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精品资料网企业全面风险管理：发展演变与基本框架南京理工大学经济管理学院冯俊文博士，教授，博士生导师2007年5月21日、几个案例安然公司安达信公司世通公司精品资料网安然全球第一大能源交易商，收入自1996年的133亿美元上升到2000年的1,008亿美元，总市值达700亿美元在《财富500》中列美国第七，世界第十六连续6年被《财富》杂志评选为美国最有创意的公司被英国《金融时报》评为“年度能源公司奖”、“最大胆的成功投资决策奖”、“美国人最爱任职的百大企业”2001年12月2日，安然申请破产保护精品资料网安达信曾是全球收入总额最高且最有影响的会计师事务所和财务咨询公司，收入总额过200亿美元与埃森哲分手后，2001年收入总额仍达93亿美元，在全球有480多个分支机构、8.5万员工2001年一家著名的英国评估公司还将其评为最领先的企业1989年，在上海首创市长国际企业家咨询会上海“99财富全球论坛”的主要赞助商多家公司，包括创造小鱼吃大鱼（MCI）的奇迹拥有2千万个人顾客、数千个团体客户资产总值曾高达1153亿美元，股价曾高达64美元2002年6月26日，股票停牌。此前，股价仅为83美分，市值只剩下10亿美元2002年7月21日，申请破产保护精品资料网安达信在中国证券市场发展史上也曾留下辉煌的业绩：第一家间接上市企业：华晨—金杯第一家B股：电真空第一家H股：青岛啤酒第一家进入香港创业版的大陆企业：浩伦农业第一家N股：山东华能第一家L股：大唐发电第一家在伦敦发行可转债：镇海炼化2002年6月15日，美国联邦大陪审团裁定安达信妨碍司法罪成立。8月底，安达信宣布，停止在美国市场上承担上市公司审计业务精品资料网美国六大收入及其结构业务收入（亿美元）审计和会计/税务/管理咨询所占比重业务收入（亿美元）审计和会计/税务/管理咨询所占比重业务收入（亿美元）审计和会计/税务/管理咨询所占比重安达信29.2235/19/4638.632/16/5245.1131/15/54安永23.5151/22/2729.7443/22/3535.7139/22/39德勤20.5554/23/2325.744/20/3629.2540/19/41毕马威19.07不适用22.8945/19/3625.340/19/41永道16.456/19/2519.0545/20/3521.1543/21/36普华14.344/26/3017.740/24/3620.237/23/40公司1994年1996年1997年精品资料网美国大公司支付会计公司的费用（按费用总额排序）公司名称总额(百万美元）非审计费％公司名称总额(百万美元）非审计费％JP摩根大通105.579.8迪斯尼37.081.1通用电器103.577.0杜邦37.081.1通用汽车96.082.3波音34.869.8埃克逊美孚83.678.1美国运通32.477.2IBM63.280.7可口可乐29.781.5美国电话电报56.285.9柯达14.674.0强生52.482.2英特尔10.059.0花旗银行集团50.748.5麦当劳8.969.7联合技术49.080.0沃玛4.841.7菲利普默利斯43.667.2平均40.772.3精品资料网美国大公司支付会计公司的费用（按非审计费用比例排序）公司名称总额(百万美元）非审计费％公司名称总额(百万美元）非审计费％美国电话电报56.285.9美国运通32.477.2通用汽车96.082.3通用电器103.577.0强生52.482.2柯达14.674.0可口可乐29.781.5波音34.869.8迪斯尼37.081.1麦当劳8.969.7杜邦37.081.1菲利普默利斯43.667.2IBM63.280.7英特尔10.059.0联合技术49.080.0花旗银行集团50.748.5JP摩根大通105.579.8沃玛4.841.7埃克逊美孚83.678.1平均40.772.3埃克森,强生,美国电话电报,日本电话电报,福特,英国电信,戴尔,康柏,诺基亚毕马威124亿7005万微软，通用汽车，克莱斯勒德勤117亿8005万通用电气，壳牌，辉瑞，雀巢，奔驰，百事可乐，花旗安永99亿6005万英特尔，可口可乐，沃尔玛，英国石油，时代华纳，美国银行，麦当劳安达信93亿4808万安然，默克，世通，三角航空意大利电信，意大利移动通信精品资料网五大在境外市场的份额（2109）事务所纽交所NASDAQ香港事务所数份额事务所数份额事务所数份额五大578%578%584%非五大2822%24122%1816%合计33100%246100%23100%精品资料网美国丑闻大事记安然安达信世通对有关制度的影响安达信成立83,安然前身休斯敦天然气公司成立85,与英特北合并成立安然85,世通公司成立99,安然在线成立，后成为全球最大能源交易商01/3/5,《财富》发表文章，首次指出安然的财务有“黑箱”。01/5/6,一买方分析公司发表报告，建议投资者卖掉安然股票，并对其关联交易与会计手法持消极态度；高盛、美林等卖方分析师仍强力推荐安然股票。01/7/12,安然公布二季度季报，分析师、投资者、媒体怀疑其不动产投资的价值重估及关联交易对利润的影响。01/8/14,史基林辞去首席执行官一职，董事长莱再度兼任此职。安然全球财务副总裁沃金斯写给莱一封长信，表示：“我非常紧张，我们很有可能爆出财务丑闻。”01/8/20,沃金斯写信给安达信合伙人，指出：“如果安然崩溃，举世各界将会恍然大悟，过去安然的成功只不过是一个精心设计的会计游戏。”01/8/30,著名网站TheStreet.Com认为，安然二季度利润主要来自关联交易，安然在借高价关联交易制造利润。01/10/16,安然公布三季度季报，一次冲销10亿美元投资坏帐。还回购5500万普通股，股东权益因此损失12亿美元。媒体和分析师对其关联交易表示怀疑。股价跌至33.84美元。网站进一步披露安然与两个关联企业的复杂交易，及其对其负债率和股价的致命风险。安然股价下跌70%，当天损失近40亿美元市值。01/10/22,SEC要求安然对其对外投资作出说明。01/10/23,邓肯下令销毁有关安然的部分文件，直到安达信于11月8日接到SEC的传票为止。01/10/24,安然开除其首席财务主管法斯托。01/10/31,安然宣布SEC对其的质询已升格为正式调查。01/11/08,安然宣布重编前三年报表，调低盈利等数字。01/11/08,安然宣布将出让给其对手：动能公司。动能收购安然宣告失败，SEC开始展开对安然和安达信的调查。前一天，标准普尔得知此消息后，将安然的债信降为“垃圾级”，安然股价暴跌85%，至0.61美元。01/12/02,安然申请破产保护。01/12/04,安达信总裁和五大总裁分别发表声明，反思美国的会计准则、披露准则和会计师行业监管制度。01/12/12,安达信总裁和邓肯在国会作证，承认对安然两笔SPE中的一笔存在判断错误，另一笔则因安然隐瞒而未发现。SEC首席会计师在作证时说：SEC曾希望FASB制订好一些的指南，指导如何披露SPE。安达信公布德勤对其的评价报告，证明其业务质量符合专业标准。02/1/10,安达信发表声明，承认其员工销毁有关安然的部分文件。02/1/10,美国司法部门针对安然破产展开调查02/1/15,纽交所宣布对安然股票进行摘牌处理02/1/15,安达信宣布辞退邓肯，与安然有关的另外三位合伙人被休职，还免除休斯敦分所所长在内的四位合伙人的管理权。02/1/16,邓肯接受国会讯问。其律师表示，邓肯销毁文件“只是执行了安达信律师的指示，他没做错什么。”02/1/17，安然宣布解聘安达信。主席皮特呼吁建立新的直属SEC的会计行业监督机构。02/1/21,安达信总裁表示，安然事件是经营失败而非会计错误。02/1/22,自律性的会计师监管组织POB宣布决定解散。02/1/23,安然宣布，莱已经辞职。02/1/25,安然前副董事长巴克斯特自杀。02/2/3,安达信宣布，聘用前美联储主席沃尔克担任独立监察委员会主席，由其对业务方式进行“根本改革”。还宣布，与其他五大一样，将不再向客户提供内部审计和信息技术顾问服务。德勤宣布要拆分咨询业务,成为最后一个宣布这样做的五大。02/3,SEC开始对世通展开调查02/3/1,安达信最大的客户默克公司宣布改聘普华永道。02/3/7,与安达信有50年关系的三角航空宣布改聘德勤。02/3/14,美国司法部宣布对安达信提出“妨碍司法”的指控。02/3/20,美国通过《竞选筹资改革法》。02/3/21,安达信中国宣布加入普华永道。02/3/24,沃尔克提出拯救安达信的方案，包括分拆咨询业务，替换高级主管等。作为回应，政府需取消有关诉讼。02/3/26,安达信总裁提出辞呈。安达信表示，积极支持沃尔克的改革方案。02/3,SEC调查世通的情况曝光，调查内容包括世通CEO埃贝斯向公司借用3.75亿美元等02/4/23,美国众议院通过法案，成立由非会计师组成、监管会计师事务所的新机构。02/4,世通CEO辞职02/5/7,评级公司将世通股票评级降为“垃圾级”02/5/11,评级公司将世通债券评级降为“垃圾级”02/5/15,世通从标准普尔500中被除名,以毕马威取代为其服务13年的安达信02/5/23,德州公共会计委员会宣布，将吊销安达信在德州的会计执照。联邦大陪审团裁定，安达信妨碍司法罪成立。除非法官不接受此裁定，安达信将被正式宣告有罪。同日，安达信宣布，将在8月31日前停止担负上市公司的审计业务。02/6/18,美国参议院通过法案,限制会计师事务所向审计客户提供咨询服务;成立新的政府监督委员会,取代自律制度,成员由SEC同财政部和联储磋商后任命。02/6/20,SEC宣布建立受其管辖的民间监管机构：公共会计责任委员会。世通审计委员会宣布,公司在过去5个季度有38亿费用被错记为资本支出,公司重编2001年和2002年第一季度报表。解雇其财务总监,裁减1.7万职工。02/6/26,世通股票停牌。02/6/27,布什发表声明,谴责这是胆大妄为,令人不能容忍，并称将彻查世通的问题，将有关人士绳之以法。02/7/9，布什发表讲话表示，提出“十招”。02/7/21,世通申请破产保护,以1070亿美元资产，410亿美元债务创美国公司破产史新纪录。02/7/25，美国国会两院通过《公众公司会计改革及投资者保护法》。02/7/30，布什总统签署以上法案，并