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第二章商业银行的资本管理•银行资本的性质与作用•银行资本的构成•资本充足与银行稳健•银行资本的筹集与管理•第一节银行资本的性质与作用资本的含义任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，它是企业经营的基础。可以通过内源资本或外源资本的融资途径增加资本量。银行业面临的风险信用风险creditrisk：借款人或交易对象违约利率风险interestraterisk：利率的变动引发汇率风险exchangeraterisk：汇率的变动引发经营风险operationrisk：由自然灾害/意外事故引发流动性风险liquidityrisk：没钱取/没钱贷资本的作用（功能）为商业银行的注册、组建和开业提供资金增强市场声誉，维持市场信心限制商业银行过度业务扩张和风险承担吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，使管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。保证银行稳定增长。资本监管已经成为监控银行风险的重要政策工具。营业职能资本金的职能保护职能管理职能商业银行资本与一般公司资本的不同一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定比例的债务。将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。我国对设立商业银行的最低资本要求是：设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本为20亿元人民币。不设立分支机构的全国性银行为10亿元人民币区域性商业银行最低实收资本为8亿元人民币合作银行最低实收资本为5亿元人民币•第二节银行资本的构成《巴塞尔协议》下资本的构成核心资本附属资本权益资本（股本）公开储备普通股永久非累积优先股未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务：主要由次级债务构成•扣除商誉价值是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动•核心资本普通股股权（面值）永久性的优先股公开储备（保留利润、资本盈余、普通准备金和法定准备金的增加值）减：库存股票（按股票的发行成本和最终得到这些股票的成本计算）商誉（指获得某项资产时，超过其净值的部分）附属资本非公开储备资产重估储备法定准备金和普通呆账储备金混合资本工具（带有债务性质的资本工具）次级债务工具核心资本Corecapital（一级资本）核心资本特征永久性：不能赎回免费性：不对所得资本征税或收费止损性：可永久用于补偿银行损失核心资本构成权益资本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。永久非累积优先股•优先股（preferredstock）：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。••只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务•银行没有法律义务支付累积未分配的股息•优先股股息不能从税前盈余中扣除•优先股股息支付义务先于普通股公开储备(disclosedreserve)•从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。留存盈余（undividedprofits）也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。资本盈余（surplus）也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。附属资本Supplementarycapital•未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备•重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。•普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立•混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具。•长期附属债务：由外部投资者提供的长期债务。•次级债务（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。※注意•清偿顺序：存款次级债券优先股普通股•债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。•比例最多仅相当于核心资本的50％银行规模与资本构成•不同规模银行资本构成的差异规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票小银行：更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高我国商业银行的资本构成•2004年2月，中国银监会公布《商业银行资本充足率管理办法》：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。•核心资本实收资本或普通股资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、接受资产捐赠的资产价值盈余公积：从税后利润中提取的公积金未分配利润少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债务扣除商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：商誉商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资商誉商业银行对未并表金融机构资本投资的50%商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%•第三节资本充足与银行稳健当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？资本与银行倒闭风险银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。在资产收益率一定时：资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。在风险条件相同时：资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险结论：资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行A银行资产流动性强，负债稳定B银行资产流动性弱，负债稳定性差结论：A银行的稳定性更高A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计2402408.3%12.5%•第四节银行资本的筹集与管理巴塞尔协议起源与产生过程•巴黎俱乐部(ParisClub)也称“十国集团”(Group-10)，成立于１９６１年１１月，是一个非正式的官方机构，由于其经常在巴黎克莱贝尔大街的马热斯蒂克旅馆聚会，故称巴黎俱乐部。•巴黎俱乐部拥有包括１９个成员，由法国委派一位部长或高级官员任该俱乐部主席，俱乐部始终是一个没有固定成员和组织章程的特殊集团，其核心成员是经合组织中的工业化国家，即美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典、瑞士等，即“１０国集团”，（１９８４年瑞士加入该集团，但该组织名称不变）。巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，BaselConcordat）1988年的巴塞尔资本协议（BaselAccord）。1986年，美国金融当局首先提出银行资本应反映银行资产的风险程度；1988年，国际清算银行通过《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议》，规定参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准，资本应与资产的风险相联系，资本的主要作用就是吸收和消化银行的损失。※1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。《新巴塞尔资本协议》的主要精神2004年6月26日，《新巴塞尔资本协议》出台，并于2006年底在十国集团开始实施新协议反映当今金融风险复杂多变的特性，尤其是银行面临的信用风险、市场风险和操作风险相互联系、紧密渗透的风险体系，需要以全面风险管理的思路应对。新巴塞尔资本协议的最低資本要求监督检查市场纪律风险管理•《新巴塞尔资本协议》体现的国际银行业风险监管趋势•从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变•强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内部的风险管理•改善信息披露制度，强调市场约束的重要性••披露范围：市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序、以及银行资本充足率等重要信息。我国《新巴塞尔资本协议》的进程•2008年底前陆续发布新资本协议实施的监管法规；•2009年定量影响测算,评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响；•2010年底实施新资本协议,暂缓执行的银行最迟不能超过2013年底。《新巴塞尔资本协议》对我国银行业风险资本监管的意义•使得中国银行业资本金不足的问题更加突出•内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。（工行、建行、交行等已经建立了公司业务的内部评级体系）•引导中国银行业从单一的信用风险管理转向全面风险管理新、老资本协议间的区别区别老资本协议第一支柱最低资本要求第二支柱监管当局的监督和检查第三支柱市场约束指导思想仅关注于满足8%的最低资本充足率要求。关注银行所面临的风险状况，通过对风险加权资产的精确计算，从而确定资本计提。计算方法风险权重法。鼓励银行在具备相应的数据基础和模型基础的前提下，根据银行的风险偏好，使用其内部风险模型计算监管资本要求。涵盖的风险信用风险和市场风险。大幅修改了对信用风险的处理方法，明确提出将操作风险纳入资本监管的范畴。新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求，二是监管当局对资本充足率的监督检查，三是市场约束与信息披露。与老资本协议相比，新资本协议对资本充足率的要求有了进一步的深化，其指导思想主要体现为把评估银行子资本充足率的工作于银行面对的主要风险更紧密的结合起来，在满足8%的资本充足率底线的前提下，有多少风险就应该有多少资本，风险越大的银行资本就应该越多。与老资本协议相比，新资本协议给予银行计算风险加权资产更大的灵活性。鼓励银行根据自己的风险偏好，使用内部风险模型计算监管资本要求。新协议第一支柱对风险加权资产的修改主要表现在两个方面：一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监管的范筹，即操作风险将作为银行风险加权资产的一部分。•巴塞尔协议Ⅲ2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会造成巨大的恐慌，这场全球性金融海啸，给世界带来巨大损失，各大经济体出现不同程度的经济衰退，失业人数急剧增加……•本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行业监管体系中存在的诸多不足。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险，因此早在去年年初，美国银行监管业者就提出了回归于最为原始也是最为有效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的自有资金应付可能出现的系统性金融风险为避免全球信贷危机重演，全球银行业监管者于当地时间2010年9月12日在瑞士巴塞尔达成