金融机构概述

2020/5/181第一节金融机构概述金融机构体系的基本构成•金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机构两大部分。•各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行体系。大体上，就其经营活动的特点来划分，一个国家的银行体系一般包括四大部分：中央银行、商业银行、各类专业银行和政策性银行。•除了银行金融机构以外，各国通常还有各种类型的非银行金融机构。这些机构主要有：信用合作社、信托投资公司、证券公司、财务公司、保险公司、储金局等。2020/5/182第一节金融机构体系概述三、非银行金融机构与银行金融机构的主要区别(一)资金来源和运用不同(二)信用创造功能不同(三)监管方式和程度不同(四)地位和作用不同•总体而言，在现代金融机构体系中，中央银行是这个体系的核心，商业银行是主体和基础，银行与非银行多种金融机构并存，相互协调，共同发展。2020/5/183第一节金融机构体系概述四、金融中介机构存在的必要性(一)概念•所谓金融中介，就是介于债权人与债务人之间发挥融资媒介作用的服务性机构。(二)存在的必要性1.降低交易费用2.降低风险3.调节借贷数额和期限4.反映和调节经济活动2020/5/184第二节银行金融机构一、银行的发展演变(一)银行的起源和发展•公元前2000年前，巴比伦的寺庙即已代人保管金银，收取管理费用，可将其贷出收取高利。•在中世纪，意大利的威尼斯和其他几个城市出现了银行业，从事存款、代理支付、汇兑和放款业务。•中国的货币经营业和银行业也具有悠久的历史，南北朝时（公元420－589年），寺院就经营质押业务，并利用聚集的资财放高利贷。2020/5/185第二节银行金融机构(二)现代银行•现代西方银行是随着资本主义生产方式的产生和发展而建立起来的，至今已有三百多年的历史。其发展途径基本上有两条：一是由早期高利贷性质的银行演变而成；二是以股份制形式组织起来的新型商业银行。•现代银行具有三个特点：一是利息水平较低。二是信用功能扩大。三是具备信用创造功能。2020/5/186第二节银行金融机构(三)银行发展新趋势•电子化。银行普遍采用电子计算机来办理存款取款、发放信用卡、清点钞票、处理支票、清算票据、储存资料等项工作。•国际化。各国货币自由兑换，借贷资本自由出入国境，逐步形成世界金融市场。•自由化。包括利率自由化、货币兑换自由化和金融业务自由化，银行的跨业务金融成为潮流。2020/5/187第二节银行金融机构二、银行金融机构的主要类型(一)商业银行•商业银行（commercialbank）是以经营工商业存、放款为主要业务，以获取利润为主要目标的信用机构。由于它主要依靠吸收存款作为其放款的主要来源，因此也称为“存款银行”。•有关商业银行的详细内容在第十一章中阐述。2020/5/188第二节银行金融机构(二)中央银行•中央银行（centralbank）是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领一国金融机构体系，控制全国货币供给，并制定和执行国家的货币政策，进行宏观金融调控的最高金融机构。•有关中央银行的详细内容在第十三章中阐述。2020/5/189第二节银行金融机构(三)政策性银行政策性银行是由政府出资组建，服务和服从于国家经济和社会政策，从事政策性金融服务的信用机构。政策性银行的基本特征：(1)与政府联系密切。(2)经营目标的非盈利性。(3)业务领域和服务对象基本固定。(4)特殊的融资原则。2020/5/1810第二节银行金融机构政策性金融机构的类型：(1)按活动范围分为全国性或地方性政策性金融机构。(2)按组织结构划分为单一型或“金字塔”形。(3)按业务分为信贷机构和保险机构。(4)按业务领域划分为农业、中小企业、进出口、住房、经济开发、基础产业、主导产业以及环境、国民福利等金融机构。2020/5/1811第二节银行金融机构(四)专业银行所谓专业银行，是那些专门经营指定范围内的业务和提供专门性金融服务的银行。其与商业银行的差异：(1)在业务范围方面，专业银行与商业银行不同，它并不经营一切零售和批发银行业务，也不提供所有形式的金融服务。(2)在资金来源方面，除吸收各种存款外，很多是依靠发行债券来筹集营运资金。(3)在资金的使用方向上，一般集中于特定的行业、特定的用途。(4)在资金的期限结构上，专业银行一般不经营活期存款业务，以中长期融资为主。2020/5/1812第二节银行金融机构世界各国的专业银行的主要种类：(1)投资银行。也称为“长期投资银行”或“长期信贷银行”，是一种专门办理对工商企业的投资和长期信贷业务，以满足企业对固定资本需要的专业银行。(2)开发银行。是西方国家最主要的专业银行之一，是专门为开发经济和基本建设投资提供长期信贷的银行。(3)储蓄银行。是吸收居民货币积蓄和社会上小额闲置货币资财的信用机构。(4)不动产抵押银行。是以土地、房屋等不动产作抵押办理放款业务的银行。(5)外汇银行。是专门从事外汇和国际结算业务的专业银行。(6)其他一些专业银行。2020/5/1813第三节非银行金融机构一、证券机构•证券金融机构是与证券交易有关的金融机构，主要包括证券交易所、证券公司、证券经纪人和证券商。证券交易所是买卖股票、公债、公司债券等有价证券的组织，它有固定的交易场所。证券公司是专门从事有关证券经营及相关业务的金融企业。证券经纪人是在证券市场交易中充当双方的中介、收取佣金的商人。证券商是专门从事有价证券买卖业务的商号和商人。2020/5/1814第三节非银行金融机构二、保险公司•保险公司是专门经营保险业务，依靠投保者交纳的保险费而聚集货币资金，用来对有价证券等进行投资的一种特殊形式的金融组织。•保险公司把从参与保险的客户那里收取的保险费集中起来，建立保险基金，当个别保险人发生保险责任范围内的损失时，就从保险基金中拿出一部分基金，根据契约规定予以赔偿。这样，个别、少数的损失由全体投保人共同分担。•保险公司除了补偿损失外，还将其所吸收的资金用于投资。2020/5/1815第三节非银行金融机构三、信托投资公司1.概念•信托投资公司是办理各种信托业务的信用机构。通常主要有办理信托存款、信托放款和投资、代理发行企业股票和国家债券、代理买卖和出租房地产、代管财产、办理遗产转让和代保管业务等。2.信托投资公司的资金来源(1)客户委托存款、委托贷款、委托投资所集聚的资金。(2)经济联合体投资。2020/5/1816第三节非银行金融机构四、财务公司•财务公司是专营耐用品的租购或分期销售业务的机构。•一般以接受定期存款、兼营外汇、联合贷款、包销证券、不动产抵押、投资咨询服务为其主要业务，类似于长期投资银行。2020/5/1817第三节非银行金融机构五、信用合作社•信用合作社是吸收城镇小手工业者或农民为社员的一种信用组织。•信用合作社以社员缴纳的股金和吸收的存款为主要资金来源。•信用社可分为城市信用社和农村信用社两种，前者是城市手工业者的组合，后者则是农民经济的信用组合。•信用合作社除了办理社员的存放款业务之外，还购买政府公债或把资金转存于其他金融机构，这对社会融资流动也很有好处。2020/5/1818第三节非银行金融机构六、储金局•储金局泛指各种储蓄机构，是以吸收居民小额存款为特征的，主要有两种类型：储蓄贷款协会和邮政储金局。储蓄贷款协会是在集股的基础上组织起来的，所得资金用抵押方式贷予会员购买住房或投资于住宅建筑抵押债券方面。邮政储金局是除美国以外各主要资本主义国家极通行的金融机构，其目的在于利用遍设各地的邮局，吸收小额储蓄。2020/5/1819第三节非银行金融机构七、租赁公司•租赁公司是通过融物形式起融资作用的企业。租赁按其性质可分为两大类：金融租赁和经营租赁。金融租赁是融资和融物相结合的一种信用方式。经营租赁是出租人将自己经营出租的设备和用品反复出租的租赁行为。•目前国际上的租赁行业由三种类型的机构组成：银行或与银行有关的金融机构所属的租赁公司。属于制造商的租赁公司。综合经营并独立开业的租赁公司。2020/5/1820跨国金融机构介绍1.跨国银行2.跨国投资银行3.共同基金4.对冲基金5.其他跨国金融机构2020/5/1821跨国金融机构的特殊性从广义上来说，属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此，也属于国际直接投资的主体。多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因此，也属于国际间接投资的主体。跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。2020/5/1822一、跨国银行（一）内涵1.定义：跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行。2020/5/1823一、跨国银行（一）内涵2.性质：（1）跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物，因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。（2）跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国公司中心认为，只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是跨国银行。（3）跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行从事国际业务经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或国际市场上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被限制的项目。（4）跨国银行的战略制定具有全球性2020/5/1824一、跨国银行（二）产生与发展1.逐步形成阶段（12世纪至20世纪初）2.迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代）3.调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期）4.创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）（1）国际银行业的购并重组愈演愈烈：强强联合、跨业购并（2）跨国银行向全能化发展三种模式：德国全能银行、英国金融集团、美国金融控股公司（3）电子化推动跨国银行的创新：改造传统业务、创造新业务2020/5/1825一、跨国银行（三）发展的原因1.世界经济形势的发展造就一批具有优势的跨国银行主体2.全球跨国公司的扩张要求银行跟随到海外继续提供服务3.各国对银行业的政策激励银行开展跨国经营4.国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地2020/5/1826一、跨国银行（四）组织形式1.母行与海外分支机构的组织形式（1）分支行制（2）控股公司制：集团银行制（3）财团银行制2020/5/1827一、跨国银行（四）组织形式2.海外分支机构的主要形式（1）代表处：不直接经营银行业务（2）经理处：业务与代理行类式（3）分行：母行的一个组成部分，但不具备独立的法人地位（4）附属行与联属行：由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购而成立的，跨国银行因持股关系而承担有限责任，具有独立法人地位，可以经营的业务种类比分行多。（5）爱治法公司（EdgeActCorporation）：美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式。（6）财团银行2020/5/1828一、跨国银行（五）在国际投资中的作用1.跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介2.跨国银行是投资者跨国界支付的中介3.跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介2020/5/1829二、跨国投资银行（一）内涵1.定义：投资银行是以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。跨国投资银行就是跨国界从事投行业务的金融机构。做投行业务的跨国银行!!!2020/5/1830二、跨国投资银行（一）内涵2.投行的业务特点：项目投资银行商业银行本源业务证券承销存贷款融资功能直接融资，且侧重长期融资间接融资为主，侧重短期融资主要利润来源佣金存贷利差经营方针在控制风险前提下更注重创新与开拓坚持稳健原则，注重“三性”结合保险制度投资银行保险制度存款保险制度2020/5/1831二、跨国投资银行（二）发展阶段1.萌芽阶段（1960年之前）2.起步发展阶段（1960～70）3.迅猛发展阶段（1980之后）4.近年来的主要创新：（1）融资多样化