重点：中国光伏产业发展路线图

请务必阅读正文后的免责声明部分民族特色精深实用光伏产业研究主要观点：■光伏发电是解决能源和环境问题的主要方式之一：太阳能资源取之不尽、用之不竭、而且对环境污染小，我们相信，光伏发电未来将成为解决人类能源问题和环境问题的主要方式之一。■高成本是制约光伏发电大规模应用的主要障碍：目前光伏发电初始投资成本仍高达3.5万元/千瓦，发电成本高达1.3元/度-1.7元/度，分别是传统火电的7倍左右和5倍左右，成为制约光伏发电大规模应用的主要障碍。■光伏发电近期靠政策、远期靠成本降低：目前全球光伏发电需求主要还是靠政策支持，主要政策有初始投资补贴、上网电价、净电量回购等。我们相信未来通过提高转换效率、降低硅耗、降低硅成本、提高发电量等多种方式，光伏发电成本将持续下降。欧美等权威机构预计，光伏发电有望在2015年－2020年间实现平价上网，从而由政策扶持转向市场化发展。■中国光伏产业路线图：由于光伏产业政策的缺位，2008年以前中国光伏发电应用还处于自生自灭的状态，形成了生产大国和消费小国的产业发展格局。2009年3月财政部推出的补贴政策标志着中国光伏产业政策将逐渐补位，中国光伏产业将进入政策扶持下的规模化应用阶段。长期来看，我们预计随着产业规模的扩大和技术进步，国内光伏发电成本有望在2015年－2020年期间实现平价上网，中国光伏产业将进入一个市场化发展阶段。■中国已形成几个光伏聚集区域：中国光伏产业已形成四川、江苏、河北、内蒙等几个重要聚集区，其中内蒙等地以上游多晶硅原料为主，江苏、河北等地以下游组件为主，四川则成为国内产业链相对较完整的光伏产业聚集地。■看好产业链完整的龙头公司：在A股上市公司中，我们相对看好产业链最完整的天威保变和南玻A，在多晶硅企业中，乐山电力的每股权益产量最大，川投能源和通威股份次之。2009年4月30日专题研究中国光伏产业发展路线图专题策划FeaturesPlanners孔庆龙武赠祥KongQinglongWuZengxiang特邀顾问吴达成中国可再生能源学会副理事长WuDacheng,ViceChairmanofChineseRenewableEnergySociety研究小组MembersofStudyGroup符彩霞赵大晖FuCaixiaZhaoDahui徐一钉韦玮XuYidingWeiWei罗荣晋于娃丽LuoRongjinYuWali齐求实王晓艳QiQiushiWangXiaoyang关健鑫GuanJianxin业务联系人Linkman符彩霞Tel.：010-59355924Email：[e-mail]联系地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座708室邮政编码1001402专题研究│光伏产业研究敬请阅读正文之后的免责声明民族特色精深实用AroadmapofChina’sphotovoltaicindustrialdevelopmentFeaturesstudy//Industrialstudy//May10,2009KeyPoints：■Photovoltaicsisakeytechnologyoptiontoresolveenergysupplyandenvironmentpollution:Solarenergysupplyisunlimited,andenvironmentfriendly.SowebelievePVisakeytechnologyoptiontoresolveenergysupplyandenvironmentpollution.■High-costisthemajorfactorwhichrestrictingtheusageofPV:Atthismoment,InitialinvestmentofPVisashighas5000$/w,anditselectricitycostisashighas0.18$/kwh-0.28$/kwh.ThecostofPVisashighas5times-7timesoftraditionalelectricity,andthatrestrictthelarge-scaleapplicationofPV.■ThedevelopmentofPVdependsonpoliciesrecently,whileinthefuture,itwilldependsoncostreduction:NowthedevelopmentofglobalPVmainlyreliesonpoliciessupporting,suchasinitialinvestmentsubsidies,feed-intaxandsoon.WebelievethecostofPVwillcontinuetodeclinethroughimprovingconversionefficiency,reducingpolysiliconconsumption,cuttingthecostofpolysilicon,improvinggeneratingcapacityandsoon.SomeauthoritypredictsthatPVwillachieveparitypriceduring2015-2020,andthentheindustrywillshifttomarket-oriented.■TheroadmapofChinesePVindustry:BecauseofabsentofPVindustrypolicies,ChinesePVisinfendforthemselves,becomingalargeproducingcountryandasmallconsumptioncountry.Whilethesubsidiespolicywhichpromulgateinmarchof2009willpromptsthedevelopmentofChinesePV.Inthelongtime,webelieveChinesePVwillachieveparitypriceduring2015-2020,andthentheindustrywillshifttomarket-oriented.■ThereareafewaggregationregionsofPVinchina:AfewaggregationregionsofPVareforminginchina,suchasSichuan,Jiangsu,Hebeiandsoon.WhilesomeregionscenteronPVmodule,suchasJiangsu,Hebei,whileotherscenteronpolysilicon.Sichuanhasaintegratedindustrialchains.■Wefavorcompanieswithintegratedindustrialchains:Wefavorcompanieswithintegratedindustrialchains,suchasBaodingTianwei,CSGHoldingandsoon.3专题研究│光伏产业研究敬请阅读正文之后的免责声明民族特色精深实用目录引言......................................................................................................................................................................................7一、全球光伏技术发展脉络...............................................................................................................................................7（一）光伏发电简史....................................................................................................................................................................7（二）主要光伏发电技术比较....................................................................................................................................................7（三）光伏产业链情况................................................................................................................................................................9（四）晶体硅光伏发电技术的工艺流程..................................................................................................................................10二、全球光伏发电应用情况.............................................................................................................................................11（一）光伏发电是最有前途的可再生能源..............................................................................................................................11（二）全球光伏发电需求持续增长..........................................................................................................................................12（三）全球光伏市场趋于多元化..............................................................................................................................................15（四）光伏发电成本持续下降..................................................................................................................................................17（五）光伏政策是目前推动光伏产业发展的主要因素..........................................................................................................20三、中国光伏产业发展路线图..........................................................................................