实战系列第一讲―分时图

实战系列第一讲—分时图2013年2月23日2了解分时图1为什么要研究分时图2名词及含意讲解3简单分时图技巧7出货之五浪理论8高开营造的氛围9分时图的基本看法4回调、波长、区间5分时图基本运行形态6分时技巧之庄家出货10尾市急升不参与11技巧之出货的拉升12回顾总结13第一讲分时走势图33一、了解分时图分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。大盘指数即时分时走势图：1）白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。2）黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。参考白黄二曲线的相互位置可知：A）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B）当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。443）红绿柱线：在白黄两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。在白黄曲线图最下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手（每手等于100股）。个股即时分时走势图：1、白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。2、黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。4）成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。5）委买委卖手数（个股）：代表即时所有股票买入委托下五档和卖出上五档手数相加的总和。6）委比数值（个股）：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。一、了解分时图55做短线，研究分时是非常必要的。从庄家的角度讲，我们可以发现当天庄家的意图；从市场角度讲，我们可以发现当天市场上的买卖人气，记住，研究分时就是研究当天的庄家意图和市场人气，这是看分时的根源，利用分时提供有效信息的基础。分时图是1分钟收盘价的连线作为主图表示股价一整天的运动，在副图上有成交量、量比、买卖力道等一些指标，其中最常用的是成交量和量比指标。量比是指每分钟的均量除以前五日每分钟的均量，反应了即时的量与前面几天量的对比关系，是短线操作很重要的一个指标。在指数的分时图上还有MACD指标的叠加，为我们判断指数走势又提供了一个更直观的图形工具。二、为什么要研究分时图66研究时表现在以下几个方面：1、分时图是一个完整的股价运行周期。股市中开盘、收盘经常有一些特定的现象，庄家利用开收、盘时的特定条件做线；股价的跳空高开低开代表当时的市场做多做空的意愿；尾盘的拉升、打压也给明日走势提供一个指向。这些都是其它周期所不能提供的信息，是我们研究分时最重要的一个理论条件。2、分时研究的直接性。直接化的意思就是当时就可以使用这些信息做判断，既然分时图一个完整的股价运行周期，分时走势终究是股价更长期走势的一小段，怎样把握这个封闭的尺度，还需要大家在实战中细心体会。二、为什么要研究分时图773、研究分时图的主要特性。在分时图上进行分析的时候，要懂得舍去，抛却一些杂乱的信息，关注一些特性。比如说股票在整理和拉升阶段，分时图上就会表现出来一些特有的现象，我们关注的就是这些特有现象，为我们的操作提供依据。4、分时图的缺陷。分时图的缺陷表现在两个方面，第一：1分钟的收盘价连线的定义将会失去很多有效的信息。股价的运动并不仅仅是1分钟结尾时的那一刻的价格，它中间经过了很多的波折，这在分时图中没有表现出来。第二：趋势运动的不连续性。分时只能表示当天的股价趋势，没有办法与以前的趋势参照对应，造成判断依据的缺失。而这些缺点正是它的优点造成的，不能因为它的缺点而因噎废食，放弃对分时的研究，我们要看到它的辨证性。我们可以通过对其它接近于分时周期的研究弥补它这些缺点，从而扬长避短。二、为什么要研究分时图88A、外盘：又称主动性买盘，成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。外盘反映买方的意愿。B、内盘：又称主动性卖盘，成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。内盘反映卖方的意愿。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价也在上涨时，表明很多人在抢盘买入股票。当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而股价下跌时，表示很多人在抛售股票。C、买五档：买一，买二，买三，买四，买五为五种委托买入价格，其中买一为最高申买价格。D、卖五档：卖一，卖二，卖三，卖四，卖五为五种委托卖出价格，其中卖一为最低申卖价格。E、委买手数：是指买一，买二，买三等等所有委托买入手数相加的总和。三、名词解释99F、委卖手数：是指卖一，卖二，卖三等等所有委托卖出手数相加的总和。G、委比：委买委卖手数之差与之和的比值。委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的机率大；当委比为负值的时候，表示卖方的力量比买方强，股价下跌的机率大。H、量比：量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/（（5日平均总手/240）*开盘多少分钟）。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。I、成交明细（现手）：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。三、名词解释1010分时图是大家看的最多的东西，因为它涉及到买入点和卖出点。那么如何看分时图？不是人人能看好的！有短线投资者喜欢5、15、30分钟的的k线图来判断买进点和卖出点？除此之外我们在盘中关注的另一角度是分时图的走势。如图所示：四、分时图的基本看法1111在分时图中，有两条线，一条叫平均线，一条叫股价线。下面我们来说这两条的关系。白线在黄线上，即单天强势；反止，就是弱势。如图所示：四、分时图的基本看法1212还有一种是纠缠状的，如图所示:即黄线和白线纠缠在一起，角度是0或180度。这种情况一般要是变盘的。四、分时图的基本看法1313研究分时图，一般要以开盘价为起点，选一个时间段，找一个参照物体。在实盘中，建议选的时间段是9：30-9：45和13.00-13：30这两个时间段，参照物选上证指数。分时图中，在9：30-9：45时间段内，一个股票如果白线运行在黄线之上，且强于同时期大盘的走势，就可以买进（这样的做法只适合对于k线研究比较好的股民）如图所示四、分时图的基本看法1414原理：1.上、下、平指的当天运行的力度而言。上的强；下的弱；平的是均衡；2.参照物的选择是因为分时图有很大的随机性，主力做盘的可能性很大，所以把个股的分时图和大盘的分时图作比较，可以在一定程度上减少盲目性。逆势上拉的总比随波逐流的好。白、黄两线纠缠是一种平衡。如果是向上突破，就买进，反之就静观。当然这也要结合k线形态而定。而且一般来说，纠缠的股票突破或下降的临界点在13：00-13：30左右。所以我们要等。分时图只是反映今天的一天的走势，而买进点判断要结合日k线来具体分析。有兴趣的朋友可以在平时自己了解一下“三线理论”。四、分时图的基本看法15151、回调时间1）短时回调：回调时间远小于上涨时间，回调时间越短，再上涨力度幅度越大；2）中时回调：回调时间接近上涨时间；这时要看量能，是否再次充分放大；3）长时回调：回调时间远大于上涨时间，再上涨可能较小，庄家可能在顺势出货，或者庄家感到抛压沉重，难以继续作高，通过震荡化解抛压。2、回调力度1）弱势回调：回调不足上涨波段的1/3；再次突破前高点可以介入；2）中度回调：回调至1/2左右；这时要看量能，能否充分放大；3）强势回调：回调幅度超过1/2或彻底回落，很难再创新高，要坚决回避。五、分时图的回调、波长及区间16163、回调量能1）完美形态股价上涨，成交量成正三角形；【人们对股价上涨逐步认可，场外资金涌入】股价回落，成交量成倒三角形。【人们对后市看好，抛压在高位的穷尽减弱】2）无量上涨和放量回调的形态要回避无量上涨【中线是主力控盘，短线是庄家出货完毕，抛压减少，主力追涨意愿不强，只有散户在玩】放量回调：主动性卖盘增多，抛压逐步加强，有出货迹象。分时中需要关注的形态：弱势回调＋短时回调＋量能配合弱势回调＋中时或长时回调＋量能配合中度回调＋短时回调＋量能配合总结：分时图中，首先看量能是否配合良好，其次看回调力度和回调时间，最好回调幅度较弱、回调时间较短，如果不能同时满足，至少满足一个，同时另一个不能变坏。五、分时图的回调、波长及区间17174、回调的角度【上涨、下跌、反向、极限】A、上涨中继的角度分析：先分析完回调，回调有效的情况下，下一步是分析再次上涨的角度，再次上涨的角度越陡峭，说明拉升力度越强，再次上涨的角度可以分为：1）强势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远大于前次，这种形态比较容易涨停；2）平行的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度与前次平行，涨幅较大；3）弱势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远小于前次，上涨空间有限。五、分时图的回调、波长及区间1818B、反向的角度分析：先分析完回调，回调无效的情况下，回调变成了反转【如回调幅度大、回调时间长】反向角度的大小直接冲击现行的上涨趋势，如果反向波过于陡峭，说明反向能力很强，这常常是趋势反转的前兆。如果回调波已经不满足中继上涨的分析，特别是回调角度过陡【比前波上涨的陡】、幅度过大【1/2以上】、回调时间长【超过前波上涨时间】、以及量能不配合，基本可以判断是反转波了。再此，可以进一步对回调-上涨中继判定：最好的回调波是既平【角度小、幅度浅】又快【时间短】；其次是陡但时间短【幅度浅，不能超过1/2】，或是时间中长但平【确保幅度浅】；以上情况同时量能配合。分时图中判断上涨中继的回调：首先看量能要配合；其次看回调幅度，只要回调幅度在1/3之内，都是安全的，如果超过了1/2，一定要短时间内迅速拉回，至少要比上涨的时间短；最后看回调时间，当然短比长好。五、分时图的回调、波长及区间1919C、极限角度：上涨极为陡峭，近90度；极限角度是分时中最后一波上涨，不成功则玩完；极限角度极为耗费资金，出现极限角度时往往是分时中最大成交量。1）股价涨幅7％时出现极限角度，成交量最大，极有可能当天涨停；2）当极限角度过早出现时，同时成交量最大，一旦未能涨停，则难以再涨，勾头时一定要考虑卖出。五、分时图的回调、波长及区间2020二、波长一般分时上涨波分为三段式上涨，每一段波长之间有延续性。如果再次上涨的角度相同，则三段波具有等长性；如果再次上涨的角度陡峭，量能跟上，则再次上涨波长是前段波长的1.318倍或1.618倍；如果再次上涨的角度较缓，量能减弱，则再次上涨波长是前段波长的0.318倍【1/3长】或0.618倍【2/3长】。五、分时图的回调、波长及区间2121三、分时区间将上涨--回调--上涨/反转的特殊点的分析，延展到一天的分时图上，可以找到一种股价走势极为简洁的一种形态，这种形态仿佛是一个中继形态的放大，十分便于操作，这种形态就是区间是否清晰明显的分时形态。1、原势区间：股价呈上升或下降通道运行，走势是否明显，此区间多为观望区间，不宜进行操作【上涨时不卖，下跌时不买】；2、转势区间：分时图中股价走势溢出原势区间，改变了上涨或下跌的斜率，此区间内股价既有按原趋势运行的可能，也有形成反转的可能，此区间是重要的决策区间；五、分时图的回调、波长及区间22223、突破区间：分时图中，股价走势对转势区间进行突破，方向可以向上，也可以向下，此区间是最为重要的操作区间。1）在转势区间向上放量突破的第一时间考虑买进；2）在转势区间向下突破的第一时间考虑卖出；3）如果股价没有上涨或下跌，放弃操作该股。流畅而具有美感的分时线是最有杀伤力的，流畅简洁之美是世间极品，分时图中