风险管理考前精讲

2010年银行从业资格考试《风险管理》考前精讲第一篇银行风险管理基本知识一、考点精讲本部分包括九大知识要点，主要是银行风险管理相关基本知识，包括风险概述、银行与风险管理两部分内容。风险与风险管理基础知识1.风险的三种定义(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括(2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性2.风险管理意义1).承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力2).作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式3).为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合4).健全的风险管理为商业银行创造附加价值5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求3.商业银行风险管理的发展1)资产风险管理模式阶段:20世纪60年代前,偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2).负债风险管理20世纪60年代-70年代3).资产负债风险管理模式20世纪70年代通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制缺口分析、久期分析成为重要手段4).全面风险管理模式20世纪80年代后1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成(1)全球的风险管理体系(2)全面的风险管理范围(3)全程的风险管理过程(4)全新的方法(5)全员的风险管理文化注意：理解各个阶段的特点及时间跨度。第二部分信用风险一、考点精讲1.单一客户的分类及识别方法分类单一客户信用风险识别方法1)财务状况分析①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。④流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。流动比率=流动资产合计/流动负债合计l速动比率=速动资产/流动负债合计l其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流。在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。3)非财务状况分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。(1)管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准：(2)行业风险分析(3)生产与经营风险分析行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。总体经营不善①产品风险②原料供应风险③生产风险④销售风险10.《巴塞尔新资本协议》下的信用风险量化《巴塞尔资本协议》将商业银行信用风险资产分为四大类，分别以相应的权重(K)反映其风险大小：符合监管要求的商业银行必须满足：资本/信用风险加权资产8%。其中，信用风险加权资产为商业银行所有债项风险暴露额与对应权重乘积之和。《巴塞尔新资本协议》，不仅构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级法高级法三种方法。信用风险评级分为外部评级和内部评级。外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，主要依靠专家定性分析，评级对象主要是政府或大企业;内部评级是商业银行根据内部数据和标准(侧重于定量分析)，对客户的信用风险及债项的交易风险进行评价，并据以估计违约概率及违约损失率，作为信用评级和分类管理的标准。1).标准法商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类;l对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75%、35%的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露;l允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等信贷资产的风险敏感性，但缺点也很明显：过分依赖于外部评级，对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100%的风险权重，缺乏敏感性;此外，也没有考虑到不同资产间的相关性。l2).内部评级法内部评级法要去商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)、期限(M)等信用风险因素，并根据如下权重公式计算每笔债项的信用风险资本要求(K)：(1)公司、主权及商业银行暴露(2)零售暴露根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估机值;l高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。l初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。11.风险监测内容客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标(定性指标或非财务指标)，二是财务指标。①基本面指标主要包括：品质类指标实力类指标环境类指标②财务指标主要包括：偿债能力指标盈利能力指标营运能力指标增长能力指标从客户风险的外声变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。第三部分市场风险一、考点精讲1、市场风险特征市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易中。1).利率风险重新定价风险收益率曲线风险(3)基准风险基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。(4)期权性风险期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。2).汇率风险(1)外汇交易风险银行的外汇交易风险主要来自两方面：一是为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸;二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。(2)外汇结构性风险3).股票价格风险4).商品价格风险2.主要交易产品的风险特征1).即期2).远期远期产品通常包括远期外汇交易和远期利率和约。3).期货期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同。1972年，美国芝加哥商品交易所的国际货币市场首次进行国际货币的期货交易。1975年，芝加哥商业交易所开展房地产抵押证券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。已经开发出的金融期货合约主要有三大类：一是利率期货;二是货币期货;三是股票指数期货。期货市场本身具有两个基本的经济功能：一方面，期货交易具有规避市场风险的功能。另一方面，期货交易有助于发现公平价格。远期和期货的区别4).互换互换是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约，较为常见的有利率互换和货币互换。作用：一是规避利率波动的风险，二是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资成本。5).期权一是按权利的内容，期权分为买方期权、卖方期权;二是按履约方式，期权分为美式期权、欧式期权;三是按执行价格，期权分为价内期权、评价期权、价外期权。期权费由期权的内在价值和时间价值两部分组成：内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。l时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分。l影响期权价值的主要因素：一是标的资产的市场价格和期权的执行价格;二是期权的到期期限;三是波动率;四是货币利率第四部分操作风险管理一、考点精讲1、形成操作风险的人员因素及类别1).内部欺诈内部欺诈是指员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失。2).失职违规商业银行内部员工因过失没有按照雇用合同、内部员工守则、相关业务及管理规定操作或者办理业务造成的风险3).知识/技能匮乏①在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作;②意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面或者其他原因而不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况;③意识到本身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。4).核心雇员流失核心雇员流失体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的后援/替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等。5).违反用工法违反用工法是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，包括劳动法、合同法等，造成个人工伤赔付或因性别/种族歧视事件导致的损失。2.操作风险内部流程的种类及内容内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失。1).财务/会计错误2).文件/合同缺陷。主要表现为抵押权证、房产证丢失等。3).产品设计缺陷4).错误监控/报告。错误监控/报告是指商业银行监控/报告流程不明确、混乱，负责监控/报告的部门的职责不清晰，有关数据不全面、不及时、不准确，造成未履行必要的汇报义务或者对外部汇报不准确(发生损失)。5).结算/支付错误6).交易/定价错误3.系统缺陷的种类系统缺陷引发的操作风险是指由于信息科技部门或服务供应商提供的计算机系统或设备发生故障或其他原因，商业银行不能正常提供部分、全部服务或业务中断而造成的损失。4.外部事件风险1).外部欺诈/盗窃外部欺诈是指外部人员故意骗取、盗用财产或逃避法律而给商业银行造成损失的行为，包括外部的盗窃、抢劫、涉枪行为;伪造、变造多户头支票，骗贷等欺诈行为。该类风险是给商业银行造成损失最大、发生次数最多的操作风险之一。2).洗钱3).政治风险4).监管规定5).业务外包6).自然灾害7).恐怖威胁5.基本指标法的原理和计算资本计算公式如下：其中：KBIA表示基本指标法需要的资本;GI表示前三年中各年为正的总收入;n表示前三年中总收入为正数的年数;，这个固定比例由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来。巴塞尔委员会会把总收入定义为：净利息收入加上非利息收入，不包括银行账户上出售证券实现的盈利，不包括保险收入。第五部分流动性风险一、考点精讲1.流动性定义及作用是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括：时间、成本和资金数量。流动性风险是指银行因无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。流动性风险管理是商业银行资产负债管理的重要组成部分。保持良好的流动性状况对商业银行运营将产生积极的作用：①增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款;②确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系;③避免商业银行的资产廉价出售;④降低商业银行借入资金所需支付的风险溢价。2.流动性风险识别商业银行的流动性体现在资产流