财务评价报告

--1工业建设项目财务评价报告选题代码项目九姓名陶可馨学号2220151911专业班级2015级经济学完成时间年月所属院校大连海事大学航运经济与管理学院--2目录一、项目概况.........................................................................................................................3（一）项目基本情况.........................................................................................................3（二）项目投资基本计算数据......................................................................................4（三）报告表格内容概况................................................................................................5二、项目融资前盈利能力分析..........................................................................................5（一）营业收入、营业税金及附加估算....................................................................5（二）固定资产折旧计算................................................................................................7（三）利润与所得税计算................................................................................................7（四）项目投资现金流量计算......................................................................................8（五）判断项目盈利能力..............................................................................................10三、项目融资后盈利能力分析........................................................................................11（一）借款需要量计算................................................................................................11（二）固定资产投资借款建设期利息计算...........................................................11（三）固定资产投资还贷计划与利息计算...........................................................12（六）流动资金融资利息计算..................................................................................13（七）利润与所得税计算...........................................................................................15（八）项目资本金现金流量计算..............................................................................17四、投资项目偿债能力和生存能力分析.....................................................................19（一）利润分配计算....................................................................................................19（二）财务计划现金流量计算..................................................................................21（三）总结.......................................................................................................................24五、财务评价分析结论...................................................................................................24--3一、项目概况（一）项目基本情况某工业建设项目，计算期为15年，建设期为3年，第4年投产，第5年开始达到设计生产能力。（二）项目投资基本计算数据1.该项目建设投资7950万元，分三期投入，建设投资情况如表所示。表1建设投资分年估算表年份123建设投资（万元）2000350024502.项目的固定资产综合折旧年限为15年，残值率为5%，期末残值等于账面价值3.建设项目资金的50%为资本金，50%采用银行贷款，采用年中到款法。4.贷款年利率为9.8%，建设期只计算利息不做本息偿付。建设期利息全部予以资本化。5.从第4年末开始，采用当期利息全部偿还、本金分10年等额偿还的方式进行偿还。表2资本金分年投入表年份/期数123资本金（万元）1000175012256.流动资金投资约需2400万元，全部从银行借款，年利率为9.8%。流动资金借款利息当期全部偿还，本金在项目期末一次偿还。7.年营业收入和经营成本预测的相关数据如表3所示。表3营业收入和经营成本预测表年份/期数45、、、、15营业收入/万元5551818281828182经营成本/万元35584788478847888.营业税为营业收入的5%计算，城市维护建设费和教育费附加分别按照营业--4税的7%和5%计算。所得税率为25%9.盈余公积金按照税后利润10%计提。其他不做考虑。10.除了计提法定盈余公积金以外的当期利润，划入到应付利润账户（权益）11.项目的加权平均资金成本为12%。（三）报告表格内容概况报告采用EXCEL,数值型数据，保留小数点后面一位，比率性数据或指标请按59.99%的数据格式保留）1、财务分析辅助报表（1）建设总投资估算表（2）建设期利息估算表（3）项目总投资使用计划与资金筹措表（4）营业收入、营业税金及附加估算表（5）总成本费用估算表（含经营成本）2、财务分析报表（1）项目投资现金流量表（融资前）（2）借款还本付息计划表（3）项目资本金现金流量表（4）利润与利润分配表（5）财务计划现金流量表--5二、项目融资前盈利能力分析（一）营业收入、营业税金及附加估算1、建设总投资估计表表1建设总投资估计表（单位：万元）年份1234合计建设投资30004000200090002、年营业收入和经营成本预测的相关数据表3营业收入和经营成本预测表年份/期数45、、、、15营业收入/万元5551818281828182经营成本/万元3558478847884788营业税为营业收入的5%计算，城市维护建设费和教育费附加分别按照营业税的7%和5%计算。3、营业收入、税金及附加和经营成本预测(1)第4期营业税=5551×5%=277.6（万元）(2)第5期-第15期营业税=8182×5%=409.1（万元）(3)第4期城市维护建设费=277.55×7%=19.4（万元）(4)第5期-第15期城市维护建设税费=409.1×7%=28.6（万元）(5)第4期教育费附加=277.55×5%=13.9（万元）(6)第5期-第15期教育费附加=409.1×5%=20.5（万元）(7)第4期营业税及附加=277.6+19.4+13.9=310.9(万元)(8)第5期-第15期营业税及附加=409.1+28.6+20.5=458.2（万元）--64、营业收入、税金及附加和经营成本预测表表4营业收入、税金及附加和经营成本预测表（单位：万元）年份45...15营业收入5551818281828182营业税金及附加310.9458.2458.2458.2经营成本3558478847884788（二）固定资产折旧计算1、固定资产投资及相关数据该项目建设投资7950万元，项目的固定资产综合折旧年限为15年，残值率为5%，期末残值等于账面价值。2、固定资产折旧计算年折旧额=15%)51(7950=503.5（万元）（三）利润与所得税计算1、利润总额的计算利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用2、所得税的计算所得税=利润总额×25%3、税后利润的计算税后利润=利润总额-所得税--74、利润与所得税计算表表5利润与所得税计算表（融资前）（单位：万元）序号项目计算期45...151营业收入55518182818281822营业税金及附加310.9458.2458.2458.23总成本费用=3.1+3.2+3.34061.55291.55291.55291.53.1经营成本35584788478847883.2折旧费（融资前）503.5503.5503.5503.53.3利息支出00004利润总额=1-2-31178.62432.32432.32432.35所得税=4*25%294.7608.1608.1608.16税后利润=4-5884.01824.21824.21824.2（四）项目投资现金流量计算1、回收固定资产余值计算到第15年末回收固定资产余值（期末残值等于账面价值）为：7950-503.5×12=1908（万元）2、回收流动资金解释到第15年末回收流动资金为：2400（万元）3、第15期现金流入计算第15期现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金4、所得税前净现金流量计算所得税前净现金流量=现金流入-现金流出5、调整所得税解释调整所得税引用“表5利润与所得税计算表”的“所得税”中的数据进行后续计算。6、所得税后净现金流量计算所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税7、项目投资现金流量表--8表6项目投资现金流量表（单位：万元）序号项目计算期1234567891011121314151现金流入00055518182818281828182818281828182818281828182124901.1营业收入0005551818281828182818281828182818281828182818281821.2补贴收入0000000000000001.3回收固定资产余值0000000000000019081.4回收流动资金0000000000000024002现金流出2000350048503868.95246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.22.1建设投资2000350024502.2流动资金24002.3经营成本355847884788478847884788478