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华澳国际信托有限公司2012年6月华澳·中小企业发展基金之业务模式简介（V1.0标准版）目录21标准业务模式234企业模式案例政府模式案例园区模式案例01标准业务模式中小企业发展基金战略合作伙伴各级政府合作国内大型金融类投资集团非银行金融机构•小额贷款公司/资产管理公司•担保公司/融资租赁公司产业园区合作各大行业协会/商会/工商联SATC华澳信托中小企业发展基金之标准业务模式5与国内各大型企业（集团）开展合作，共同发起设立中小企业发展基金企业模式政府模式协会模式与各级地方政府或相关部门（包括中小企业局、金融服务局、财政局等政府机构）开展合作，共同发起设立中小企业发展基金与各类企业商会、各级工商联等组织机构开展合作，共同发起设立中小企业发展基金园区模式与全国各地较为成功的产业园区管理单位开展合作，共同发起设立中小企业发展基金标准业务模式一：企业模式企业模式——内外知名大型企业作为基金管理顾问筛选和推荐优质中小企业，再由信托公司发起设立中小企业发展基金对审核通过的优质中小企业发放贷款。模式特点风险控制•基金信用管理顾问负责推荐优质中小企业、协助信托公司开展尽职调查和贷后检查•信用管理顾问、次级受益人须与国内所有担保公司和小额贷款公司不存在任何关联关系，且相互不关联•担保公司/其他类型企业提供担保•信托结构化设计，次优比不超过1：3•信用管理顾问对于推荐的企业要负有连带责任华澳信托中小企业发展基金信用管理顾问基金管理推荐优质企业提供担保借款企业发放贷款担保人标准业务模式一：企业模式（续）华澳信托基金角色•信托受托人•信托贷款人大型企业•次级受益人•信用管理顾问担保公司•贷款担保人•企业推荐人职责分工•资金募集•尽职调查•贷款审批•贷后管理和清收•推荐优质客户•参与尽职调查•参与贷后管理•追加次级资金，保障流动性•为每笔贷款提供担保•推荐借款企业利益分享•固定信托报酬(2-5%)•创建中小企业基金品牌•次级信托收益•信用管理顾问费•贷款担保费(1%-2%)•客户推荐费标准业务模式二：政府模式华澳信托中小企业发展基金各级地方政府基金管理推荐优质企业国有担保公司提供担保借款企业发放贷款政府模式——由各级政府相关部门筛选和推荐优质的中小企业，由国有大型担保公司进行担保，再由信托公司发起设立中小企业发展基金来为政府推荐的中小企业发放贷款的业务模式模式特点风险控制•由地方政府筛选和推荐当地优质的中小企业•政府和信托公司共同确定基金目标客户的准入标准•政府推荐企业的总体信用程度高、经营稳定性强•地方政府认可的大型国有担保公司连带责任担保•地方政府拥有详细的企业信息数据可以共享给信托公司•地方政府贷款贴息或者财政直接出资或间接财政补贴标准业务模式二：政府模式（续）华澳信托基金角色•信托受托人•信托贷款人政府部门/下属企业•次级受益人（如有）•企业推荐人国有担保公司•贷款担保人职责分工•资金募集•尽职调查•贷款审批•贷后管理和清收•推荐优质客户•安排专项资金认购次级•统计分析各类企业信息•提供财政贴息/补贴等支持•为每笔贷款提供担保利益分享•固定信托报酬(2-3%)•与政府建立长期合作关系•树立中小企业基金品牌•次级信托收益（如有)•直接扶持地方中小企业•有利于招商引资•增加税费收入•贷款担保费(1%-2%)标准业务模式三：协会模式协会模式——由企业商会、各级工商联等非官方组织筛选和推荐优质中小企业，再由华澳信托发起设立中小企业发展基金给经审核通过的中小企业发放贷款。模式特点风险控制•协会中的企业资源丰富，信息公开透明•协会作为专门组织，对于会内成员具有一定的约束能力•与协会合作的业务可持续性强，品牌推广效果显著•协会内借款企业之间互相担保•协会成员共同出资成立专项基金作担保•协会成立专门公司担保或缴纳保证金作保华澳信托中小企业发展基金企业商会基金管理总对总合作商会成员商会互保借款企业发放贷款标准业务模式三：协会模式（续）华澳信托基金角色•信托受托人•信托贷款人企业商会/各级工商联•企业推荐人商会/协会专业公司•贷款担保人•次级受益人（如有）职责分工•资金募集•尽职调查•贷款审批•贷后管理和清收•推荐优质企业•组织会内企业互保•成立专项基金提供担保•收集分析企业信息•为每笔贷款提供担保•出资认购次级受益权利益分享•固定信托报酬(2-3%)•与各类优质产业园区建立长期合作关系•树立中小企业基金品牌•直接扶持会员企业发展•体现协会的组织优势•贷款担保费(1%-2%)•次级信托收益（如有）标准业务模式四：园区模式园区模式——由园区管理方推荐园区内优质中小企业，再由信托公司发起设立中小企业发展基金对经审核通过的优质中小企业发放贷款。模式特点风险控制•园区企业可享受政府对园区的各项优惠扶持政策•企业数量比较稳定，企业经营变动较小•园区管理方对园区企业比较了解，信息比较透明•园区担保公司提供连带责任担保•园区企业互保或者建立专项基金做担保•园区管理方组织各类金融和专业服务机构来支持区内企业发展华澳信托中小企业发展基金产业园管理单位基金管理推荐优质企业园区内企业借款企业发放贷款园区担保公司标准业务模式四：园区模式（续）华澳信托基金角色•信托受托人•信托贷款人园区公司/管委会•次级受益人（如有）•贷款担保人（如有）园区担保公司•贷款担保人•次级受益人（如有）职责分工•资金募集•尽职调查•贷款审批•贷后管理和清收•认购信托次级受益权•组织园区企业互保•园区企业提供担保•收集分析园区企业信息•为每笔贷款提供担保•出资认购次级受益权利益分享•固定信托报酬(2-3%)•与各类优质产业园区建立长期合作关系•树立中小企业基金品牌•次级信托收益（如有)•直接扶持园区中小企业•有利于园区品牌推广•吸引更多企业进驻园区•贷款担保费(1%-2%)•次级信托收益（如有）中小企业基金的一般交易结构第14页基金名称“华澳•中小企业发展基金”集合资金信托计划投资回报固定+浮动收益（如有）信托期限5～10年基金规模基金主要关系人总规模《30亿元•给符合条件的优质中小企业发放信托贷款•对具备上市潜力的高成长性中小企业进行风险投资•闲置资金可以投向同业存款、国债、企业债、融资类信托产品等风险低、流动性高的金融产品基金主要投资方式委托人、受托人、受益人、投资顾问流动性安排•转让：信托计划成立后，信托受益人可转让信托受益权•信托受益人主动赎回安排：在信托存续期间，受托人可安排信托受益人主动赎回机制02企业模式案例16中小企业发展基金系列中小企业基金Ⅰ期中小企业基金Ⅱ号中小企业基金Ⅲ号项目背景中小企业发展基金Ⅰ号17华澳信托集合信托计划保管银行7.管理、处分、运用信托财产2.资金保管中山良运优先级信托单位次级信托单位（大连创投）1.认购信托受益权借款企业联创集团（法定代表人）3、提供连带责任担保8.信托收益分配5、发放信托贷款4.信用管理顾问3.股权质押6、偿还信托贷款本息项目交易方案18委托人拟委托华澳信托发起成立一个开放式的结构化信托型基金，信托期限为5年，总规模不超过10亿元。首期募集优先级不低于18000万元，首期募集优先级期限为2年，投资者有权在成功加入信托计划之日起满一年之日赎回其持有的全部优先级信托受益权次级不低于2000万元，在信托存续期间，次级认购规模始终不低于基金规模的10%受托人有权在信托存续期间增发优先级和次级信托受益权，增发的信托单位期限和收益率在增发时确定信托计划募集资金用于向中小企业发放信托贷款；优先级投资者收益模式为固定+浮动模式。预期固定年化收益率为【9.5-11】%，预期一次性超额浮动收益为【0～2%】，但当且仅当优先级投资者持有至到期时才可享受浮动收益；若投资者在一年期时选择赎回，则优先级预期固定收益率调整为【9-10.5】%,且无权享受浮动收益；聘请大连中山良运小额贷款有限公司（“小额贷公司”或“中山良运”）作为信用管理顾问，负责向受托人提供信托贷款发放前期潜在借款人的筛选、推荐，对潜在借款人的尽职调查及初步资格审核，以及信托贷款贷后管理等顾问服务联创集团为每一笔信托贷款提供担保，且同时为整个信托计划承担资金补足义务；小额贷款公司70%股权质押，次级受益人提供不可撤消补足承诺；法定代表人提供无限连带责任担保；项目交易方案（续）19结构化分层，优先级与次级比不超过9：1（受托人有权对该比例进行调整）；小额贷款公司70%股权质押；联创集团为每一笔贷款提供连带责任担保；次级受益人次级补足承诺；联创集团为次级补足承诺提供连带责任担保；法定代表人提供无限连带责任担保；聘请专业小额贷款公司作为本信托基金的信用管理人，订立明确的贷款流程和业务管理制度。对于信托贷款，受托人始终留有最终决策权；风险和风险管理措施20问题/风险解决方法政策风险与法律风险：国家货币政策、财政税收政策、产业政策、相关法律法规的调整以及经济周期的变化等因素可能发生不利变化，或国家和地方政府有关房地产政策可能发生重大变化，可能将对本项目的经营及还款能力产生一定影响，从而对信托财产收益产生影响聘请专业律师在项目前期开展法律尽职调查，并出具法律尽职调查报告联创集团是国内专业的非银行金融服务机构，在细分领域处于国内行业领先地位，品牌和实力都较强聘请专业小额贷款公司作为信用管理顾问，为本基金的中小企业贷款业务提供从借款人筛选、尽职调查到贷后管理能一系列顾问服务信用和流动性风险：信托计划在信托利益支付日或终止时，无法偿付优先级投资者本金或收益投资者选择赎回时，信托财产无法足额兑付赎回的优先级信托本金和收益结构化分层，优先级与次级比不超过9：1（受托人有权对该比例进行调整）小额贷款公司70%股权质押联创集团为每一笔贷款提供连带责任担保次级受益人次级补足承诺联创集团为次级补足承诺提供连带责任担保联创集团法定代表人张振新个人无限连带责任担保风险和风险管理措施21问题/风险解决方法操作风险本风险主要是指基金在运作过程中由于业务操作不规范，员工道德风险、关联交易风险等导致贷款坏账，从而给信托计划收益造成损失信托计划设置风险准备金，准备金计提比例为所发放贷款本金金额的5%。设定了坏账认定标准。即在本信托项下信托贷款，贷款利息偿还逾期30天，或/和本金偿还逾期至次月即可被认定为坏账。对于所发放的信托贷款，一旦华澳信托认定某笔贷款存在坏账风险，则大连小贷应无条件承诺在接到华澳信托的购买通知之日起三个工作日内按华澳信托要求的方式，代为偿付信托本金和利息，大连创投或联创集团负有连带支付义务。所有贷款业务均需要符合相关国家产业政策、相关监管机构监管要求，合法合规；华澳信托运用信托计划资金发放信托贷款，单笔发放信托贷款金额最高不超过信托计划资金的10%，对单一借款人及其关联企业发放的贷款金额累计最高不超过信托计划资金的15%。禁止对联创集团及大连小贷的关联企业发放贷款。每笔贷款期限不超过12个月单笔信托贷款金额低于人民币2000万元的贷款合计不低于信托计划资金总额的50%设定了信托贷款的准入门槛，具体为：企业实际控制人及其配偶个人征信记录良好；企业征信（贷款卡）记录良好；企业有固定经营场所，当前主营业务持续经营24个月以上，企业实际控制人持续从事相关经营活动24个月以上；满足乙方公司内部《贷款业务操作规程》要求的企业和个人。华澳信托有权基于小额贷款公司的尽职调查以及初步资格审查结果决定是否对相关借款人发放信托贷款。华澳信托对信托贷款的发放及管理，享有完全的自主权及最终决定权，受华澳信托聘请的任何第三方均无权干预信托贷款的发放22中小企业发展基金系列中小企业基金Ⅰ期中小企业基金Ⅱ号中小企业基金Ⅲ号项目背景中小企业发展基金Ⅱ号2323华澳信托中小企业发展基金Ⅱ号集合信托计划保管银行3.管理、处分、运用信托财产2.资金保管大连先锋、联合集团优先级信托单位次级信托单位（联合集团）1.认购信托受益权借款企业中国租赁、张振新8.信托收益分配6.发放信托贷款7.偿还信托贷款本息联合集团项目交易方案24委托人拟委托华澳信托发起成立一个开放式的结构化信托型基金，信托期限