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证券公司规范运作基本法律框架与重要法律条款解读2004年4月24日深圳胡宝海博士我国证券公司监管的历史沿革第一家证券公司：1986年，沈阳市信托投资公司试办有价证券转让业务，成为我国第一家经营证券业务的金融机构；同年９月，上海工行信托投资公司设立了我国第一家进行股票交易的柜台－－静安证券营业部；1987年９月，我国第一家专营的证券公司－－深圳特区证券公司经中国人民银行批准设立。我国证券公司监管的历史沿革（续）1998年以前的证券公司监管：多头监管的体制1990年10月12日，中国人民银行颁布《证券公司管理暂行规定》；1992年12月17日《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》（国发[1992]68号）；1994年8月5日《金融机构管理规定》（银发[1994]198号）；1995年4月18日《证券业从业人员资格管理暂行规定》（证委发[1995]6号）；1996年6月17日《证券经营机构股票承销业务管理办法》（证委发[1996]18号）；1996年10月23日《境内及境外证券经营机构从事外资股业务资格管理暂行规定》（证监[1996]5号）；1996年10月23日《证券经营机构证券自营业务管理办法》（证监[1996]6号）。我国证券公司监管的历史沿革（续）1998年以后的证券公司监管：集中统一监管体制１、分业经营、分业管理：证券业与银行业、信托业、保险业分业监管《中共中央、国务院关于深化金融改革，整顿金融秩序，防范金融风险的通知》（中发[1997]19号）；２、集中统一监管体制的形成：《证监会三定方案》国办发[1998]78号３、证券类机构监管职责交接方案:1998年6月12日职责交接４、证券经营机构清理整顿现行证券公司规范体系的基本架构（一）法律（二）行政法规（三）部门规章（四）规范性文件（五）自律规范重要法律条款解读一般规定1、《证券法》第六章“证券公司”2、中国证监会的监管职责3、关于赋予中国证券业协会部分职责的决定（2002年10月31日，证监发[2002]82号）重要法律条款解读（续）市场准入1、证券公司管理办法（2001年12月28日，中国证券监督管理委员会第5号令）2、世贸协定：中国对开放证券服务业的承诺3、外资参股证券公司设立规则（2002年6月1日，中国证券监督管理委员会第8号令）4、关于实施《外资参股证券公司设立规则》和《外资参股基金管理公司设立规则》有关问题的通知（2002年11月18日，证监发[2002]86号）重要法律条款解读（续）从业资格管理1、证券业从业人员资格管理办法（2002年12月16日，中国证券监督管理委员会第14号令）2、证券经营机构高级管理人员任职资格管理暂行办法（1998年12月14日发布）3、证券公司高级管理人员谈话提醒制度实施办法（2001年1月10日，证监发[2001]6号）重要法律条款解读（续）公司治理结构与内部控制1、证券公司治理准则（试行）（2003年12月15日，证监机构字[2003]259号）2、证券公司内部控制指引（2003年12月15日，证监机构字[2003]260号）3、关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见（2003年12月15日，证监机构字[2003]261号）重要法律条款解读（续）经纪业务1、禁止欺诈客户的规定：《证券法》第73条2、业务规则：《证券法》第138条至145条3、客户交易结算资金管理办法（2001年5月16日，中国证券监督管理委员会第3号令）重要法律条款解读（续）自营业务1、《证券法》第132条至第134条2、《证券经营机构证券自营业务管理办法》（1996年10月23日证监[1996]6号）重要法律条款解读（续）资产管理业务1、证券公司客户资产管理业务试行办法（2003年12月18日，中国证券监督管理委员会第17号令）重要法律条款解读（续）承销业务1、《证券法》第21条至28条2、证券发行上市保荐制度暂行办法（2003年12月28日，中国证券监督管理委员会第18号令）3、虚假陈述民事责任：《证券法》第63条；最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定（法释[2003]2号）重要法律条款解读（续）证券公司融资行为一、《证券法》对证券公司融资行为的限制：第36条、第133条、第141条禁止融资、融券交易和银行资金违规流入股市。二、证券公司合法的融资渠道：（一）同业拆借：1999年８月20日，中国人民银行发布《证券公司进入银行间同业市场管理规定》（二）股票质押贷款：2000年2月2日，《证券公司股票质押贷款管理办法》（银发[2000]40号）（三）债券发行：2003年8月29日，《证券公司债券管理暂行办法》（中国证券监督管理委员会第15号令）（四）其他，如增资扩股，发行股票，证券回购等。结束语：谢谢大家！