电子产品行业调研分析

电子产品行业调研分析电子行业现状、重点与难点分析现今我国已是全球第三大电子信息产品制造国，电子信息产品已经渗透到我们生活的各个角落，包括通信、医疗、计算机及周边视听产品、玩具、军工用品等。从产业链上来看，包括电子元器件产品、IC、配件、电子中间产品（如车载产品）、终端产品。1、终端产品，3C产品电脑(Computer)、通讯(Communication)与家电消费品(Consumergoods)比较有代表性，产品的发展趋势是轻、薄、短、小,客户的个性化需求越来越多，商家要不断推出新产品及提高产品交货速度。由于中国庞大的市场和低廉的成本，中国作为全球制造中心的地位也进一步巩固，由此3C产品产业链也愈发完整，但由于国内厂商多半缺乏核心技术导致同质化非常严重，价格竞争仍是主要的竞争手段，在未来几年，品牌集中度会越来越高。在销售方式上除个别厂家自建零售终端外，多数采用渠道代理销售。终端产品除3C产品外还包括医疗产品，电子玩具等，这些产品都有自己的特定市场，参与同类产品竞争的企业相对较少。2、电子中间产品是指有独立功能，但一般需配合主体产品销售。比如汽车音响、空调，楼宇对讲机、监控器，航空耳机等等。这些产品的设计生产需配合主体产品外观、尺寸、功能要求;主要供应主体产品厂商和维修店。3、配件包括各类电脑主板、显卡、网卡、传感器、继电器、开关等。配件已具备一定功能，通常要符合国家或国际标准，市场需求主要来自终端产品或中间产品厂家，通用性比较强的产品如电脑主板等也会直接在市场销售。4、IC应用非常广泛，包括微处理器、存储器、数字器件（CMOS、BiMOS、ECL、TTL等）、线性器件（放大器、稳压器、滤波器等）、接口器件、逻辑器件等。5、电子元器件包括电阻、电感、电容、二极管、三极管等。这些产品需遵守行业标准，通用性很好，因此下游厂商的选择余地比较大。电子行业竞争激烈，向管理要效益成为众多企业的选择，按ISO9000系列标准开展质量认证工作，是提高企业经济效益的根本途径。质量认证资格是企业质量体系符合国际标准的证明，是进入国际市场的通行证。通过ISO认证的工厂，人员素质相对较高，工厂制度流程相对完善。一、行业特性说明1、客户需求不容易掌握，交期短，插单频繁，要求制造商能提供多种配置的产品供选择；2、产品结构明确并且固定；3、产品升级换代迅速，生命周期短，变更频繁，版本控制复杂；4、产品生产周期短，对生产计划、物料计划等方面的协调配合要求非常高；5、产品零配件品种、型号繁多，采购、装配相对复杂，自制与企业间协作生产并重；6、容易产生呆滞料；7、产品质量管理受到普遍重视，质量控制要求高；8、供应商众多，需要对供应商进行考核；9、客户多，需及时掌握客户信用状况及提高应收账款周转率；10、产品种类多、批量小，返工频繁，成本核算费时费力，难以掌握真正的成本；11、某些主零件交期长，需根据市场预测提前购买或保持一定的库存；12、替代料普遍，在做物料计划时，需要充分考虑；13、终端产品具有售后维修管理需求,需记录管理产品的序列号,维修记录，还需根据序号追踪原始生产状况；二、电子行业管理重点与难点1、材料编号管理不易管理电子产品结构复杂，料件种类繁多，以手工方式进行编号，容易发生缺号、漏号、重复、编错的情况。2、产品设计变更管理困难电子业产品更新换代频繁，加上订单变更频繁，这使得产品设计变更管理不易。3、产品设计工作繁重,客户需求多样化电子业的普遍特性就是小批量、多品种，产品中有大量的元素需要客户最终确定，而且客户还常常有特殊需求，造成了产品设计部门的工作繁重，BOM的编制管理困难。4、销售预测困难电子产品市场变化快，有的产品的销售和季节有关系，有的则是逐月增长，有的是呈线性增长；而且为方便后续备料，还需将预测分解，因此需提供若干预测模型供管理人员使用，以便简化预测工作。5、按预测备料和按订单生产电子产品由于订单交期短，为满足客户订单，常常需要按预测备料。当有客户订单时，再根据订单生产产品。6、订单数量多，跟踪困难，容易造成交货进度延迟众多的客户群加上庞大又不断变化的订单，使得管理单位很难清楚掌握订单相关的采购及生产进度，以致影响交货进度。7、信用额度控制和应收账款控制电子业因客户类型复杂，存在多种付款方式，有的付有票期的支票，有的付指定的某几笔或按使用数量结账，有的付款与欠款用不同币别，有的是子公司交易，统一跟总公司结账。为控制风险，还需依据不同的客户制定不同的信用额度加以控制。8、物料采购计划编制困难电子产品所用材料通常在几十到上千种之间，还有众多的半成品构成，客户订单数量少，品种多，且订单交货期短，有的订单还指定必须选用的关键零件，重要元器件国外采购周期又较长，因此制定合理的采购计划是比较困难的。?9、料件认可管理需求电子业针对产品中的重要零件，经常会指定使用某些厂家品牌的零件，以确保质量，且鉴于ISO质量管理需求，对重要零件需经过认可才能使用，因此需要管理料件认可资料。10、插件位置管理电子业产品的生产过程中，需要提供大量的插件位置信息，以便生产车间与质检部门有遵循的标准。11、供应商的评估电子产品材料供应厂商众多，一个材料可能有多家厂商供货，如何管理供应商的供货周期，交货品质，采购价格，评估筛选出优秀的供应商是电子业管理上的重点。12、领料方式复杂，很难精确管控材料使用电子业存在大量生产外包的情况，而零件也有成捆包装的问题，往往需完工后再来统计材料使用量。在生产车间还常常设有现场仓库，因此领料管理复杂。13、常发生借货现象电子业由于重要零部件采购很难及时到货，同业间临时借调物料相当频繁。14、备品管理不易电子业在销售出货或采购进货时，常常伴随大量的备品出入库情况，很难兼顾数量与账款的管理。15、盘点管理困难电子业材料型号规格多，使得盘点工作繁重；盘点周期长，需要现场停工，仓库冻结，严重影响正常作业；部分零部件价值高，又必需严格管控。16、容易产生呆滞料造成呆滞料的原因很多，有时因客户订单变更；有时因产品版本更新，旧材料不再使用；有时是因为供应商供货超量等等，因此提前预防及尽早发现呆滞料对管理者很重要。17、维修追溯困难终端产品需要进行产品的售后维修管理，记录什么时间报修什么产品，损坏原因，何时修好，使用何种材料。生产厂家同时还希望能查明当时生产这个产品的生产线、批次，所用材料等，找出真正的原因并加以改进。18、成本计算困难目前企业通常采用实际成本法进行核算。电子产品零件多，变化快，为提高周转次数，零件采购次数频繁，致使月加权平均成本核算十分复杂，再考虑重工成本或月末在制的状况，可以想见手工的成本计算是何等的困难。?o2012年电子行业发展情况预测分析o受欧洲各国频发的债务危机，消费电子市场始终保持低迷的状态，终端销售未达预期期望，从而间接影响到了电子行业订单出货情况。供求关系恶化，导致产品价格大幅下滑，在原材料及动力成本高企的背景下，企业盈利水平下滑，全球电子行业指数均出现较大幅度下滑。电子行业在2012年需求受到全球宏观经济的影响，将温和增长，但不乏结构性的机会，智能终端、安防、智能卡、LED照明将快速增长。我们从需求、产能、成本三方面对电子行业整体景气进行判断，认为2012将是温和增长的态势。需求方面，在全球宏观经济增速放缓的大背景下，PC等传统电子大类消费品难以出现高增速，但不乏智能手机、ultrabook、平板电脑、智能TV、3DTV等新产品的推动；产能方面，我们预计，以半导体为代表的上游元器件新增产能在2012年初开始将出现回落，全年保持较低的水平。成本方面有一定不确定性，因此行业整体将温和增长。近期电子板块的走强并未能掩盖行业景气持续下滑的事实。统计数据显示，受欧美宏观经济影响，消费电子需求持续低迷，终端出货量未达预期，从而间接影响到了电子行业订单出货情况。供给方面，产能扩张加快，库存高企，导致产能利用率降低。供求关系恶化，导致产品价格大幅下滑，在原材料及动力成本高企的背景下，企业盈利水平下滑，全球电子行业指数均出现较大幅度下滑。但是，电子行业2011年的低迷并不能代表其在2012年就没有所为。相反，一系迹象显示行业正在好转。从需求、产能、成本三方面对电子行业整体景气进行判断，2012将是温和增长的态势。需求方面，在全球宏观经济增速放缓的大背景下，PC等传统电子大类消费品难以出现高增速，但不乏智能手机、UltraBook、平板电脑、智能TV、3DTV等新产品的推动；产能方面，预计以半导体为代表的上游元器件新增产能在2012年初开始将出现回落，全年保持较低的水平；成本方面有一定不确定性。因此，行业整体将温和增长。电子元器件行业：二季度震荡或加剧、行业复苏仍需等待销售数据下降、产能利用率下降、库存水平上升，行业仍处于景气低迷状态，但是BB值显示出了一些好的预兆，厂商信心也在恢复。预计行业增速下跌将趋势将逐渐企稳，但由于欧债务危机等不确定性依然存在，行业的复苏仍需等待。未来取决于市场整体表现随着前期的反弹使得估值水平有所回升，年报和季报表现将对股价形成压力。不过目前一些行业指标出现好的势头，这些将在随后的季度显现。整体来看市场进一步的走势将取决于市场的整体表现。行业的调整有利于具有技术、规模等竞争优势的企业进行行业整合，有利于行业的健康发展，生存下来的企业将更具生命力和竞争力，从而提供好的投资机会。投资建议我们认为电子元器件行业投资的机会更多的与整个市场关联，难以获得超额的利润。我们维持电子元器件行业为“中性”的评级。关注的子行业有：LED、新型显示器件、移动智能终端相关元器件、功率器件、光电器件、精密加工等等。受益于新兴产业发展的相关公司：江海股份(002484)等，大消费受益的上市公司：安防产品的海康威视(002415)、大华股份(002236)；触摸屏相关的长信科技(300088)、电声器件的歌尔声学(002241)、精密加工的劲胜股份(300083)、北斗推广受益的国腾电子(300101)等等；重点关注的有：江海股份(002484)、长信科技(300088)等。电子元器件行业数据分析报告第1期201103■主要产品：断路器、电阻器、电容器、集成电路、二极管等■适读群体：电子元器件生产、贸易型企业管理人员一、电子元器件行业发展概况分析.................................................................51.1.行业相关政策..................................................................................................51.2.政策解读..........................................................................................................51.3.电子元器件行业价格走势.............................................................................6二.电子元器件行业经济运行情况..................................................................92.1.2010年下半年中国电子器件制造业主要经济指标.................................92.2.2010年下半年中国电子元件制造业主要经济指标.................................92.3.2010年1-11月中国彩色显像管产量及增长速度统计........................102.4.2010年1-11月中国半导体分立器件产量及增长速度统计................102.5.2010年1-11月中国集成电路产量及增长速度统计............................11三.电子元