第四章 商业银行负债业务

第四章商业银行负债业务第一节商业银行负债的构成与作用第二节银行存款的构成第三节银行存款的管理第四节非存款负债——借款的管理第一节商业银行负债的构成与作用一、负债的构成二、银行负债的作用一、负债的构成(1)按期限划分,可分为短期负债和长期负债。短期负债的期限在一年以下,超过一年的为长期负债。(2)按银行在筹措资金中的地位,可分为主动负债和被动负债。主动负债是商业银行在金融市场上,尤其是货币市场上,主动从各种渠道筹措资金形成的负债。如同业拆借、向中央银行借款、发行金融债券、金融票据等等。被动负债是指银行被动接受的负债,无法自主决定负债的规模。例如,存款是客户根据自身情况安排自己的经营或生活活动,因此客户什么时候存款、存多少额度、选择什么方式存款,都取决于存款人的意愿,银行无法决定客户的决策,始终处于被动的地位。不过,被动负债是银行最主要的负债方式。(3)按负债的形态,分为存款负债和非存款负债。存款是银行吸收的企事业单位和个人的结余或待用的资金形成的款项,是银行最主要的资金来源。非存款负债是银行通过借款方式取得的资金,它为银行提供了流动性供给。从本质上说,存款是被动负债,借款是主动负债。负债存款负债应付款项活期存款存款储蓄向中央银行借款银行同业借款欧洲货币市场借款发行债券借入负债定期存款银行负债的构成二、银行负债的作用•银行负债是银行吸收资金的主要渠道，是银行经营的先决条件•银行负债是保持银行流动性的手段•银行负债是社会经济发展的强大推动力•银行负债构成社会流通中货币量•银行负债是银行和社会各界联系的主要渠道。第二节银行存款的构成一、交易账户存款与非交易账户存款二、人民币存款与外币存款一、交易账户存款与非交易账户存款1、交易账户存款2、非交易账户存款3、创新存款业务1、交易账户存款交易类存款---私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。(1)活期存款(2)可转让支付命令账户(NOWS)与超级可转让支付命令账户(SUPERNOWS)(3)自动转账服务制度(ATS)(4)货币市场存款账户(MMDA)（5）协定账户(1)活期存款•是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测的部分。•对银行作用–能形成稳定余额，可供银行长期投资使用–有利于密切银行与企业的关系–具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类存款银行不得向客户支付利息。(2)可转让支付命令账户•是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户。–不使用支票，使用支付命令书的支票账户。–具有储蓄的性质，即支付较高的利息。(3)自动转账服务制度•客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户余额始终保持1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入，当需要签发支票时，客户可电话通知银行实行自动转账。(4)货币市场存款账户•利率高，没有利率上限；•存款10万美元可得到存款保险；•向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过6次；•帐户要求保留2500美元的最低余额；•提款时必须提前至少7天通知银行；•客户会定期收到一份结算清单。（5）协定账户•款项可以在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场互助基金存款帐户之间自动转帐的存款种类。2、非交易账户存款非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金来源。（1）定期存款（2）储蓄存款（3）大额可转让定期存单（CD存单）（4）零续定期存款（5）与物价指数挂钩的指数存款证大额可转让定期存单（CD存单）•存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。–不记名的，可以自由转让–存单面额大，金额固定–期限固定–利率较高–其流通市场非常活跃。零续定期存款——是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内的储蓄存款帐户。与物价指数挂钩的指数存款证——这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。3、创新存款业务(1)股金提款单账户(2)指数定期存单创新的存款工具新型储蓄账户•电话转账服务（TTS1971）•自动转帐服务账户（ATS1972）•股金汇票账户（SDA1974）•个人退休金帐户（IRA1974）存款创新的分类回避管制的创新减轻风险的创新扩大存款业务的创新大额可转让定期存单（CD）可变利率存款单个人退休金存款账户可转让支付命令账户（NOW）浮动利率账户小储蓄者存款单电话转账服务（TTS）浮息票据现金管理账户自动转账服务（ATS）指数化利率账户家庭回购协议账户协议账户（NA）股金汇票账户货币市场存款账户（MMDA）摆动账户我国商业银行传统的存款种类储蓄存款活期存款定期存款定活两便整存整取零存整取经济组活期存款、通知存款、织存款协定存款、定期存款二、人民币存款与外币存款P81第三节银行存款的管理一、合理存款的规模的界定二、存款的成本与定价三、存款的营销组织一、合理存款的规模的界定1、影响存款增长的因素2、合适的存款增长1、影响存款增长的因素（1）在利率一定情况下，储蓄存款的增长受以下因素的制约：居民收入水平和消费支出结构、商品的供给状况和市场物价水平、金融市场发达状况和金融资产种类、社会保障制度的完善程度、文化水平和历史传统。（2）企业存款的变动，主要是国家经济景气状况、社会生产力水平、国家金融政策、企业经营管理水平、银行服务质量等一系列因素。2、合适的存款增长（1）在总量上，一家银行的存款需求量，因限制在其贷款和投资的可利用程度以及管理成本与费用负担的承受能力范围内。（2）在结构上应适应银行资产业务结构的需要，既能降低成本，又能满足客户多样化需求。（3）在权衡成本与收益，边际成本与边际收益比较，做出决策。二、存款的成本与定价1、存款成本的构成2、存款成本的定价法1、存款成本的构成（1）利息成本（2）营业成本（3）资金成本（4）可用资金成本（5）相关成本（6）加权平均成本（7）边际存款成本（1）利息成本是存款成本中最重要的成本,是银行以货币形式支付给客户的存款报酬。利息成本根据市场情况可以采用固定利率,也可以采用浮动利率计算,依期限的不同而不同。由于市场利率波动频繁,若以固定利率计息,在市场利率下降时,会增加银行的存款成本,收益受损;市场利率上升时,银行则会受益。以浮动利率计息的存款,则可降低银行存款的利率风险,但会给银行成本预测和管理带来困难。（2）营业成本营业成本也称费用成本，是指花费在吸收存款上的除利息之外的一切费用开支,包括广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。这些成本,有的与具体业务量有关,如为存款提供的转账结算、代收代付以及利用电子计算机的自动化服务等所需的开支。有的则与具体的业务量没有关系,也没有具体的受益者,如广告、宣传费用等。（3）资金成本指包括利息在内的花费在吸收存款上的成本,即利息成本与营业成本之和,它反映了银行为取得存款而付出的代价。资金成本率是一个重要的成本分析指标,既可以用来比较银行不同年份吸收存款的成本,考察其发展趋势,也可以在银行同业,尤其是规模相同、条件相近的银行之间进行比较,从而明确其在目前竞争中的地位。（4）可用资金成本也称银行资金转移价格，指银行可用资金所应负担的全部成本。它是确定银行盈利性资产价格的基础，因而也是银行经营中资金成本分析的重点。指银行存款中可以运用于贷款和投资上的那部分存款的成本。可用资金是银行总的资金来源中扣除应缴存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。将资金成本与可用资金数额相比可得到可用资金成本率。这个比率既可以用于各种存款之间的对比,分析为得到各种可用资金所要付出的代价,也可在总体上分析银行可用资金成本的历史变化情况及比较本行与其他银行可用资金成本的高低。（5）相关成本指与增加存款成本有关而未包括在上述成本之中的成本。主要有两种:一是因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价形成的风险成本,例如,存款总额的增长会增加银行的资本风险;二是银行对吸收新存款增加服务和利息支出而引起对银行原有存款增加的开支引起的连锁反应成本,例如,银行为了争夺更多存款,往往以增加利息和提供服务的方式来吸引顾客,但在对新存款客户支付更多利息和提供更多服务的同时会产生“看齐效应”,以至于原有客户也要求有同样高的利息和同样多的服务,从而加大了银行本开支。（6）加权平均成本加权平均成本。存款资金的每单位平均借入成本、银行全部存款资金的加权平均成本。=量各类存款资金来源的总本每种存款的单位平均成量各类存款资金来源的总Xffx(7)边际存款成本指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际存款成本率=新增存款资金新增营业成本新增利息2、存款成本的定价法当其他因素相同时，商业银行采用的最优筹资方式是以最低的成本组织的存款，或是扣除所有费用后产生的净收益最多的存款。（1）资金成本率法（2）市场渗透定价法（3）差别定价法（4）上层目标定价法（1）资金成本率法①加权平均资金成本率②存款边际成本率①加权平均资金成本率由于银行的资金来源不单是存款，因此要计算税前资金加权平均成本率。计算公式：加权平均成本率是一种历史成本核算，不考虑竞争形势，也无法考虑不同客户主体的不同要求对银行成本的影响。这种方法试图将存款的价格与银行的服务成本直接结合起来，这就要求精确计算每项存款业务的成本。但是，在银行的实际业务操作中，每项吸收存款成本，尤其是费用的构成是十分复杂酌，准确计算比较困难。非盈利性资产比率利息与非利息成本率筹资总额各项资金来源率税前资金加权平均成本-1加权平均成本率举例例如，某商业银行共筹集5亿元资金，其中以资金成本率8%可筹集支票存款l亿元，以12%的资金成本率可筹集定期存款、储蓄存款共3亿元，资本性债券l亿元，成本率为16%。如果存款运用于非营利资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%。资本性债券全部用于营利资产上。则：在此例当中，该银行用所筹集的资金平均成本率为12.66%或者换句话说，该行进行贷款与投资的收益至少为12.66%时，才能收回成本。%66.12%100%1651%5-1%1253%15-1%851税前平均成本率②存款边际成本率当利率频繁变动时，银行如果使用平均成本为存款定价就是不合时宜的，此时应当使用边际成本率的方法进行定价。银行的不同存款都有不同的边际成本，它们随着市场利率、管理费用和该存款用于补充现金资产的比例的变动而变动。当市利率下降，筹集新资金的追加成本率（边际成本）会降到银行筹集资金的平均本率以下，那么使用平均成本率筹集的存款进行贷款和投资，就会无利可图；而用已经降低的边际成本率核算的存款，进行同样的贷款与投资，则银行才能获得当的利润。反之，当利率上升时，新筹集的存款边际成本会超过原平均成本，若以平均成本率的存款进行贷款或投资也要亏本，只能按市场利率计算成本。因此，如果已知边际成本率，银行可以使资产收益率目标略高于边际成本率，从而保证适当的资产收益率与边际成本率之差以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。边际成本也可反映各种存款的相对成本，以确定新增存款的最低费用目标。当银行资金边际成本率一定时，银行只能选择那些边际收益率大于或等于边际成本率的资产。边际成本与收益比较存款利率水平(1)预计吸收存款额(2)新增存款利息成本(3)=(2)×(1)新增存款边际成本(4)边际成本率(5)=(4)/存款增量预期资产收益率(6)边资产收益率与边际成本率之差(7)=(6)-(5)投资利润额(8)=(2)×[(6)-(1)]7.0%20014147.0%10.0%+3.0%67.5%40030168.0%10.0%+2.0%108.0%60048189.0%10.0%+1.0%128.5%800682010.0%10.0%0%129.0%900811313.0%10.0%–3.0%9单位：万元上表解读从表可以看出，当存款利率从7.5%上升到8.5%时，投资净利润不断上升至顶点，然后开始下降。虽然利