第5章 交易性金融资产

第五章长期股权投资短期投资第一节投资的特点及分类•一、投资的定义及范围–狭义的概念•企业购入并持有的其他企业、组织或政府机构发行的证券，即证券投资，包括各种债券投资、股票投资和基金投资等。–广义的概念•既包括对外的证券投资，也包括对内的固定资产、无形资产投资等。–本章主要介绍狭义的投资第一节投资的特点及分类•二、投资的特点–1.让渡其他资产而换取另一项资产。–2.企业在生产之外而持有的资产。–3.一种以权利为表现形式的资产。–4.一种具有财务风险的资产。第一节投资的特点及分类•三、投资的分类–（一）按投资的性质分类•1.权益性投资（也称权益性证券投资）•2.债权性投资（也称债务性证券投资）•3.混合型投资（也称混合型证券投资）第一节投资的特点及分类•三、投资的分类–（二）按投资的变现能力分类•1.易于变现的投资•2.不易于变现的投资第一节投资的特点及分类•三、投资的分类–（三）按投资的目的分类•1.短期投资•2.长期投资第一节投资的特点及分类•三、投资的分类–（四）按财务报表的项目分类•1.交易性金融资产•2.持有至到期投资•3.长期股权投资•4.可供出售金融资产第二节交易性金融资产投资•债权性投资种类–债权性投资是企业取得并持有的其他发行主体发行的债务性证券，如国债、公司债券、金融证券等。–债权性投资按企业持有的意图不同分为：•交易性金融资产•持有至到期投资•可供出售金融资产一、交易性金融资产概述•金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：–1．取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购，比如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。一、交易性金融资产概述–2．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理，比如企业基于其投资策略和风险管理的需要，将某些金融资产进行组合从事短期获利活动，对于组合中的金融资产，应采用公允价值计量，并将其相关公允价值变动计入当期损益。一、交易性金融资产概述–3.在初始确认时，企业将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，通常是指该金融资产不满足确认为交易性金融资产条件的，企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值变动计入当期损益。–是指符合以下两个条件时：一、交易性金融资产概述•（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。–比如，甲金融企业的某金融负债和某金融资产密切相关且均具利率敏感性，企业将该金融资产划分为可供出售金融资产，而将相关负债却划分为交易性金融负债。在这种情况下，该金融资产期末以公允价值计量但公允价值变动却计入所有者权益，而相关的金融负债却以公允价值计量且公允价值变动计入当期损益，由此出现会计计量基础不同导致会计处理结果不能较好地反映交易实质的情况。一、交易性金融资产概述•（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。–比如，某企业集团对所辖范围内全资子企业或分公司的风险敞口进行集中管理以总体控制财务风险，该企业集团采用金融资产和金融负债组合方式进行管理，每日均以公允价值对该组合进行评价以及时调整组合，来应对相关财务风险。该企业集团管理层对该组合的管理也以公允价值为基础。在这种情况下，该企业集团可以直接指定组合中的金融资产和金融负债为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。二、交易性金融资产核算的账户设置–1.总账：交易性金融资产（成本±公允价值变动）–明细账：成本–公允价值变动–2.公允价值变动损益（尚未实现的投资收益）–3.投资收益（已经实现的投资收益）三、交易性金融资产核算•1.取得的方式–在证券市场上以支付货币的方式购入–通过非货币性资产交换–债务重组–投资者投入•2.计入标准–初始计量按公允价值计量–交易费用直接计入当期损益三、交易性金融资产核算•交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。–所谓新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。–交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。•企业为发行金融工具所发生的差旅费等，不属于此处所讲的交易费用。也不包括债券溢价、折价、融资费用和内部管理成本等费用。三、交易性金融资产核算•（1）取得–企业取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中，包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目，不作为投资的入账成本。•（2）持有–在持有期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益。三、交易性金融资产核算•（3）期末计价–资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。•（4）处置–处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。例1•20×7年5月13日，甲公司支付价款1060000元从二级市场购入乙公司发行的股票100000股，每股价格10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1000元。甲公司将持有的乙公司股权划分为交易性金融资产，且持有乙公司股权后对其无重大影响。•甲公司其他相关资料如下：（1）5月23日，收到乙公司发放的现金股利；（2）6月30日，乙公司股票价格涨到每股13元；（3）8月15日，将持有的乙公司股票全部售出，每股售价15元。（1）5月13日，购入乙公司股票：借：交易性金融资产——成本1000000应收股利60000投资收益1000贷：银行存款1061000（2）5月23日，收到乙公司发放的现金股利：借：银行存款60000贷：应收股利60000（3）6月30日，确认股票价格变动：借：交易性金融资产——公允价值变动300000贷：公允价值变动损益300000（4）8月15日，乙公司股票全部售出：借：银行存款1500000公允价值变动损益300000贷：交易性金融资产——成本1000000——公允价值变动300000投资收益500000例2•20×7年1月1日，ABC企业从二级市场支付价款1020000元（含已到付息但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4％，每半年付息一次，ABC企业将其划分为交易性金融资产。•ABC企业的其他资料如下：（1）20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息20000元；（2）20×7年6月30日，该债券的公允价值为1150000元（不含利息）；（3）20×7年7月5日，收到该债券半年利息；（4）20×7年12月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息）；（5）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息；（6）20×8年3月31日，ABC企业将该债券出售，取得价款1180000元（含1季度利息10000元）。（1）20×7年1月1日，购入债券：借：交易性金融资产——成本1000000应收利息20000投资收益20000贷：银行存款1040000（2）20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（3）20×7年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益：借：交易性金融资产——公允价值变动150000贷：公允价值变动损益150000借：应收利息20000贷：投资收益20000（4）20×7年7月5日，收到该债券半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（5）20×7年12月31日，确认债券公允价值变动和投资收益：借：公允价值变动损益50000贷：交易性金融资产——公允价值变动50000借：应收利息20000贷：投资收益20000（6）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售（应收一季度的利息）借：应收利息10000贷：投资收益10000（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售（收到一季度的利息）借：银行存款10000贷：应收利息10000（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售（出售债券冲平相关账户的金额）借：银行存款1170000公允价值变动损益100000贷：交易性金融资产——成本1000000——公允价值变动100000第三节持有至到期投资的核算•一、持有至到期投资概述–持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。–通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资，比如从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。–股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。–持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。企业在将金融资产划分为持有至到期投资时，应当注意把握其特征：•（一）该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定。–“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。因此，从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。企业在将金融资产划分为持有至到期投资时，应当注意把握其特征：•（二）企业有明确意图将该金融资产持有至到期。–“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项，否则将持有至到期。企业在将金融资产划分为持有至到期投资时，应当注意把握其特征：•（三）企业有能力将该金融资产持有至到期。–“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。金融资产需不需要划分为持有至到期投资会计人员的职业判断非常重要！第三节持有至到期投资的核算•二、持有至到期投资的会计处理–（一）会计处理的主要内容–企业对持有至到期投资的会计处理，应着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类，主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。第三节持有至到期投资的核算•（二）会计处理的账户设置–总账•持有至到期投资–明细账户•成本•利息调整•应计利息（三）持有至到期投资的初始计量、溢价或折价摊销、到期兑现•持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。•实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。•持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。•实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。（三）持有至到期投资的初始计量、溢价或折价摊销、到期兑现•由于实际利率与债券的票面利率不一致，购入债券会出现三种情况：•平价购入：实际利率=票面利率•溢价购入：实际利率＜票面利率•折价购入：实际利率＞票面利率–实际利率和票面利率计算的利息差额实际上是对投资收益的调整。（三）持有至到期投资的初始计量、溢价或折价摊销、到期兑现•取得持有至到期投资时借：持有至到期投资——成本——应计利息——利息调整应收利息贷：银行存款•持有至到期投资的还本付息方式有三种：–分期付息，到期还本–到期一次还本付息–分期还本付息投资的面值发行日至购入日之间的应计利息实际支付的价款-应计利