我国商业银行的发展趋势

中国商业银行发展新趋势2008年，全球经济包括中国都因金融危机而受到严峻挑战。中国商业银行在坚持原有基本发展思路的基础上进行理性调整，稳中求进，取得积极成就，展露出一些新趋势。一、战略转型向纵深发展面对金融脱媒化和金融全球化的时代特征，战略转型是中国商业银行为自身长远发展而进行的业务模式调整与变革。2008年，中国大型商业银行在此前引进战略投资者、股改上市基础上，战略转型继续向纵深发展。同时，一批原地方性商业银行随着重组上市和跨区域发展，也开始结合自身市场定位提出了战略转型要求，如北京银行、上海银行、南京银行等。战略转型已不仅仅是某几家大型商业银行的战略发展趋势，而是中国银行业整体的发展趋势。从业务维度来看，中国商业银行不断加快从以公司业务为绝对主导向零售业务倾斜。2008年，中国商业银行个人资产业务中的房贷继续平稳增长，汽车贷款发展非常迅速，个人贷款余额已占到全部贷款的21%左右。14家上市商业银行的个人中间业务中的理财、银行卡、结算、代理等业务增长速度均在20%以上，尤其是信用卡交易金额连续几年增长超过100%，14家上市商业银行信用卡累计发卡量接近1.4亿张。财富管理和私人银行业务2007年开始在中国商业银行展开，2008年多家银行已进入这一新兴领域，如工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、民生银行等（见表2－1）。随着我国个人财富的增长，对个人金融服务的需求日益强烈和多样，更多的商业银行加快了向个人零售业务转型。数据来源：各家银行年报。图1四大上市商业银行零售业务收入占总营业收入比重情况数据来源：各家银行年报。数值为14家上市商业银行合计。图214家上市商业银行个人贷款合计及占贷款比重状况注：14家上市商业银行中10家在年报中披露了信用卡累计发卡量，其他未披露。数据来源：各家银行年报。图3截至2008年底中国部分商业银行信用卡累计发卡量表1中国部分商业银行理财产品2008年发售情况注：14家上市商业银行中10家在年报中披露了理财产品发售数据，其他未披露。因理财产品发售数据存在口径差异，仅供参考。数据来源：各家银行年报。从客户转型来看，中小企业金融服务继续得到重视，个人业务不断提高中高端客户比重。在公司客户结构调整上，近些年中国商业银行根据资本约束的要求，不断有选择地退出高风险行业，如两高一剩行业，不断加大对符合国家产业政策的有竞争力大中型客户投入。同时，面对国内飞速增长的中小企业金融服务需求，国内多家商业银行也大力拓展该业务领域，加大政策倾斜和产品创新力度、积极探索专业化运营模式。在个人客户结构调整方面，利用数据库系统来细分客户并提供相应的金融服务，客户分层管理、分层营销、差异服务正在成为国内银行业的普遍做法。表2中国部分商业银行2008年对中小企业客户服务情况数据来源：根据各家银行年报及相关新闻报道整理。从收入维度来看，不断提高非利差收入占营业收入比重，中间业务收入来源日益多样化。在对公司中间业务方面，2008年各家银行大力促进现金管理、对公理财产品销售、短期融资券代理承销、资产托管、企业年金、财务顾问等新型业务的发展。同时，国内国际结算、承兑、担保承诺等传统业务的收入也不断增长。在对私中间业务方面，银行卡、受托理财、代理保险、代理缴费、第三方支付、贵金属交易等产品的快速发展，保证了非利息收入来源的多元化和总量的持续增长。数据来源：各家银行年报。图4四大上市商业银行手续费及佣金净收入占营业收入比重情况二、综合化经营审慎向前推进2008年国际金融危机，再次引发人们对综合化经营的质疑。客观来看，商业银行从事投资银行业务并不是金融危机产生的根本原因，且从另一方面来讲，市场竞争依然迫使商业银行不得不拓展生存空间，投资银行业务仍是重要选择。但加强对综合经营特别是对投资银行业务监管，重新限定商业银行所能从事的证券业务范围，改善和加强隔离机制，进一步增加商业银行和投资银行所从事业务的透明度等等，是国际金融业着力改善和加强的。2008年中国商业银行继续通过多种方式积极探索综合经营模式。在境内仍实行分业模式，国内商业银行主要是通过与证券、保险、信托、基金、租赁等公司相互开展多方面合作，或通过内部成立投资银行部、参股、控股或独资设立金融租赁公司、基金管理公司、保险公司等，积极探索综合经营。2008年，工商银行、中国银行、建设银行三家上市银行投资银行业务收入162.68亿元，较上年增加50多亿元，涉足重组并购、资产管理、证券销售、项目融资、短期融资券、资产证券化、衍生产品等多项投资银行业务领域。不仅大型银行在积极拓展投资银行等综合化经营业务，招商银行、中信银行、民生银行、兴业银行、北京银行、南京银行等中小银行，也在积极拓展投资银行等综合化经营业务，而且随着经营环境的宽松和自身实力的增强，投资银行业务领域还在不断得到拓展。中国有关监管机构就银行试点保险公司达成共识，并明确首先在四家大型银行进行试点。数据来源：各家银行年报。因数据口径可能存在不一致，仅供参考。图5三大银行2008年投资银行业务收入在境外，中国银行、建设银行、工商银行、交通银行、光大银行等在内的国内银行，均已借助在香港设立全资子公司的形式，进行了海外投资银行业务的拓展。中国银行旗下的中银国际已经成为目前香港主要证券经纪商之一，拥有包括新股融资、配售、全球期货以及二级市场配售等一系列的业务。建设银行旗下的建银国际尽管起步相对较晚，但其拥有的投资银行产业链却是目前香港中资投资银行中最完善的一个，覆盖IPO整个环节，以及企业融资、兼并收购、直接投资、资产管理、证券经纪、结构性融资等多种业务。表3四大国有控股商业银行旗下主要非银行金融机构数据来源：各家银行年报。我国商业银行尝试综合经营时间并不很长，与美国等发达国家相比，在金融发展水平上有较大差距。我国资本市场发展程度较低，直接融资比例还不到20%，市场潜力巨大。随着全球一体化进程，国内银行必然面对国外大型综合经营金融公司的竞争，主客观上都会要求国内大型银行机构逐步涉入投资银行领域。因此，中国商业银行综合经营的趋势是作为中国金融业一种规律性的发展方向，并不因金融危机而发生根本转向。但另一方面，本次美国金融危机确实也使国内商业银行清晰认识到：是分业还是混业，关键是选择好适应自身的经营模式，能否提高商业银行的核心竞争力，能否提高控股公司的资本收益率，能否有效控制风险并确保控股公司稳健经营。从目前情况来看，商业银行比较合理的经营模式，是以大型商业银行为主导的在严格资本独立情况下的金融控股模式，并且，简单化的综合经营是主要发展方向。金融控股集团整体上所追求的依然是成为主营业务突出、专业优势明显、经营特色鲜明的金融服务机构，而不是无所不包、无所不能的缺乏有效整合的低效大卖场。三、国际化步伐仍是大趋势为降低对单一经济体的依赖，分散系统性分险，适应国际竞争需要，加强全球资源配置，我国商业银行随着资本实力的增强，国际影响力的扩大，风险管理能力的提升，以及中国企业加速走向国际市场等，不断加快海外市场拓展步伐。除工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等大型商业银行加快国际市场拓展外，招商银行、民生银行、中信银行等股份制商业银行不断涉足海外市场。截至2008年底，5家国有控股及国有商业银行共有78家一级境外营业性机构；6家中资银行控股或参股13家境外金融机构；中资银行海外机构总资产约在2万亿元人民币。2007年下半年开始的次贷危机以及后来演变成的金融危机，给中国海外投资造成了巨大损失，如中国国际投资公司投资于美国黑石，平安保险投资于富通集团，中国的QDII等，在一定程度上影响了中国商业银行此前的海外投资并购热情，2008年下半年以后，中国商业银行海外拓展步伐有所放缓。但长期看，中国商业银行的海外投资步伐还会加快，投资广度和深度仍会不断扩大，但在时机把握和操作模式上会有所变化。到2008年底，中国商业银行海外资产和营业收入占比依然较低，说明中国商业银行国际化还处于初级甚至起步阶段。2008年，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行四大上市商业银行境外资产为15320.85亿元，比2007年增长了5278.1亿元，增幅28.01%。四大上市商业银行海外营业收入为585.9亿元，因金融危机影响比2007年下降了63亿元，占四大行全部营业收入比重仅为6.64%。其中，除中国银行海外营业收入比重在16%以上，其余三行均在3%以下。与国际许多大型银行相比，我国商业银行海外市场拓展不足情况，不仅体现在海外收入占比较低且主要来自于港澳地区外，还体现在我国商业银行海外经营收入获得主要是依靠海外分支机构设立上，这与国际先进银行海外收入占比一般在40%以上、主要依靠国际并购发展壮大获得收入相比也有着相当的不同。数据来源：各家银行年报。图6四大上市商业银行境外资产规模数据来源：各家银行年报。图7四大上市商业银行境外营业收入占各自营业收入比重表4中国商业银行主要境外并购及分支机构设立行为数据来源：各家银行年报及相关资料。中国企业走出去的战略是参与国际新竞争的必然选择。面对全球经济加速融合，我国商业银行出于长远战略发展需要，以及深入推进经营战略调整，为客户提供更全面、更优质的境内外一体化金融服务的需要，掌握时机追随产业扩张潮流重新进行全球布局，审慎推进海外战略成为中国商业银行乃至中国整体经济发展的不二选择。因此，海外战略正成为越来越多的国内金融机构的发展战略的重要组成部分。在地域拓展上，除港澳地区外，也加快了海外其他地区特别是欧美市场的拓展。在进入方式上，除海外分支机构设立外，并购已经成为中资银行海外市场拓展的重要选择。四、不断深入推进内部整合中国商业银行不仅加快国际化和综合化经营步伐，与此同时根据发展战略和市场定位，针对客户需求，在内部架构、业务运营模式等方面，大力推进内部整合，核心竞争力得到不断增强。一是在股权结构多元化基础上，公司治理已进一步完善。股改上市消除了制约中国商业银行内部治理的重大根本性制度缺陷，三会之间各司其职、有效制衡、协调运作的治理架构普遍建立；董事会下设了多个专业委员会，专门负责银行的战略发展、风险管理、审计、关联交易、人事提名等重大事项；建立了独立董事制度，引入中外专家担任独立董事，经营管理决策的科学性不断提高。董事会合理赋予管理层经营自主权，提高了银行整体的市场反应能力。2008年各商业银行在已有基础上进一步改善和加强了公司治理机制，完善了公司治理的基础性制度，如公司章程以及三会的议事规则、对外信息披露机制等。二是组织架构坚持市场化导向，积极建设流程银行。中国商业银行不断缩短管理层次，加大管理半径，按照扁平化、集中化、专业化的市场方向进行组织结构设计；加强条线管理，逐步实现公司、个人金融、资金、投资银行的专业垂直运营。信用卡中心、稽核中心、单证审核中心、资金清算中心、个人贷款中心、离岸业务、金融市场业务、电子银行、软件开发、电话客服中心等在部分银行相继分离出来。而在组织架构调整中，打破职能部门界限，嵌入流程银行理念，逐步以流程导向替代原有的职能导向。如，建设银行和美国银行合作引入六西格玛对业务流程进行的改进等。三是注重人才队伍建设，优化激励约束机制。高素质的专业人才队伍建设已经成为商业银行核心竞争力的重要内容之一。中国商业银行通过大力推行员工培训、深造计划以培养内部人才，为员工制定明确的职业发展规划，有目的、分阶段地培育各种类型的高素质人才，实现人员结构优化；积极改革完善人力资源管理和激励机制以吸引外部人才，实行差异化薪酬政策，采取灵活的晋升机制，实施高层人员的长期激励机制；注重员工福利与人文关怀，激发员工主人翁意识等，以吸引和留住人才。四是广泛运用信息科技，技术水平日益接近国际水平。电子信息技术在银行业领域的广泛应用，突破了商业银行传统经营边界，带来商业银行革命性变化。从某种意义上讲，信息技术也是商业银行的第一生产力。中国商业银行深刻认识到夺取这一制高点的战略意义，不断投入巨资进行信息技术升级换代。除核心应用系统外，各家银行不断开发、运用和完善各个子业务系统，大型银行甚至构建了全球一体化的业务和信息IT运行