汇丰银行信贷风险预警

信贷风险预警及信贷组合风险管理信贷风险管理部风险监察组RIDAPHCRM第2页信贷风险预警及信贷组合风险管理内容信贷风险预警–预示及识别的工具公司贷款组合风险管理–信贷组合管理的方法–信贷风险管理信息系统–信贷风险管理工具信贷风险预警RIDAPHCRM第4页信贷风险预警预警检测财务状况账户记录管理运作市场/产业RIDAPHCRM第5页财务状况损益表和资产负债表的不利影响指标盈利警告异常关联交易探测工具因特网上的信息/公告（例如:证券交易所)媒体报告RIDAPHCRM第6页财务状况电子邮件警报RIDAPHCRM第7页财务状况电子邮件警报RIDAPHCRM第8页财务状况盈利警告RIDAPHCRM第9页财务状况财务分析警报一般指标检测工具流动性差存货/应收账款/应付账款周期延长流动比率低贸易过度资产少+销售量大+盈利率低过度借贷外债比率高利息覆盖比率低融资失衡短期借款净流动资产(即：应收账款+存货-应付账款)财务分析同业比较财务检查清单RIDAPHCRM第10页财务状况财务检查清单-披露审计师的更换基本的不确定因素主要业务性质的改变现有诉讼资产负债表日后事项已签合同尚未投入的资本额(金额30%有形净资产）RIDAPHCRM第11页财务状况财务检查清单-财务销售量下降(按年)25%产生净亏损净利润下降(按年)50%主营业务产生负现金流应收账款周期的延长30%存货周转期的延长30%债券于未来12月内到期RIDAPHCRM第12页财务状况报表日期31/03/0231/03/0331/03/04月份总数121212审计方法Audit...Audit...CoPr...准备着MJJ...JXH...AZN...源货币:HKD港币目标货币:HKD港币主营业绩年营业额增长(%)54.4229.35毛利率(%)14.529.573.62::::税前净利/营业额(%)8.905.711.05用户定义的分析APH外债比率1.552.623.95营业额增长过快??RIDAPHCRM第13页财务状况财务透明度低指标无合并报表大量关联公司之间的交易没有详细说明的可疑交易会计报告质量不符标准–财务报告延迟–审计师的保留意见RIDAPHCRM第14页财务状况财务透明度低(续)检测工具财务报表和备注明细表公告RIDAPHCRM第15页财务状况2002年2月主板上市2002年度财务报告延迟7个月（共有9次），违反上市规则于2003年11月公布，财务状况糟糕:(港币)FY01FY02营业额499M730M净利润/(亏损)6M(77M)RIDAPHCRM第16页财务状况异常好的业绩指标非同寻常的高盈利率持续良好的业绩，同时缺乏资金检测工具同业比较现金运作/利润形成的分析询问客户/市场情报/市场参考RIDAPHCRM第17页财务状况你会和这个集团做生意吗??RIDAPHCRM第18页账户记录账户不规则/异常情况指标显著/突然上升的贷款利用率频繁的贷款延期/额度超出单据/存款收入下降提款次数的突然增加RIDAPHCRM第19页帐户记录账户不规则/异常情况(续)检测工具月度例外情况报告OBS/GHSS系统与客户的对话RIDAPHCRM第20页管理层过度扩展/重心转移指标大项目/非主营业务检测工具客户的披露财务披露(承诺/或有负债/资产负债表日后事项)RIDAPHCRM第21页管理层过度扩展/重心转移(续)真实案例1–装潢公司在越南签订美元700万的合同最新财务情况:销售额:港币440万税后净利:港币6万有形净资产:港币280万随后无法履约，并且产生流动性问题RIDAPHCRM第22页管理层过度扩展/重心转移(续)真实案例2–地毯制造商在香港主板上市同时从事生化营养品的生产RIDAPHCRM第23页管理层管理层质量指标舞弊/监督机构的调查/诉讼管理层/股东的频繁更替管理层个人行为检测工具媒体/公众告示市场情报/传言RIDAPHCRM第24页管理层监察者的调查RIDAPHCRM第25页管理层管理层的频繁更替延迟发表截至二零零二年十二月三十一日止年度的经审核末期业绩及寄发二零零二年年报及财务报表天鹰电脑集团控股有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称为「本集团」）董事会宣布，由于本集团三名主要财务人员（即本集团的财务长、融资及控制中心副总经理及财务总监）分别于二零零二年四月、十二月及二零零三年三月辞任，而融资及控制中心亦有六名文员于二零零二年辞任，本集团于追溯若干会计记录（主要为编制应收账款对账的记录）及取得充足审核确认回覆（主要为海外分销商及供应商就本集团的应付账款及应收账款作出的确认）时出现困难及延误，而本公司核数师毕马威会计师事务所必须取得上述资料方可完成其就本集团截至二零零二年十二月三十一日止年度财务业绩的审阅及审核工作。RIDAPHCRM第26页管理层管理层造市行为??比较基准公司股价RIDAPHCRM第27页管理层管理层个人行为质押股的被迫处理??RIDAPHCRM第28页管理层合约责任指标争端诉讼检测工具法院传票媒体审计报告(或有负债)内河码头败诉不能处理非珠三角船6月10日星期四03:15更新【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营权的RiverTradeTerminalCo.Ltd.(下称码头公司)违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期，就是否会正式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外地区船只作出陈辞。RIDAPHCRM第29页管理层关键人风险指标无接替计划无关键人保险检测工具“了解客户”过程RIDAPHCRM第30页管理层关键人风险(续)真实案例食品零售连锁店集团老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产处理上签字以偿还银行保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协商RIDAPHCRM第31页运营集中度风险（买家/供应商/市场）检测工具年度报告应收账款/应付账款帐龄报告真实案例一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于：–失去主要买家;和/或–大量主要买家的未收帐款RIDAPHCRM第32页运营投机行为指标缺乏对冲政策(hedgingpolicy)投机检测工具财务披露(帐户的损益明细表和备注)与管理层的讨论RIDAPHCRM第33页运营规避或投机??RIDAPHCRM第34页运营环境问题指标环保组织/监管者的关注检测工具媒体“了解客户”过程RIDAPHCRM第35页运营生产管理指标生产停顿/运输延误高故障/退货率检测工具存货时间表参观工厂打包贷款/出口贷款不法行为记录RIDAPHCRM第36页市场/产业市场/科技变化指标产品生命周期短价格战监管变化检测工具市场情报/媒体与业内人士对话RIDAPHCRM第37页市场/产业市场/科技变化(续)例子数码相机取代传统相机液晶显示屏取代CRT显示屏真实案例LG飞利浦显示器–合资生产CRT显示器/电视的显像管RIDAPHCRM第38页市场/产业监管变化!!RIDAPHCRM第39页市场/产业证券市场投资者信心的减弱指标市场/公司业绩的負面展望股价的巨幅下跌信贷评级恶化检测工具信贷评级/股价/KMVEDF的变动外部信贷机构/股票分析报告RIDAPHCRM第40页市场/产业表现差!!公司股价比较基准RIDAPHCRM第41页市场/产业JACKLEYHOLDINGSLIMITED.02.05.10.15.20.501257101520AaaAaABaaBaBCaaCaCAAAAAABBBBBBCCCCC08/9901/0007/0001/0107/0101/0207/0201/0307/0301/0407/04JACKLEYHOLDINGSLIMITED1YearEDF警报!!RIDAPHCRM第42页市场/产业证券市场融资活动指标小数额的融资配售vs发行新股vs旧股融资目的以及款项用途检测工具招股书/公告/媒体RIDAPHCRM第43页市场/产业仅获得港币1960万净款(除去上市成本港币1540万后)!!信贷组合风险管理RIDAPHCRM第45页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理方法季度贷款组合/特殊审查设定贷款组合上限特殊借贷的指导规则信贷风险承受兴趣矩阵不鼓励的业务缓解风险的方法RIDAPHCRM第46页公司贷款组合风险管理贷款组合的季度审查贷款组合尺寸的改变–例如：按地区或者贷款评级行业/借款人集中度坏帐准备金和坏账或有负债及担保衍生性产品其他信贷问题RIDAPHCRM第47页公司贷款组合风险管理特殊审查对于选择的特殊部门或国家进行深度审查弥补常规季度贷款组合审查的不足如有需要，进行压力测试(StressTest)RIDAPHCRM第48页公司贷款组合风险管理贷款组合的上限如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设定内部组合的限制香港金融监管局设定的限制对高风险或周期性产业同样适用经常再评估封顶的限额RIDAPHCRM第49页公司贷款组合风险管理特殊借贷海运,航空,等.由总部通过制定风险限制管理的风险额度在恰当的地方办事处建立專家管理中心:–控制当地的额度上限–对于借贷部门提供指导RIDAPHCRM第50页公司贷款组合风险管理信贷风险承受兴趣矩阵成长/保持/收缩/限制/禁止分析构成贷款组合的主要产业的风险承受兴趣对于前线客户经理是一个总的产业借贷指导限制/禁止级别可能需要特殊信贷审批RIDAPHCRM第51页公司贷款组合风险管理不鼓励的业务过去有着高准备金记录的产业考虑当前经济环境，极易受到伤害的产业对列入不鼓励的业务的借贷必须经过高度筛选，并有合理的解释RIDAPHCRM第52页公司贷款组合风险管理缓解风险的方法销售资产–信用卡应收款/出租车贷款证券化–将房屋抵押贷款售于香港按揭证券公司信贷保护–信用违约互换合约(Creditdefaultswap/CDS)资产收购RIDAPHCRM第53页信贷风险管理信息系统与工具信贷风险管理信息系统可靠的数据对信贷风险管理极其重要信贷额度申请及客户关系管理系统(CARM系统)–自动化,集中化的信贷管理系统–新额度获批后,更新的数据自动上传到系统中数据与银行会计记录进行平帐RIDAPHCRM第54页信贷风险管理工具KMV信用监测器一个建立在统计数据基础上的预测系统通过对借款公司不能按约还款的可能性进行评估,来衡量信贷风险EDF:借款公司在一定时间内不能按约还款的可能性只能对上市公司进行预测RIDAPHCRM第55页信贷风险管理工具主要EDF参数公司资产市值公司资产市值的波幅违约点RIDAPHCRM第56页信贷风险管理工具.02.05.10.15.20.501257101520AaaAaABaaBaBCaaCaCAAAAAABBBBBBCCCCC10/9903/0009/0003/0109/0103/0209/0203/0309/0303/0409/04ENRONCORPEDFRating1YearEDFMoody'sRatingS&PRating投机级别投资级别KMVCM®预测RIDAPHCRM第57页信贷风险管理工具财务分析员TM对借款企业进行财务分析的资料库可以进行行业对比分析为穆迪风险咨询员TM提供财务数据来源RIDAPHCRM第58页信贷风险管理工具风险咨询员TM信贷风险评估系统:–财务部分(计算财务比率及现金流量,对历史及预测的财务数据进行敏感性分析)–专业部分,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行评估评估产生一个整体评分,自动记入银行内部评分系统RIDAPHCRM第59页信贷风险管理工具风险咨询员TM借款企业评分财务分析业务分析