我国三板市场的定位与发展方向

四川师范大学硕士学位论文我国三板市场的定位与发展方向姓名：罗云峰申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：刘存绪20050101我国三板市场的定位与发展方向作者：罗云峰学位授予单位：四川师范大学相似文献(10条)1.期刊论文刘刚.郭静我国三板市场的定位与功能-产权导刊2006,(5)2005年10月27日,十届全国人大常委会第十八次会议通过了修订的证券法.新证券法第三十九条将证券交易场所扩大到证券交易所以外的、国务院批准的其他证券交易场所.虽然将来具体如何发展还须由相关方面制订实施细则来落实,但是多层次资本市场的发展终于获得了合法空间.法律环境的改善和中国资本市场进一步发展的需要必将催生中国的三板市场.那么中国三板市场应该如何定位?它对于中国的证券市场具有什么样的功能和作用?2.期刊论文胡淑丽论中国新三板市场的功能、主体定位及制度创新-经济研究导刊2010,(13)当前,推进创新型国家建设已经成为资本市场发展的重要意义.新三板市场作为中国多层次资本市场体系的组成部分,是为非上市创新型企业提供融资,促进高科技企业成长的有效平台.要完善新三板市场建设,充分发挥其功能,必须重新定位市场主体、创新交易模式.3.期刊论文林榕.LinRong对三板市场发展的几点思考-福建金融管理干部学院学报2002,(5)本文通过对三板市场现状的分析,对三板市场作为我国证券市场多层次结构的一个组成部分提出几点发展的思考.笔者认为三板市场要取得更进一步的发展,必须解决流动性、发挥筹资功能、扩容方向、主办券商定位等问题.4.学位论文戴坚我国三板市场法律制度研究2006三板市场是指对未能达到主板市场和二板市场要求的有价证券进行发行、交易和监管活动的资本市场的集合体。它是主板、二板市场的踏板，为想到主板市场、二板市场上市的股份公司提供学前教育，同时又给从主板市场和二板市场下课的股票提供交易场所，与我国的主板市场和日后将推出的二板市场共同构成多层次、有进有退的资本市场体系。在我国，三板市场的学名叫：代办股份交易系统。在发展过程中，其逐步具备了三个功能：1、为原定向募集公司的股份提供的流通市场；2、接纳从主板退市的公司；3、为非上市的中关村高科技小型企业提供股份报价转让服务。与境外成熟的三板市场相比，我国三板市场从某种意义上讲存在着先天的不足。首先我国目前三板市场所处的法律大环境欠缺，三板市场的制度建设完全游离于法律之外，所有运行规则均由证券业协会这一自律性组织来制定。其次三板市场不具备融资功能，造成发行制度的缺位，不符合三板市场自身的法律特征。第三，三板市场的交易机制中交易方式采取集中竞价交易，不利于在三板市场中维系市场主体的权利和义务的均衡。第四，证券业协会的身份造成其监管力度不足。因此完善三板市场法律制度是件刻不容缓的事。虽然主管部门对三板市场的未来定位和功能已有较为明显的思路，但尚未出台任何法律法规对三板市场进行规范，目前国内关于三板市场的法学研究也微乎其微。笔者不揣浅薄，试图分析我国现有的三板市场制度，比较美国、英国等发达国家的相关制度，运用实证分析、比较分析、历史分析等方法，分析我国三板市场的定位，对我国三板市场的法律制度加以探讨，提出建立我国三板市场法律体系、法律原则和改进相关制度的具体构想。5.期刊论文陶永宏论中国三板市场发展模式与功能定位-华东船舶工业学院学报(社会科学版)2002,2(4)在分析中国证券市场发展现状的基础上,提出了中国证券市场设立三板市场的必要性以及三板市场设立过程中应遵循的基本原则;同时,对中国三板市场的功能定位进行了剖析,对其运行模式进行了研究,最后提出了在三板市场发展过程中应注意的主要问题.6.学位论文朱朝策我国三板市场功能定位与构建2006导论主要介绍了本文的意义、方法以及国内外的相关研究情况。三板市场功能定位是论文的一个重点，是三板市场制度构建的出发点。笔者从三板市场的股票市场属性出发，着眼于三板市场的未来发展和远景功能，对三板市场的一般性功能定位进行研究。多层次资本市场是资本市场功能完备性的重要标志，三板市场在我国多层次资本市场体系中起着连接主板和各地产权交易所，构筑层次分明、无缝对接的资本市场体系的重要作用。反思了主板市场由于功能定位偏差导致的一些股票市场功能发挥的欠缺。结合三板市场作为股票市场一个子市场的特殊性立论，对三板市场特殊性功能定位进行了研究但是三板市场建设必须建立在一定的基础之上，学术界在三板市场到底应该发端于市场规模已经逐步壮大的产权交易市场，还是应该改造现有的委托代办股份转让系统问题上尚有一定争议。笔者在三板市场与多层次资本市场一章中用了一定篇幅分析了产权交易市场的优势和劣势，指出了产权交易市场在我国多层次资本市场中的合理定位。然后重点介绍了代办股份转让系统的由来，以及其适于发展成为三板市场的独特优势，指出目前代办股份转让系统和三板市场的差距，提出了把代办股份转让系统建设成真正意义上的三板市场应注意的几个方面。三板市场的制度构建要做到反映功能定位的要求，必须在准入制度、信息披露和监管制度、交易制度等方面对现行体系进行革新。在准入条件方面，笔者提出了一些合理化的建议；在信息披露和监管制度方面，指出现有信息披露四个不足和改进措施；在交易制度方面重在体现三板市场的价格发现功能，提出要逐步引入连续竞价机制和做市商制度，并给出了一些具体的操作办法。7.期刊论文吴悫华.喻育军.WUQue-hua.YUYu-jun论高科技产业与资本市场的融合-中国农业大学学报（社会科学版）2001,(4)高科技产业作为全球竞争的焦点,正受到各国的普遍重视,高科技企业成长的特殊性,决定了必须有多层次的资本市场为之服务,唯有如此,才能促进高科技产业与资本市场的完全融合.文章据此提出了我国完整的资本市场体系结构,对各层次资本市场的功能进行了定位,并就三板市场的运行模式进行了初步探讨.8.学位论文徐求OTCBB信息披露制度研究及对我国三板市场之启示2008在证券场外市场中，为将信息不对称所带来的风险和其他风险在融资者和投资者进行再分配，立法者更为强调以有效的信息披露制度保护投资者利益免受其带来的不利影响。当今世界最成功的三板市场——美国OTCBB市场的特色信息披露制度作为实用主义的产物，其诸多理念在各国构建自身三板市场相应制度中被广泛参考和效仿，也被发达资本市场的法律所认可。我国三板市场建设还处于起步阶段，包括信息披露制度在内的相关制度还不完善，部分法律规则在我国目前的法律环境遭遇尴尬境地。在对三板市场制度进行的相关研究中，信息披露制度很少作为关注的对象。理论的缺乏难以指导实践，不适应我国三板市场的快速发展对相关研究的要求。本文以法学的视角对美国OTCBB市场和我国三板市场中的信息披露制度进行了系统研究，主要内容如下：（1）本文认为OTCBB信息披露制度确立过程体现立法者对强制持续性信息披露、公开原则、保护投资者等法学理念的推崇和对平衡市场各方利益的考量。（2）NASD对OTCBB市场做市商的自律监管模式和以民事诉讼为核心的救济方式为OTCBB信息披露制度提供良好的法律保障环境。（3）通过比较分析法研究OTCBB与主板NYSE信息披露制度的差异，本文认为市场定位和市场功能、交易制度和监管模式的不同是造成OTCBB特色信息披露制度的根本原因。（4）最后，本文立足于我国正在兴建的三板市场，指出了该市场信息披露制度存在的诸多问题，提出包括应借鉴美国设立及时回报交易信息的专门电子系统；以年报、季报作为定期披露的方式；尽早建立违规信息披露民事诉讼制度；将成熟的券商培育成做市商；设立专门财团法人具体负责信息披露监管等在内的完善建议。9.期刊论文滕莉莉我国代办股权交易系统发展问题研究-商业时代2005,(32)我国代办股权交易系统正处于发展的初期.随着我国证券市场的发展,代办股权交易系统的市场定位还需进一步明确,要将其发展成为满足不具备到主板和二板市场上市的中小企业融资与交易需要的场外交易市场,使之成为我国证券市场体系的重要组成部分.10.期刊论文冯志高.马兴华完善新三板促进科技型中小企业融资-现代商业2010,(14)科技型中小企业在推动我国科技进步、促进经济建设中发挥了重要作用、但融资难一直是制约其发展的关键性因素.2006年开设的新三板市场定位于高科技企业,为其提供了一个股权挂牌转让和定向增发融资的交易平台,进一步拓宽了科技型中小企业融资渠道.本文首先回顾了新三板市场的发展历程,其次在结合科技型中小企业融资的现状基础之上提出了新三板市场的开设对解决融资问题的启示,最后为了进一步充分发挥新三板市场对科技型中小企业的融资功能,提出了完善新三板市场的建议.本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：c8218a88-15f1-4336-97ab-9dfa005bfded下载时间：2010年9月23日