价格行为交易之反转篇

TradingPriceActionREVERSALS价格行为交易之反转篇（党生版）TECHNICALANALYSISOFPRICECHARTSBARBYBARFORTHESERIOUSTRADER献给严肃交易者的逐棒价格图表技术分析艾尔·布鲁克斯（ALBROOKS）著罗光海译木羊策划新标志论坛赞助JohnWiley&Sons,Inc.约翰·威利出版公司出版-1-目录译序...............................................................................................................................-2-第一部分趋势反转：趋势转变为反向趋势......................................................................-3-第1章反转交易范例............................................................................................-37-第2章反转强弱的征兆.........................................................................................-42-第3章重要趋势反转............................................................................................-46-第4章高潮反转：尖峰之后出现反向尖峰............................................................-71-第5章楔形和其他三推反转形态.........................................................................-106-第6章扩张三角形..............................................................................................-129-第7章昀终旗形..................................................................................................-134-第8章双重顶和双重底回撤................................................................................-157-第9章失败.........................................................................................................-164-图10日线图上的巨量反转..................................................................................-191-第二部分日内交易.....................................................................................................-194-第11章一天中的关键时刻.................................................................................-196-第12章市场.......................................................................................................-203-第13章时间框架和图表类型..............................................................................-205-第14章全球期货交易系统（Globex）、盘前（Premarket）、盘后（Postmarket）和隔夜市场（OvernightMarket）...............................................................................-216-第15章总在场内................................................................................................-221-第16章极端刮头皮............................................................................................-241-第三部分第一小时（开盘区间）................................................................................-253-第17章与盘前相关的形态.................................................................................-272-第18章与昨天相关的形态：突破、突破回撤和失败的突破...............................-275-第19章开盘形态和反转.....................................................................................-286-第20章缺口开盘：反转和延续..........................................................................-302-第四部分融会贯通.....................................................................................................-306-第21章详细的日内交易示例..............................................................................-307-第22章日线图、周线图和月线图.......................................................................-316-第23章期权.......................................................................................................-328-第24章昀佳交易：把所有内容融合在一起........................................................-350-第25章交易指引................................................................................................-409--2-译序感谢各位老师和朋友们的大力支持和耐心等待，艾尔·布鲁克斯的这三本书终于翻译完毕。大家可能感觉艾尔这位老交易大师有点啰嗦，一个问题重复了一遍又一遍，惟恐读者搞不明白。但是，通过这几年做父亲并亲自带孩子的经历来看，这种啰嗦是父母对子女的爱，是艾尔对自己的女儿的爱的延伸。养儿方知父母恩，真的是这样。翻译期间听说我们可爱的木羊老师生病了，不过，通过长跑锻炼，很快又恢复了健康，真为他感到高兴。2008年我因病休息了一年，所以对于健康与疾病可能有更深的认识，今天的工作完不成，就等明天做吧!为了多做工作而透支精力和体力，往往是得不偿失的。这一点艾尔也为大家想得很周到，建议每天少做几笔交易，甚至只做一小时的交易，不要把自己搞到精疲力竭。工作之后别忘了运动一下，我们的运动器官也需要加油。我感觉艾尔反复强调自己的一个个观点和架构，表明他对交易心理有着非常深刻的认识。有一个不太恰当的成语“江山易改，本性难移”，要想改变交易者的思维模式，并且引导到逐棒分析的正途上来，并不是列几个条条框框就可以完成的。如果交易者能够有耐心认真地读完这三本书，认真体会书中的每一句话，那么你将发现自己的思维模式已经有所改变，观察价格图表的角度也会与以前不同。比如佛经，其核心无非就是“真、善、忍”三个字，但是洋洋洒洒数千言，目的就是引导信徒的意识，改变信徒的思想。艾尔是一位非常负责任的大师，所以他不会只给你几个昀佳交易架构和几条交易指引，他还要改变你的思想。读完这三本书后，大家可以自省一下，是不是与以前干巴巴地看逐棒交易规则有所不同。本来计划在儿童节前完稿的，没想到拖到了党的生日，也是很有纪念意义的吧！有了孩子，才感觉时间不够用，感觉时间不够用，才觉得时间更加珍贵，感觉时间珍贵，才懂得珍爱生命。水平有限，时间仓促，书中肯定有很多译释不当之处，欢迎各位老师和朋友批评斧正。罗光海2014年6月-3-第一部分趋势反转：趋势转变为反向趋势交易者能够获得的昀重要的技能之一，是能够在突破将会成功或反转时做出可靠地判断。记住，每条趋势棒都是一个突破，在每条多头和空头趋势棒的顶部和底部都存在买家和卖家，而不管那一棒看起来多么强。对任意价位的突破都是这样。有些交易者认为突破将会成功，并且据此下单，别的交易者则在反向下单，认为突破将会失败，市场将会反转。15分钟图上的单棒反转，可能是1分钟图上持续很多棒的反转，而（15分钟图上）持续10到20棒的反转，可能是120分钟图上的单棒反转。无论是单棒反转还是持续很多棒的反转，这一点适用于所有时间框架。在突破尝试形成后，如果交易者有能力知道市场很可能向哪个方向运动，那么他们就拥有一个优势，就可以在那个方向上交易。反转架构很常见，因为每条趋势棒都是一个突破，市场很快就尝试令突破失败并反转，正如在第二本书中的第5章所讨论的。如果突破看起来比反转尝试更强，那么反转尝试通常不会成功，反转尝试将成为新趋势中一个旗形的起点。举例说明，如果交易区间中形成一个多头突破，多头尖峰由尾线短小的两条大型多头趋势棒构成，而且下一棒是一条空头十字星棒，那么那条空头棒就是尝试令突破失败，使市场向下反转进入空头趋势。由于突破比反转尝试强很多，所以在那条空头棒下方，买家很可能多于卖家，那条用于做空的入场棒将会成为一条突破回撤买进信号棒。换句话说，反转非但不会成功，而且更有可能成为一个多头旗形的起点，接下来将形成另一条上涨腿。如果反转架构看起来比突破强得多，那么突破更有可能失败，市场将会反转。第二本书中的第2章讨论了怎样衡量突破强弱。简而言之，突破表现出来的强势征兆越多，突破就越可能成功，反转尝试将会失败，形成一个突破回撤架构。机构交易是由随意型交易员和计算机完成的，而且计算机程序交易已经变得越来越重要。机构交易的依据是基本面或技术面，或者是二者的组合，而且两种类型的交易都是由交易员和计算机完成的。总之，大部分随意型交易员的决策主要是以基本面信息为基础，而大部分计算机交易都是以技术数据为基础。由于现在的绝大部分成交量都是由HFT（高频交易）公司产生的，而且大部分交易都是基于价格行为和其他技术数据，所以大部分程序交易都是以技术面为基础的。在20