国际结算及贸易融资INTERNATIONALSETTLEMENT&TRADEFINANCE中国银行股份有限公司上海市松江支行BANKOFCHINASHANGHAISONGJIANGSUB-BRANCHINTERNATIONALSETTLEMENTDEPT.什么是国际结算方式?国际结算方式又称支付方式,在购销合同中叫做支付条件,主要包括:•汇款(REMITTANCE)•托收(COLLECTION)•信用证(DOCUMENTARYCREDIT)一、国际结算方式(METHODSOFINT’LSETTLEMENT)WHAT?----银行接受汇款人委托,以约定汇款方式委托海外联行或代理行将一定金额的款项付给指定收款人的业务。•电汇(TELEGRAPHICTRANSFER,T/T)•信汇(MAILTRANSFER,M/T)•票汇(BANKER’SDEMANDDRAFT,D/D)(一)、汇款(REMITTANCE)汇款方式支付工具成本安全性汇款速度电汇电报、电传、SWIFT,密押证实高高最快捷信汇信汇或支付委托书,签字证实低低慢票汇银行即期汇票,签字证实低低快汇款方式比较(一)、汇款(REMITTANCE)WHY?•与信用证和托收方式相比,汇款具有手续简便、费用低廉的特点;•电汇速度最快,汇款人可及时付款,树立良好信誉,赢得收款人信任;•票汇的费用较低,有利于汇款人降低财务费用、控制成本;•货到付款下的汇出汇款,进口商可以避免收货不着、货物短缺或货物质量不符合标准等交易风险。(一)、汇款(REMITTANCE)WHEN?•流动资金充足,当前的主要目标是控制财务费用而不是取得融资便利;•贸易结算项下,出口商接受货到付款条件,但对收款速度有较高要求;•与收款人有良好合作关系且对其充分信任,愿意接受预付货款的条件;•资料费、技术费、贸易从属费用(包括运保费)等宜采用汇出汇款方式;•贸易项下的尾款一般宜采用汇出汇款方式(一)、汇款(REMITTANCE)HOW?•业务流程(电汇和信汇以红实线表示,票汇以黑虚线表示)进口商/汇款人中国银行解付行(收款人帐户行,中行代理行或联行)出口商/收款人A./a.提出申请B.发出汇款指示(SWIFT、电传或信函)C、/e.汇款解付b.开出汇票(特指票汇)c.交付汇票d.提示汇票•光票托收(CLEANCOLLECTION)——不附带任何商业单据的金融单据的托收•跟单托收(DOCUMENTARYCOLLECTION)•直接托收(DIRECTCOLLECTION)——URC550,URC522(二)、托收(COLLECTION)跟单托收WHAT?•银行受出口商委托,凭出口商提交的金融票据和商业票据,通过国外代理行或联行向进口商收取款项。•种类付款交单(D/P)承兑交单(D/A)跟单托收WHY?•与信用证相比,操作简单,方便易行;•银行费用较低,有利于出口商节约费用、控制成本;•进口商只有承兑或付款后才能提取货物,与赊销(O/A)方式相比,出口商承担的风险较小。跟单托收WHEN?•了解进口商的资信情况,并且有足够的资金用于备货和发运;•当出口商处于卖方市场的时候,宜选择D/P方式;•当出口商处于买方市场,且进口商要求给予融资便利,可选择D/A方式。较赊销而言,有一定付款保证。跟单托收HOW?出口商中国银行(托收行)进口商代收行1、买卖合同2、发货3、托收委托书4、托收指示5、提示付款/承兑6、付款/承兑7、交付单据8、通知承兑/付款9、付款跟单托收方式是建立在商业信用基础上的,若进口商由于某种原因,不按合同履行付款义务,出口商就将蒙受损失。托收风险WHAT?跟单信用证是银行(开证行)根据买方(申请人)的要求和指示向卖方(受益人)开立的、在一定期限内凭借规定的符合信用证条款的单据,即期或在一个可以确定的将来日期,兑付一定金额的书面承诺。UCP600的定义:指一项不可撤销的安排,无论其名称或描述如何,该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。(三)、信用证•即期付款信用证(BYPAYMENT)•延期付款信用证(BYDEFEPAYMENT)•议付信用证(BYNEGOTIATION)•承兑信用证(BYACCEPTANCE)实务中常见的信用证信用证比较种类条件即期付款LC延期付款LC承兑LC议付LC汇票需要或不要不要需要需要或不要汇票期限即期无远期多为即期受票人指定付款行无指定承兑行开证行或议付行以外的其他行付款给受益人的时间即期付款延期付款远期付款即期付款扣减利息(三)、信用证WHY?•风险较低----开证行的银行信用取代了进口商的商业信用,并为出口商提供了有条件付款承诺;•主动性高----出口商只要保证单据质量,就可取得开证行的付款承诺,而单据质量完全处于出口商的控制之下(证前证后控制);•费用转嫁----开立信用证等银行费用一般由进口商承担。(三)、信用证WHEN?•不了解或不相信进口商的资信情况,需要对方银行提供额外承诺;•需要通过信用证来办理相关的贸易融资,增加资金流动性,争取新的贸易机会。(三)、信用证HOW?出口商进口商中国银行(通知行/议付行)开证行偿付行1.签订合同2.申请开证3.开证6.寄单7.提示单据10.入帐或结汇5.交单4.审证并通知9.付款8.索汇三个日期•有效期和有效地点•交单期•最迟装运日信用证需要注意的问题信用证需要注意的问题软条款•对方签发某单据;•对方印鉴相符;•中东:先放单;……信用证需要注意的问题其他风险•不符点;•1/3提单自寄;•指定行;……不同结算方式下的贸易融资•信用证项下贸易融资•托收项下贸易融资•汇款项下贸易融资二、贸易融资二、贸易融资不同结算方式下的贸易融资进口出口L/C授信开证,进口押汇,提货担保,假远期开证,通易达,进口汇利达打包贷款,福费廷出口押汇及出口贴现,融信达,融付达D/P,D/AT/T进口•授信开证•进口押汇•假远期信用证•提货担保•进口汇利达(一)信用证项下贸易融资出口•打包贷款•出口押汇及出口贴现•福费廷1、打包贷款2、出口押汇及出口贴现3、出口信用保险项下押汇4、福费廷(二)出口项下贸易融资打包贷款是基于银行可接受的信用证发放的、用于信用证项下货物采购、生产、装运的专项贷款。1、打包贷款出货前的融资!业务流程贷款期限从接受申请的第2个工作日开始,到期日即期证为信用证到期后20天;远期证为信用证到期日加远期期限后30天,最长期限不超过6个月。贷款期限指出口商发运货物后,银行凭出口商交来的出口单据或在出口信用证项下从出口商购入已经银行承付的未到期远期债权或未到期远期汇票,保留追索权地向出口商提供的短期资金融通。2、出口押汇及出口贴现出口信用证项下银行承兑的票据贴现;单证相符情况下的即、远期押汇;银行确认承付后的押汇;不符点单证押汇;托收项下押汇。信用证项下不符点单据和托收项下押汇,占用授信额度。业务范围指银行为解决已投保出口信用保险的出口企业的短期资金周转困难,凭出口企业提供的信用证项下单据、托收项下单据和赊帐项下的单据及投保出口信用保险的有关凭证,按一定比例向出口企业提供的短期资金支持的一种贸易融资业务。3、出口信用保险项下押汇目前我行办理的出口信用保险项下押汇限于出口商单证相符单据结汇的出口信用证业务(L/C)、以付款交单(D/P)或承兑交单(D/A)方式结算的出口托收业务及以赊销(O/A)方式结算的出口汇入汇款业务。O/A项下的出口汇入汇款业务的付款期限不应超过90天;其余结算方式的付款期限一般不超过90天,最长不超过180天。业务范围1、工商客户授信额度2、中国出口信用保险公司的金融机构额度。业务受理条件福费廷(FORFAITING)又称包买票据。福费廷业务作为出口贸易融资的一种方式,特指在远期信用证项下,我行应出口商要求无追索权地买断经开证银行或其指定银行承兑的未到期汇票或经开证银行或其指定银行承付(确认到期日)的未到期债权,以及在承兑交单(D/A)项下,我行应出口商要求无追索权地买断经银行保付的已承兑商业汇票。4、福费廷1、无追索权(例外追索);2、提前办理出口核销和退税;3、应收帐款的贴现:100%的货款融资;4、不占用授信额度;5、改善财务状况:资产的流动性由差转强;6、增加贸易机会:出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易;7、降低出口商面对的国家风险、汇率风险、利率风险、信用风险。业务特点业务流程福费廷与押汇的区别福费廷无追索权买断,客户风险转移不需要工商企业授信额度融资期限无限制可提前办理出口退税和核销押汇有追所权融资,客户风险未转移不符点和托收项下需要工商企业授信额度融资期限为180天不能提前办理出口退税和核销中国银行福费廷优势经验优势:国际结算领域的传统优势;较早推出并叙做第一笔福费廷业务;网络优势:与170多个国家,1338家银行建立代理行关系;拥有分布广泛的海外机构;人员优势:优秀的国际结算人才。三、资金业务即/远期结售汇即/远期外汇买卖(一)、远期结售汇业务规避外汇和人民币之间汇率风险;固定换汇成本。中国银行是国内第一家叙做该业务的银行。1、业务期限一周~十二个月宽限期展期择期2、业务币种八大币种:美元、日元、欧元、港元、瑞士法郎、澳大利亚元、英镑、加拿大元。(二)、即/远期外汇买卖业务不要把鸡蛋放在一个篮子里;固定汇率成本、防范汇率风险。问:公司未来有欧元付汇需求,怎么办?四、佣金的支付佣金协议;佣金发票;贸易合同;入账水单(原件)。五、保函保函是指担保人,应某商业交易、或某种合约关系、某种经济关系的一方当事人的要求,以自身的信誉向商业交易、或某种合约关系、某种经济关系的另一方当事人,为担保该交易项下的某种责任或义务的履行而作出的一种具有一定的金额、一定的期限、承担某种支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证。备用信用证是保函的一种形式。保函的实质保函是第三方的信用担保保函的特性保函源于一定的基础合同,但一旦出具,又独立于基础合同;担保人在保函项下处理的只是单据,担保人付款责任的成立与否不受合同条款及事实情况的影响;担保人的付款责任,根据保函条款的不同,既可以是第一性的,也可以是第二性的。六、保理国际保理出口双保理出口商业发票贴现进口双保理国内保理国内综合保理国内商业发票贴现(一)、国际保理国际保理业务原则上仅适用于以赊销(O/A)或承兑交单(D/A)为付款方式且付款期限不超过180天的国际货物买卖交易。不占用出口商的工商客户信用额度。1、出口双保理出口双保理业务是指出口商将其现在或将来的基于其与进口商(债务人)订立的货物销售合同项下产生的应收帐款转让给我行,再由我行转让给国外进口保理商,由我行为出口商提供贸易融资、销售分户帐户管理,并由进口保理商为其提供应收帐款的催收及信用风险控制与坏帐担保等服务。保理服务项目出口贸易融资销售帐务管理催收应收帐款买方信用担保保理业务的积极作用在信用额度内具有100%的安全收汇保证;应收帐款的付款期限可以得到保证;便利出口商获得融资;减少托收方式的进出口风险;提供多种货币的分类服务;利用银行优势,使客户避免外汇风险;事先对进出口商进行资信调查。2、出口商业发票贴现出口商业发票贴现业务是指出口商将现在或将来的基于出口商与进口商(债务人)订立的出口销售合同项下产生的应收帐款转让给我行,由我行为其提供贸易融资、应收帐款催收、销售分户帐管理等服务。3、进口双保理进口双保理业务是指我行应国外出口保理商(不包括非FCI成员)的申请,为某一特定的进口商核定信用额度,从而向出口商提供应收帐款催收、资信调查、坏帐担保等服务。(二)、国内保理国内保理业务是指我行与我行客户(作为卖方)之间存在一种契约,根据该契约,卖方将现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售合同所产生的应收帐款转让给我行,由我行为其提供综合性金融服务。这些服务应至少包括下列项目中的两项:贸易融资;销售分户帐管理;应收帐款的催收;信用风险控制及坏帐担保。业务受理范围我行目前受理的国内保理