三）特征–第一，风险具有客观性。–第二，风险具有损失性。–第三，风险具有不确定性。（四）构成要素1.风险因素也称风险隐患，是指足以引起或增加风险事故发生机会的条件，也包括风险事故发生后导致损失扩大的条件。（1）物质风险因素:指某一标的本身所具有的足以引起或增加损失机会的客观原因和条件。（2）道德风险因素:指由于个人的恶意行为或不良企图，故意促使风险事故发生，以致引起损失结果或扩大损失程度的原因或条件。（3）心理风险因素:指由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故发生的机会或扩大损失程度的原因或条件。中国每年交通事故50万起，因交通事故死亡人数均超过10万人，稳居世界第一。统计数据表明，每5分钟就有一人丧身车轮，每1分钟都会有一人因为交通事故而伤残。每年因交通事故所造成的经济损失达数百亿元。中国交通事故死亡人数居高不下，主要原因：–一是国内的混合交通现状，国外经常是车撞车，死人的概率小，而国内经常是车撞人(或两轮车)，死人的概率大得多；–二是国内行人、驾驶员的交通安全意识普遍比较淡薄，自觉遵守交通规则的不多；–三是不少国产车在安全性方面与国外存在差距；–四是国内很多驾驶员没有养成正确的驾驶习惯，没掌握事故发生前后正确的操作方法；–第五，国内的道路等基础设施在设计规划上也与发达国家有一定差距。32.风险事故–指可能引起生命或财产损失的偶然事件。3.损失–指经济价值意外的减少或灭失。三者关系:风险因素—风险事故—损失—损失补偿二、风险的度量损失概率和损失幅度损失概率是指损失发生的可能性。损失幅度是指损失的严重程度，指一定时期内，某一次事故一旦发生时可能造成的最大损失的数值。三、风险的分类按照风险的起源及其影响的范围不同分（一）基本风险–指影响整个社会或社会主要部门的风险。（二）特定风险–指后果涉及特定的人或相关部门的风险。按照风险导致的后果不同分（一）纯粹风险–指只有损失机会而无获利可能的风险。（二）投机风险–指既有损失机会又有获利可能的风险。按照风险产生的环境分（一）静态风险–指由自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险。（二）动态风险–指由社会经济的或政治的变动所导致的风险。按风险损害的对象分（一）财产风险–指导致一切有形与无形财产毁损、灭失或贬值的风险。–包括实质资产风险与财务资产风险（二）责任风险–指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同或道义应付的经济赔偿责任风险。4（三）人身风险–指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。四、风险的后果风险的存在造成了一定的经济成本,包括：意外损失成本不确定性本身的成本1.由恐俱和焦虑引起的身心紧张。2.由纯风险造成的不确定性和担忧,可能会导致该实体避免或限制某种活动。3.为了拥有应付未来潜在损失的流动资金,企业或家庭可能会“贮存”资源而不是使用资源,以备不时之需,造成资源闲置或浪费。案例分析–当地时间2007年7月17日下午6:50(北京时间18日5:50)，巴西塔姆航空公司一架载有187人的A320客机在孔戈尼亚斯机场降落时滑出跑道，先后撞上了附近的燃油站和仓库并引发大火，酿成巴西历史上最惨烈的空难事件。事故共造成199人死亡，其中包括187名机上人员和12名地面人员。指出该案例中的风险因素、风险事故和损失。第二章风险管理概述目录第一节风险管理思维与范围的演变第二节风险管理的组织第三节风险管理的目标和基本过程第一节风险管理思维与范围的演变一、风险管理的发展阶段二、现代风险管理的特征第一节风险管理思维与范围的演变一、风险管理的发展阶段（一）第一阶段：20世纪之前–虽无“风险管理”的词汇，但已有风险管理意识。与其功能极为相关的安全管理与保险已有重大进展，但是只关注危害性风险并各行其是。（二）第二阶段：20世纪初至20世纪70年代–“风险管理”一词出现并且深受关注，仍只关注危害性风险，但安全管理与保险有融合的迹象。（三）第三阶段：20世纪70年代至20世纪90年代风险管理思维变化最大的阶段，可以说是现代全面风险管理形成的转折点–首先，1971年布雷顿森林体系的崩溃，任何经济主体都面临了空前的金融风险。金融风险管理日益蓬勃发展。风险管理范围上认识到危害性风险管理与金融风险管理不能各行其5是。–其次，科技灾难的相继发生，对风险管理思维产生了很大影响。认为管理风险不应只注重技术与经济财务，也应注重个人行为与社会文化背景的影响。–切尔诺贝利事故（四）第四阶段：20世纪90年代至今金融风险管理有了迅速发展，危害性风险管理与金融风险管理有了更深层次的整合。–第一，因衍生性金融商品使用不当而引发的金融风暴开始增多，并且损失巨大，促使金融风险管理有了进一步的发展。–英国巴林银行事件–日本大和银行事件–第二，以危害性风险管理为主的保险市场和以金融风险管理为主的资本市场之间的界限被打破，出现了一些新型风险管理工具。我国风险管理的发展现状和职业前景–2004年，中国银监会发布《商业银行市场风险管理指引》、《商业银行房地产贷款风险管理指引》–2006年，国有资产监督管理委员会颁布《中央企业全面风险管理指引》–2006年，中国银监会发布《商业银行合规风险管理指引》、《银行业金融机构信息系统风险管理指引》–2007年，中国银监会发布《商业银行操作风险管理指引》–2007年，中国保监会发布《保险公司风险管理指引（试行）》二、现代风险管理的特征（一）整合性风险管理。–是融合各类学科的管理方法。它也是融合财务性风险与危害性风险于一炉的管理理念。–它的管理面向不仅限于风险工程（或风险实质）与风险财务方面，也包括风险人文方面。风险工程方面，涉及健康与安全技术。风险财务方面，则涉及各类风险理财与安全设备投资决策。风险人文方面，涉及人为作业绩效与文化社会因素的影响。（二）危机管理。–指企业为应付各种危机情景所进行的规划决策、动态调整、化解处理、员工训练等活动的过程。（三）非传统风险转移产品。（四）适用任何的决策位阶，包括个人、家庭、公司、社会团体、政府与国际组织等以及总体社会。第二节风险管理的组织根据组织的规模大小和经营复杂程度，可以设立如下专职机构风险管理委员会首席风险官全职风险管理经理兼职风险管理经理风险管理协调人七十年代的风险管理：职责是组织各种保险的安排和管理，多数由财务部门兼任。七十年代后期到八十年代中期，职责为保证企业的财务稳定与健康，出现了很多非保险6方式的风险处理方法，有了专职的风险管理经理，通常直接向首席财务长官汇报。九十年代后期，跨国公司全面风险管理第三节风险管理的目标和基本过程一、风险管理的目标风险管理是指经济单位透过对风险的认识、衡量和分析，设计或选择减少或避免损失的处理方案，以最小的成本达到最大安全保障的有组织有计划的活动。首要目标是继续生存，在此基础上，可分为损前目标和损后目标。(一)损前目标是指风险事故发生之前，风险管理应该达到的目标它可以分为：1.经济目标：以最经济的方法预防潜在的损失。风险管理必须经济合理，只有这样，才可以保证其总目标的实现。2.安全系数目标：是指将风险控制在可以承受的范围内。减轻企业和个人对潜在损失的忧虑和烦恼。3.合法性目标（底线）：企业不是独立与社会的个体，它受到各种各样法律规章的制约。企业必须对自己的每一项经营行为、每一份合同都加以合法性的审视。4.社会公众责任目标：当一个企业遭受损失时，受损的决不只是企业本身，还有他的股东、债权人、客户、消费者、劳动者，以及一切与之相关的人员和经济组织。(二)损后目标：损后目标从最低的生存目标到最高的持续增长的目标，风险管理成本也随之不断上升1.生存目标：当企业发生重大损失后，它的首要目标就是生存，因为只要生存下去就能有恢复发展的希望。因此，损失后风险管理第一目标是生存。2.持续经营目标：持续经营活动是指不因为损失事件的发生而导致企业生产经营活动中断。企业的风险管理者应尽可能的在损失后保证生产经营的持续性。3.获得能力目标：风险管理者必须把损失控制在一定的范围内，在这个范围内企业的获利能力不会低于最低报酬率。4.收益稳定目标：收益的稳定性可以帮助企业树立正常发展的良好形象，增强投资者的投资信心。5.发展的目标：企业只有不断地推出更新更高品质的产品，才能牢牢地吸引顾客。企业只有不断地开拓新市场，才能在市场上占据领先地位。6.社会责任目标：企业及时有效的处理风险事故带来的损失，减少损失所产生的不利影响，可以减轻对国家经济的影响，保护与企业相关的人员和经济组织的利益，因而有利于企业承担社会责任，树立良好的社会形象。二、风险管理的基本过程第一阶段：识别风险第二阶段：衡量和评估风险第三阶段：风险管理决策与实施第四阶段：效果评价和策略调整7第3章风险识别3.1风险识别的概念3.2风险源3.3风险识别的方法9•11惨剧的启示风险识别在整个风险管理的过程中占有举足轻重的地位风险识别工作是风险管理中最重要也是最困难的部分某一种风险，尤其是重大风险，没有被识别出来将会导致灭顶之灾3.1风险识别的概念一、风险识别的定义风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程二、风险识别的内容1、感知风险：通过调查和了解，识别风险的存在2、分析风险：通过归类分析，掌握风险产生的原因和条件，以及风险所具有的性质感知风险和分析风险两者相辅相成，互相联系，前者是基础，后者是关键三、风险识别原则全面性系统性连续性制度性3.2风险源风险源是指那些可能导致风险后果的因素或条件的来源一、自然环境二、人为环境（一）科技（二）人类创设的各种政治、经济、社会、文化与法律制度（三）人类对事物心理认知的差异3.3风险识别的方法3.3.1风险识别的基本方法：风险清单3.3.2风险识别的辅助方法3.3.1风险识别的基本方法：风险清单又称制式表格法，采用专业人员设计好的标准表格或问卷识别风险。优点：经济方便，适合管理风险初期使用缺点：缺乏弹性，无法满足特定公司的要求常见的风险清单主要包括三大表格：风险分析调查表、保单检视表和资产—暴露分析表一、风险分析调查表由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受