87认识财务报表

财务会计报告分析主讲人：龙成凤手机：[phone]財務報表分析主要参考书目：李涛、李冬妍、任静，《企业财务分析》，中国电力出版社如何找到我？办公时间(教一楼349)：周二中午12：30-14：00电话（tel）：13671336432（手机）电子信箱（e-mail）：[e-mail]本课程主讲内容财务会计报告分析的基础理论与方法；财务会计报告阅读；短期偿债能力分析；营运能力分析盈利能力分析；财务会计报告分析的其他领域。——“学，然后知不足”•财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥——阿伯拉汗.比尔拉夫•不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。——罗伯特.希金斯•良好的财务管理对一个工商企业、一个国家乃至整个世界经济状况都至关重要。财务管理是一件较为复杂多变的事情，因此颇具刺激性、使人为之着迷和兴奋，同时也给人以挑战，令人困惑。——路易斯·加潘斯基李嘉诚的财务头脑从20岁起，李嘉诚便热衷于阅读其他公司的年报。除了寻找投资机会，也从中学习其他公司会计处理方法的优点和漏弊，以及公司资源的分布。他自称可以对集团内任何一间公司近年发展的数据，准确地说出其中的百分之九十以上：“看一看便能牢记，是因为我投入。”龙老师观点成功的商人能从会计报表中看出故事与事故，如果某个企业家说自己不懂会计，也很难说他懂得管理。第一章认识财务报表财务会计报告的涵义资产负债表损益表现金流量表与财务会计报表有关的其他重要信息一、财务会计报告的涵义财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。——阿伯拉汗.比尔拉夫（一）什么是会计报表？财务报表是公司根据财务准则编制的向股东（如股票投资者）、管理者（CEO）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告公司在一段时期以来的有关财务状况、经营成果和现金流量情况的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。（1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表”。（2）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC）要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益状况变动说明”。（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表”。（二）财务报表和财务报告1、财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务报表附注”和“财务情况说明书”。2、“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计算依据。包括“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客观和全面。现金流量表资产减值准备明细表所有者权益增减变动表应交增值税明细表不符合会计核算基本前提的说明重要会计政策和会计估计变更的说明或有事项和资产负债表日后事项的说明关联方关系及其交易的披露重要资产转让及其出售的说明企业合并、分立的说明会计报表中重要项目的明细资料有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项企业生产经营的基本情况利润实现和分配情况资金增减和周转情况对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项附表财务会计报告基本会计报表（主表）资产负债表利润表利润分配表分部报表（业务分部）分部报表（地区分部）会计报表会计报表附注财务情况说明书图11-1财务会计报告体系（三）财务会计报告的组成基本会计报表财务会计报告:是观察企业的一个放大镜（四）财务报表信息的相对优势财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势：财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利益相关（盈利、收回本利）；财务报表信息是一种更为可信的信息来源（会计准则、审计）；财务报表信息是一种成本较低的信息来源；财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息来源。（上市公司定期对外公布）二、资产负债表资产负债表概述资产负债表的结构资产负债表主要项目解释（一）资产负债表概述资产负债表资产负债表是一幅静态图画。它是在报表编制那一天公司财务的一张快照。（1）根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；（2）资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列，是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（二）资产负债表的结构1、资产负债表的结构帐户式顺序式我国目前采用的方式流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）资产债权人股东资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资资产负债表结构（三）资产负债表主要项目解释——流动资产①货币资金－企业持有货币资金，主要是为了满足经营需要、预防需要和投机需要，但企业持有过多或过少的货币资金，都将会对实现企业财务管理目标产生不利影响。注意在与前期比较的同时，与同行业比较。还要结合现金流量表及报表附注进行分析②短期投资：资产负债表上是以净额列示，注意前后期变化及资产减值准备明细表中的列示，但由于短期投资在流动资产中所占比例较小，因此可不作重点分析。③应收款项：资产负债表上是以净额列示，包括应收账款和其他应收款。注意分析其增减变化原因及资产减值准备明细表中的列示。④存货：资产负债表上是以净额列示，在分析存货增减变动原因时应当结合报表附注及资产减值准备明细表进行。⑤其他流动资产：由于其他流动资产在流动资产中所占比例较小，因此可不作重点分析——长期投资分为长期股权投资、长期债权投资，以净额列示。注意结合资产减值准备明细表进行分析。长期股权投资的目的：主要获得投资收益，①经营多元化；②控制；③积累资金——固定资产－包括“固定资产原值”、“累计折旧”、“固定资产减值准备”、“在建工程”、“工程物资”、“固定资产清理”等，结合资产减值准备明细表进行分析——无形资产资产负债表上是以净额列示，由于所占长期资产比重较低，应当结合报表附注及资产减值准备明细表进行简单分析。－－递延税款借项－由于所占长期资产比重较低，简单对比分析即可。负债①流动负债②长期负债所有者权益①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。用途：转增资本、弥补亏损等公益金用于集体福利②未分配利润资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）股东（所有者）权益增减变动表（3）应交增值税明细表（四）资产质量分析资产质量分析：指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。预期按帐面价值变现的资产：货币资金。预期按低于帐面价值的金额变现的资产，包括：〈1〉短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能不足（须关注具体债务人的尝债能力）。〈2〉部分短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分（须关注企业持有的股票及其股价走势）。〈3〉部分存货。因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分（计提过程的主观性）（例如，花店如果存货过多，将会出现什么结果？）。〈4〉部分固定资产。尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策（笔记本电脑，汽车）。〈5〉部分无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用等。预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常”出售（煤炭，焦炭）。〈2〉部分对外投资。尤其是在“成本法”下。〈3〉部分固定资产。尤其是不动产（厂房）。〈4〉“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源。早上，吃了点原材料，拖着疲惫的固定资产，为赚点应付薪酬开始了生产。期间看了眼金融资产，贬值贬得肝颤。想起长期借款及疯长的应付利息，只能仰天长叹。货币资金少得可怜，信用卡尽是短期借款，还有应交税费，总是没了没完。期待着营业外收入，却总是失望难掩，倒是预计负债，始终厚着脸皮随时出现大唐国际发电股份有限公司关于计提存货跌价准备、报废资产及核销前期项目费用的公告计提存货跌价准备的情况和依据根据《企业会计准则第1号-存货》规定，企业应当于每期期末对存货进行减值测试，存货成本高于其可变现净值的，应当对该存货计提存货跌价准备。2013年末，本公司子公司内蒙古大唐国际锡林浩特矿业有限公司（“锡林浩特矿业公司”）对库存煤进行了减值测试，测试结果显示，4#煤需计提存货跌价准备。截至2013年12月31日，拟计提存货跌价准备30,400.39万元（“人民币”，下同）。报废资产和物资的情况和依据根据《中国大唐集团公司固定资产管理办法》及公司相关办法的规定，内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司（“托克托发电公司”）和河北大唐国际王滩发电有限责任公司（“王滩发电公司”）经过盘点，部分固定资产和库存物资已经无使用价值，符合报废条件。托克托发电公司报废库存物资价值2,552.89万元，价税合计2,986.88万元。王滩发电公司报废固定资产原值5,798.27万元，累计折旧2,826.36万元，净值2,971.91万元。本次核销前期项目费用的情况和依据根据《中国大唐集团公司基建项目前期费用财务管理办法》以及国家审计署离任审计相关意见，公司对部分经济效益不高、与企业发展战略不符的前期项目提出了核销的处理意见，对公司所属企业部分前期项目所发生的前期费用支出予以核销，核销金额合计11,530.50万元。主板退市改革在即负资产扣非的ST股要小心每日经济新闻国务院总理温家宝在3月5日政府工作报告中又强调“健全完善新股发行制度和退市制度，强化投资者回报和权益保护”。深圳证券交易所2月底关于创业板退市制度征求意见的有关情况来看，除新增退市条款可能“照搬”外，历年来通过一次性的非经常性收益调节利润以规避现行主板退市制度的“顽疾”可能被彻底根除，包括净资产为负等退市标准或将成为眼下主板退市制度改革最行之有效的“紧箍咒”，而“净资产为负”、“扣非”ST公司或将成为主板退市的重灾区。截至3月9日收盘，沪深A股市场91家ST类个股中多达21家净资产为负值，其中最为糟糕的ST东盛(8.13,0.00,0.00%)每股净资产为-2.65元；*ST宏盛(600817，暂停上市)每股净资产为-14.71元。《创业板退市制度修改意见稿》包括6个方面，其中最受关注的是两个新增加的退市条件：一是创业板公司在最近36个月内累计受到交易所公开谴责3次；二是创业板公司股票出现连续20个交易日每日收盘价均低于每股面值。Case1：第一次经商王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？心动不如行动，于是王开始了第一次经商……请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报表之一：初始：资产负债、所有者权益现金：100资本：100引资：现金：1100应付票据：1000资本：100资产合计：1100负债及所有者权益合计1100采购：现金：60应付票据：1000存货：1040资本：100资产合计：1100负债及所有者权益合计1100销售：资产负债、所有者权益现金：2560应付票据：1000应收帐款：100资本：100存货：…利润：1560资产合计：2660负债及所有者权益合计2660意外：现金：2560应付票据：1000应收帐款：…资本：100利润：1460资产合计：2560负债及所有者权益合计2560分配：资产负债、所有者权益现金：1052应付票据：…资本：100利润：952资产合计：1052负债及所有者权益合计1052投资报酬：952％相当不错的成绩喔!!!三、利润表利润表利润表（主表）结构与内容利润表附表内容（一）利润表概述利润表利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收