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吉林领先科技发展股份有限公司与新能国际投资有限公司等九方进行资产置换涉及的中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书天兴评报字（2010）第270号（第一册，共一册）北京天健兴业资产评估有限公司二〇一〇年八月二十五日中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书目录第1页北京天健兴业资产评估有限公司资产评估报告书目录注册资产评估师声明...........................................................................................................1资产评估报告书摘要...........................................................................................................2资产评估报告书....................................................................................................................5一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者概况..............................................5二、评估目的......................................................................................................................14三、评估对象和评估范围.................................................................................................15四、价值类型及其定义.....................................................................................................16五、评估基准日..................................................................................................................16六、评估依据......................................................................................................................16七、评估方法......................................................................................................................18八、评估程序实施过程和情况........................................................................................24九、评估假设......................................................................................................................26十、评估结论......................................................................................................................27十一、特别事项的说明.....................................................................................................27十二、评估报告的使用限制说明...................................................................................33十三、评估报告日..............................................................................................................33资产评估报告附件一、与评估目的相对应的经济行为文件二、被评估单位专项审计报告三、委托方和被评估单位法人营业执照四、评估对象涉及的主要权属证明资料五、委托方和相关当事方的承诺函六、签字注册资产评估师承诺函七、评估机构资格证书、营业执照副本八、签字注册资产评估师资格证书中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书声明第1页北京天健兴业资产评估有限公司注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书摘要第2页北京天健兴业资产评估有限公司吉林领先科技发展股份有限公司与新能国际投资有限公司等九方进行资产置换涉及的中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书摘要天兴评报字（2010）第270号北京天健兴业资产评估有限公司接受中油金鸿天然气输送有限公司（以下简称：“中油金鸿”）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用收益法、资产基础法，对中油金鸿整体资产在2010年6月30日表现的市场价值进行了评估工作。现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：吉林领先科技发展股份有限公司拟与新能国际等持有的中油金鸿合计100%的股份进行资产置换。天健兴业资产评估有限公司接受委托，对中油金鸿的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。二、评估对象：中油金鸿的全部股东权益价值。三、评估范围：中油金鸿于评估基准日所拥有和控制的所有资产和相关负债，具体包括现金、应收款项等流动资产，长期股权投资、房屋建筑物、构筑物、输气管网、生产设备、土地使用权等非流动资产以及相关的负债。四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。本报告书所称“市场价值”是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日：2010年6月30日。六、评估方法：收益法、资产基础法。七、评估结论（一）收益法评估结果采用收益法对中油金鸿有限公司进行评估，具体方法选用贴现现金流量法（DCF）。以未来若干年度内的企业自由现金流量作为基础，采用适当折现率折现后加总计算得出经营业务价值，然后加上溢余资产价值与非经营性资产价值，减去付息债务价值得出股东全部权益价值。采用收益法，中油金鸿的全部股权价值为：236,671.47万元。（二）资产基础法评估结果在持续经营前提下，至评估基准日2010年6月30日，中油金鸿总资产账面价中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书摘要第3页北京天健兴业资产评估有限公司值为153,819.50万元，评估价值为197,112.51万元，增值额为43,293.01万元；总负债账面价值为54,432.95万元，评估价值为54,432.95万元；净资产账面价值为99,386.55万元，净资产评估值为142,679.56万元，增值额为43,293.01万元，增值率为43.56%。各类资产及负债的评估结果见下表：资产评估结果汇总表被评估单位名称：中油金鸿天然气输送有限公司金额单位：人民币万元账面价值评估价值增减值增值率％项目ABC=B-AD=C/A×100%1流动资产40,546.5040,711.06164.560.412非流动资产113,273.00156,401.4543,128.4538.073其中：可供出售金融资产---4持有至到期投资---5长期应收款---6长期股权投资86,153.13121,058.6234,905.4940.527投资性房地产---8固定资产26,769.6834,881.488,111.8130.309在建工程77.1077.10--10工程物资---11固定资产清理---12生产性生物资产---13油气资产---14无形资产220.07331.23111.1650.5115开发支出---16商誉---17长期待摊费用---18递延所得税资产53.0253.02--19其他非流动资产---20资产总计153,819.50197,112.5143,293.0128.1521流动负债31,887.9531,887.95--22非流动负债22,545.0022,545.00--23负债合计54,432.9554,432.95--24净资产（所有者权益）99,386.55142,679.5643,293.0143.56（三）确定评估结论考虑到一般情况下，资产基础法仅能反映企业各项可确指资产的价值，而不能全面、合理地体现企业的整体价值，并且采用资产基础法也无法涵盖诸如生产经营许可资质、客户资源、商誉、商标等无形资产的价值。评估师经过对中油金鸿财务状况的调查和历史经营业绩分析，依据资产评估准则的规定，结合本次资产评估对象、评估目的、适用的价值类型，经过比较分析，认为收益法的评估结果能更全面、合理地反映中油金鸿的所有者权益价值，因此选定以收益法评估结果作为中油金鸿的股东全部权益价值的最终评估结论，即中油金鸿在评估基准日中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书摘要第4页北京天健兴业资产评估有限公司的股东全部权益价值为236,671.47万元。八、有关说明本次评估是在中油金鸿的生产经营会按其假设持续下去，并在可预见的未来不会发生重大改变即持续经营的假设前提下进行的。我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据，而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。根据委托协议的约定，本报告及其结论仅用于本报告所设定的目的而不能用于其他目的。根据国家的有关规定，本评估结果使用的有效期限为1年，自评估基准日2010年6月30日起，至2011年6月29日止。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告书所有者许可后，认真阅读资产评估报告书全文，并请关注特别事项说明部分的内容。中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书正文第5页北京天健兴业资产评估有限公司吉林领先科技发展股份有限公司与新能国际投资有限公司等九方进行资产置换涉及的中油金鸿天然气输送有限公司整体项目资产评估报告书天兴评报字（2010）第270号中油金鸿天然气输送有限公司：北京