提高风险管理能力,迎接资本监管挑战吴建政北京2012.06.30内部资料不得外传2提纲A.资本与信用风险信用风险监管资本信用风险核心要素信用风险管理实践信用风险管理建议B.资本与市场风险u市场风险监管资本u市场风险核心要素u市场风险管理实践u市场风险管理建议C.资本与风险《资本管理办法》中的全面风险内部资本充足评估与第二支柱资本加点无法量化的全面风险C.资本与操作风险操作风险监管资本操作风险核心要素操作风险管理实践操作风险管理建议3A.信用风险监管资本三种计算方法(第四十六条)权重法或内部评级法(IRB)初级内部评级法(FIRB)高级内部评级法(AIRB)4A.信用风险监管资本:权重法权重法(51-74)计算方法两部分(第五十一条)权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。风险加权资产风险加权资产=净债权*权重净债权的确定(第五十二条)应首先从资产账面价值中扣除相应的减值准备(第五十三条)各类表外项目的风险加权资产,应将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产,再按表内资产的处理方式计量风险加权资产。5A.信用风险监管资本:权重法表内资产风险权重表项目权重1.现金类资产1.1现金0%1.2黄金0%1.3存放中国人民银行款项0%2.对中央政府和中央银行的债权2.1对我国中央政府的债权0%2.2对中国人民银行的债权0%2.3对评级AA-(含AA-)以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权0%2.4对评级AA-以下,A-(含A-)以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权20%2.5对评级A-以下,BBB-(含BBB-)以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权50%2.6对评级BBB-以下,B-(含B-)以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%2.7对评级B-以下的国家或地区的中央政府和中央银行的债权150%2.8对未评级的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%3.对我国公共部门实体的债权20%4.对我国金融机构的债权4.1对我国政策性银行的债权(不包括次级债权)0%4.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权6A.信用风险监管资本:权重法表内资产风险权重表(续)项目权重4.2.1持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%4.2.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权100%4.3对我国其他商业银行的债权(不包括次级债权)4.3.1原始期限3个月以内20%4.3.2原始期限3个月以上25%4.4对我国商业银行的次级债权(未扣除部分)100%4.5对我国其他金融机构的债权100%5.对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权5.1对评级AA-(含AA-)以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权25%5.2对评级AA-以下,A-(含A-)以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权50%5.3对评级A-以下,B-(含B-)以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.4对评级B-以下国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权150%5.5对未评级的国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.6对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权0%5.7对其他金融机构的债权100%6.对一般企业的债权100%7.对符合标准的微型和小型企业的债权75%8.对个人的债权8.1个人住房抵押贷款50%8.2对已抵押房产,在购房人没有全部归还贷款前,商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的,追加的部分150%8.3对个人其他债权75%7A.信用风险监管资本:权重法表内资产风险权重表(续)项目权重9.租赁资产余值100%10.股权10.1对金融机构的股权投资(未扣除部分)250%10.2被动持有的对工商企业的股权投资400%10.3因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业的股权投资400%10.4对工商企业的其他股权投资1250%11.非自用不动产11.1因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产100%11.2其他非自用不动产1250%12.其他12.1依赖于银行未来盈利的净递延税资产(未扣除部分)250%12.2其他表内资产100%8A.信用风险监管资本:权重法表2表外项目信用转换系数表项目信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.贷款承诺2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20%2.2原始期限1年以上的贷款承诺50%2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度3.1一般未使用额度50%3.2符合标准的未使用额度20%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议100%10.远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券100%11.其他表外项目100%9A.信用风险监管资本:权重法合格信用风险缓释工具的种类信用风险缓释工具种类质物(一)以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金;(二)黄金;(三)银行存单;(四)我国财政部发行的国债;(五)中国人民银行发行的票据;(六)我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票;(七)金融资产管理公司为收购国有银行而定向发行的债券;(八)评级为BBB-(含BBB-)以上国家或地区政府和中央银行发行的债券;(九)注册地所在国家或地区的评级在A-(含A-)以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票;(十)多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。保证(一)我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行;(二)评级为BBB-(含BBB-)以上国家或地区政府和中央银行;(三)注册地所在国家或地区的评级在A-(含A-)以上的境外商业银行和公共部门实体;(四)多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。10A.信用风险监管资本:内部评级法内部评级法(75-80)银行账户信用风险暴露进行分类(第七十五条)商业银行应对银行账户信用风险暴露进行分类,并至少分为以下六类:(一)主权风险暴露。(二)金融机构风险暴露,包括银行类金融机构风险暴露和非银行类金融机构风险暴露。(三)公司风险暴露,包括中小企业风险暴露、专业贷款和一般公司风险暴露。(四)零售风险暴露,包括个人住房抵押贷款、合格循环零售风险暴露和其它零售风险暴露。(五)股权风险暴露。(六)其它风险暴露,包括购入应收款及资产证券化风险暴露。主权风险暴露、金融机构风险暴露和公司风险暴露统称为非零售风险暴露。风险加权资产(第七十六条)分别计量未违约和已违约风险暴露的风险加权资产:未违约非零售风险暴露的风险加权资产计量基于单笔信用风险暴露的违约概率、违约损失率、违约风险暴露、相关性和有效期限。未违约零售类风险暴露的风险加权资产计量基于单个资产池风险暴露的违约概率、违约损失率、违约风险暴露和相关性。已违约风险暴露的风险加权资产计量基于违约损失率、预期损失率和违约风险暴露。11A.信用风险监管资本:内部评级法风险要素违约概率PD(第七十七条)商业银行应当按照以下方法确定违约概率:违约损失率LGD(第七十八条)商业银行应当按照以下方法确定违约损失率:违约风险暴露EAD(第七十九条)商业银行应当按照以下方法确定违约风险暴露:有效期限M(第八十条)商业银行应当按照以下方法确定有效期限:12A.信用风险监管资本:内部评级法未违约风险暴露的风险加权资产的计量(示例)(主权、一般公司风险暴露)计算信用风险暴露的相关性(R)50)50(50)50(1111124.0111112.0eeeeRPDPD2ln05478.011852.0PDbbMbLGDPDGRRPDGRNLGDK5.215.111999.0111计算期限调整因子(b)计算信用风险暴露的资本要求(K)计算信用风险暴露的风险加权资产(RWA)RWA=K×12.5×EAD13A.信用风险监管资本:内部评级法已违约风险暴露的风险加权资产的计量K=Max[0,(LGD-BEEL)]RWA=K×12.5×EAD此处,BEEL是指考虑经济环境、法律地位等条件下对已违约风险暴露的预期损失率的最大估计值14A.信用风险核心要素BASEL:信用风险管理原则,2000.09银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行其义务的潜在可能性。中国人民银行:金融知识宣传系列(27),2011-03-2309:49:02信用风险是指债务人不能按期偿还债务本息,使债权人受到一定经济损失的可能性,如不能按期偿还贷款等形成的风险。信用风险是银行业金融机构等面临的主要风险。信用风险也包括主权风险,即某些国家强制性的外汇控制使契约双方不能履行各自责任。15A.信用风险核心要素渐进单风险因子模型ASRF借款人:违约概率(Probabilityofdefault,PD)单笔业务:违约损失率(Lossgivendefault,LGD)•期限•风险缓释额度:违约风险暴露(Exposureatdefault,EAD)品种:期限(Effectivematurity,M)16A.信用风险核心要素预期损失(Expectedloss,EL)非预期损失(Unexpectedloss,UL)TheIRBapproachisbasedonmeasuresofunexpectedlosses(UL)andexpectedlosses(EL).Therisk-weightfunctionsproducecapitalrequirementsfortheULportion.Expectedlossesaretreatedseparately,asoutlinedinparagraph43andSectionIII.G.信用损失时间(年)信用损失ELUL频率期望的平均年度损失率进行业务可预见的成本投资者并不把它看作风险而把它看作会影响预期收益率的成本等于整个经济周期的平均损失预期损失(EL)•可以预计的损失率的波动率•导致以后出现收益率的波动•非预计的但是不可避免的•在资产负债表上专门安排一部分经济资本•武断地定义为损失的一个标准差•资本缓冲应为预期损失的几倍非预期损失(UL)17A.信用风险核心要素我们需要为风险付出代价抵御风险的工具(经济资源)贷款定价准备金拨备率转移价格FTP(?)18A.信用风险核心要素账面资本(会计概念)一般是指银行会计报表上的资本,大口径是所有者权益,小口径是实收资本或者注册资本、股本。经济资本(内部考核)是针对一定置信度水平下,非预期损失计提的资本。•侧重于组合层面•相关性•集中度•管理水平监管资本(资本充足率)是指按照巴塞尔委员会资本协议规定/各国监管法规口径统计的资本,是对账面资本的调整,或者是针对风险计提的资本。资本19A.信用风险核心要素1.受理(营销)2.调查评价3.审批4.发放5.贷后管理20A.信用风险核心要素(一)受理(营销)阶段工作重点在于贷款的营销和对客户进行资格审查、要求客户提交有关材料、对客户提交的材料进行初步审查等。银行和借款申请人之间存在严重的信息不对称。此阶段,银行的信贷营销人员,应当尽可能地获得借款申请人更多的信息,收集借款人财务、经营、项目甚至所处行业的基本信息,并有效核对借款人信息的真实性。(二)调查评价阶段工作任务在于对客户的偿债能力做出全面的评价,并对客户申请的该笔信贷业务的风险点和成本效益进行分析,甄别借款申请人的信用风险。银行工作人员,应当借助于各类风险分析工具,评估借款申请人的信用等级(违约概率)