ETF会计核算

ETF会计核算基金与机构理财事业部恒生电子股份有限公司|业务方案●ETF业务框架●ETF业务流程●ETF会计核算处理流程●ETF特有会计科目设置●ETF特有会计处理●ETF现金替代处理●ETF导入导出文件接口●ETF其他业务恒生电子股份有限公司|ETF业务框架●一级市场业务●二级市场业务●后台业务投资者ETF份额现金交易组合证券ETFs份额参与券商（PD）机构投资者交易所基金管理公司中国结算确认授权申购（赎回）清单成交回报结算数据托管银行结算现金及证券监督复核恒生电子股份有限公司|ETF业务流程●基金运作四个阶段–发生阶段–建仓阶段–单向申购阶段–上市开发阶段●业务流程–日常业务流程–组合证券业务流程–基金份额业务流程–现金替代业务流程–现金差额业务流程●上交所和深交所区别–上交所：Ｔ日基金份额交收–深交所：Ｔ+１日基金份额交收交易所接受投者申购赎回和二级市场交易（T日）登记公司进行组合证券、基金份额清算交收及现金替代的清算，并将相关数据发给基金公司和托管银行（T日）闭市后，交易所将ETF申购赎回和交易数据传给登记公司（T日）基金公司在T日8点前公告申购赎回清单基金公司计算T日NAV值（T+1日公告）登记公司进行现金差额的清算现金替代交收（T＋1日）登记公司进行现金差额的交收（T＋2日）恒生电子股份有限公司|ETF估值处理特点●发行阶段、建仓阶段–账务处理同普通开放式基金●单向申购阶段、基金上市开放阶段–证券买卖、权益业务、计息计费等日常业务处理同普通开放式基金–ETF申购赎回以数据导入导出接口同普通开放式基金不同–ETF业绩评价及报表中指标同普通开放式基金不同●股票申购、赎回份额同现金申购赎回的区别–应收申购款VS直接结转VS其他应付款－申购待结转–应付赎回款VS直接结转VS其他应收款－赎回待结转●现金替代处理–现金替代台账–股票区分普通买入和现金替代–现金替代核算恒生电子股份有限公司|ETF估值核算流程1.读取T日申购赎回清单2.结转T-1日申购赎回数据/现金替代3.结转T-2日现金差额4.结转Y日或者第20个交易日应退的现金替代款5.T日权益数据和银行划款业务处理7.读取交易所数据（行情、利息、清算、过户、回购等数据库6.T日计息、计费、预提、待摊8.T日证券交易业务的处理9.估值表一10.生成T日单位现金差额11.生成T日申购、赎回凭证12.估值表二13.读取登记公司数据库获得申购赎回清单当日净值、单位净值、现金差额和退补文件获取申购赎回数据，创建台帐生成退补库最终数下一工作日获取T日的申购赎回信息两组申购赎回数据核对两组申购赎回数据核对恒生电子股份有限公司|ETF估值核算流程●1.读取T日申购赎回清单●2.结转T-1日申购赎回数据–计算T-1日现金差额–确认T-1日申购赎回份额(上证不结转)–结转T-1日申购赎回款中的现金替代●3.结转T-2日现金差额●4.结转Y日或者第20个交易日应退的现金替代款●5.持仓证券权益数据和银行划款业务处理●6.计息、计费、预提、摊销●7.读取交易数据（行情、清算、过户等数据）–证券交易数据，基金申赎股票数量、现金替代金额、基金申赎份额–读取券商和投资者申购赎回明细记录，制作现金替代台账●8.当日证券交易业务处理–买卖凭证同共同基金，对于当日购入的股票，区分现金替代补票还是一般股票恒生电子股份有限公司|ETF估值核算流程●9.生成估值表一–不包括T日申购、赎回凭证●10.生成T日单位现金差额–估值表一中的NAV和一篮子股票的NAV●11.生成申赎赎回凭证●12.生成估值表二–包括T日申购赎回凭证●13.读取当日登记结算公司发送的清算数据库–读取登记公司发送对账数据库，核对当日基金份额和基金资产持仓余额–读取登记公司发送的资金数据库，系统将未交收资金的投资者明细数据合并到正常生成现金替代退补文件供结算登记公司进行清算恒生电子股份有限公司|ETF特有会计科目（上海）●ETF申赎结算备付金●估值增值–可退替代款估值增值●其他应付款–应付替代款–可退替代款–不可退保证金●证券清算款–现金替代款–现金差额●实收基金–份额折算差额●损益平准金–未实现－可退替代款●其他收入–替代损益●其他费用–指数使用费恒生电子股份有限公司|ETF特有会计科目（深圳）●ETF申赎结算备付金●估值增值–可退替代款估值增值●其他应收款–赎回待结转●其他应付款–申购款待结转–应付替代款–可退替代款–全额现金申购待结转–不可退保证金●证券清算款–现金替代款–现金差额●实收基金–份额折算差额●损益平准金–未实现－可退替代款●其他收入–替代损益●其他费用–指数使用费恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－申购赎回●生成T日申购赎回凭证（上海）–申购凭证借：股票投资－XXX1股票股票投资－XXX2股票…股票投资－XXXN股票证券清算款－现金替代款证券清算款－现金差额贷：实收基金－实收基金－基金份额折算调整损益平准金－未实现－申购－已实现－申购–赎回凭证借：实收基金－实收基金－基金份额折算调整损益平准金－未实现－申购－已实现－申购贷：股票投资－XXX1股票股票投资－XXX2股票…股票投资－XXXN股票投资收益－股票差价收入证券清算款－现金替代款证券清算款－现金差额注：投资收益－股票差价收入为股票收盘价和成本之差恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－申购赎回●生成T日申购赎回凭证（深圳）–申购凭证借：股票投资－XXX1股票股票投资－XXX2股票…股票投资－XXXN股票证券清算款－现金替代款贷：其他应付款－申购待结转－可退替代款–赎回凭证借：其他应收款－赎回待结转贷：股票投资－XXX1股票股票投资－XXX2股票…股票投资－XXXN股票投资收益－股票差价收入证券清算款－现金替代款注：投资收益－股票差价收入为股票收盘价和成本之差恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－申购赎回●结转T-1申购赎回确认凭证（深圳）–申购凭证借：其他应付款－申购待结转证券清算款－现金差额贷：实收基金－实收基金－基金份额折算调整损益平准金－未实现－申购－已实现－申购–赎回凭证借：实收基金－实收基金－基金份额折算调整损益平准金－未实现－申购－已实现－申购贷：其他应收款－赎回待结转证券清算款－现金差额–现金替代款结转借：ETF申赎结算备付金贷：证券清算款－现金替代款恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－申购赎回●结转T-1现金替代款结转借：ETF申赎结算备付金贷：证券清算款－现金替代款恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－申购赎回●结转T-2现金差额借：ETF申赎结算备付金贷：证券清算款－现金差额或借：证券清算款－现金差额贷：ETF申赎结算备付金恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－现金替代●申购赎回清单PCF●现金替代三种类型–禁止、允许、必须●允许现金替代处理–设立现金替代台账，分股东账号、券商、申购、第一次补票、第二次补票、补退栏恒生电子股份有限公司|ETF特有会计处理－现金替代●现金替代估值处理–根据现金替代台账中的可退替代数量、行情、申购价进行估值借：股票投资－估值增值贷：公允价值变动损益－股票●补票时处理借：股票投资贷：证券清算款借：其他应付款－可退替代款[可退替代款/除权后替代数量×补票数量]贷：其他应付款－应付替代款[(除权后替代金额/除权后替代数量－补票价格)×补票数量]其他收入－替代损益[差额]●强制替代处理借：其他应付款－可退替代款[可退替代款/除权后替代数量×除权后强制数量]贷：其他应付款－应付替代款[(除权后替代金额/除权后替代数量－最近收盘价)×除权后强制数量]其他收入－替代损益[差额]●结转Y日或者第20个交易日应退的现金替代款借：其他应付款－应付替代款贷：ETF申赎结算备付金恒生电子股份有限公司|ETF现金替代处理●现金替代处理原则–先进先出（先替代先补票）–同一日购入的不同投资者同一天替代的同一只股票，按替代比例分配–20个交易日内，替代证券存在2个交易日，则退补日期为第2个交易日的第2个交易日–20个交易日内，替代证券少于2个交易日，则第22个交易日–分笔处理●现金替代台账–分股东账号、券商、申购、第一次补票、第二次补票、补退栏●现金替代特殊业务–派息–送股–配股–补票不足，强制替代恒生电子股份有限公司|ETF导入导出接口●导入申购赎回清单●导入上交所/深交所的过户/成交回报库●导出给PCF系统净值文件●导出给网站系统的净值文件●导入登记结算公司持仓、份额，及未交收资金明细●导出给登记结算公司现金替代、现金差额的退补接口（管理人清算）恒生电子股份有限公司|ETF其他业务●基金成立●基金份额拆算–份额折算比例＝（基金资产净值X/基金份额总额Y）/（标的指数收盘值/1000）●超额收益率、超额收益的计算●指数使用费的计算恒生电子股份有限公司|Thankyou!