私人银行业务在中国的前景

理论探讨2010．5249私人银行业务在中国的前景林叶良1.21.美国SEI信怡泰投资管理公司（SEIInvestmentsCorp)美国纽约2.雷曼兄弟(LehmanBrothers)美国纽约私人银行被称为财富管理的“宝塔顶层”，其业务在发达国家已历经百年的发展。而在我国，随着经济持续高速增长，个人的私人财富不断地积累，一个稳定的高收入富裕人群己开始形成，私人银行的潜在客户群体也开始不断地扩大起来。即目前我国银行业开展私人银行业务己具备了一定的市场条件。同时，因为外资私人银行进入我国市场，我国银行业开展私人银行业务面临着重要的机遇。在这种情况下，如何把握住这一个历史机遇，立足现有的金融产品、服务，为我国富裕的个人客户提供个性化的服务，更好地应对外资银行的严峻挑战，是我们急需研究的重要问题。为此，本文以私人银行业务为研究对象，讨论我国在开展私人银行业务的前景，并提出促进中国私人银行持续发展的建议。一、私人银行业概况（一）私人银行的定义关于私人银行从来没有一个确切的定义，通俗的讲，它是一个”从摇篮到坟墓”的金融服务，是专门针对富人进行的一种私密性极强的服务，要根据客户需求量身定做投资理财产品，要对客户投资企业进行全方位投融资服务，要对富人及家人，孩子进行教育规划，移民计划，合理避税，信托计划的服务。为此，本文认为所谓私人银行业务，是面向社会昀富裕的阶层或者说是高净资产客户提供的以客户为中心，以财富管理为核心的专业化、一揽子、高层次的金融服务。私人银行则是开展私人银行业务提供私人银行服务的金融机构，是私人银行服务提供的载体。（二）私人银行发展历史回顾国外的私人银行昀早发源于瑞士，已经有100多年的历史。19世纪时期，欧洲的私人银行和资产管理业务已相当活跃。尤其是瑞士经营的私人银行，数目多达200家，在19世纪70年代其开展的金融业务已具有相当规模、信誉，业务主要集中在巴塞尔、苏黎世以及日内瓦三个城市。经过几个世纪的经验积累，瑞士具有独特和传统的经营方式、客户网络以及适合于从事私人银行业务的民族文化，这些都为瑞士发展成国际私人银行中心的奠定了重要基础。同时，其他发达国家如英国、法国的私人银行业也开始快速发展起来。但私人银行业务在我国的才刚刚起步，但前景是十分广阔的。据2008年11月美林证券与凯捷咨询发布的《全球财富报告》与《亚太财富报告》显示1，我国大陆地区现共拥有100万美元上金融资产的富裕人士的数量己超过了32万人以上，他们掌控的金融资产总额了1.59万亿美元2。并且通过该报告数据继续显示，我国大陆地区富裕人士与超富裕人士也占亚洲的比例的13.5%、29.1%。这些事实表明我国高净值财富人士的财富拥有量己达到一个相当高的程度，财富管理业务的开展已具有了坚实基础。并从另一方面看，财富问题的大量存在说明我国的财富管理需求是十分迫切的，私人银行业务的发展前景也极为广阔得。但虽然业务前景是十分广阔的，我国银行的私人银行业务还处于起步阶段。财富管理需求已充分凸现出来，但有效的服务难以迅速跟进的矛盾现象正是我国目前私人银行业务状况的一个集中反映。造成这一矛盾现象的原因也是很多的，其主要的集中在财富管理理念单一与产品创新机制不足3。二、私人银行在我国发展的可行性分析（一）富裕阶层的数量不断增加从我国私人银行的客户角度来看，近年来，随着我国经济的快速发展，富裕阶层的数量也开始不断增加，这为我国开展私人银行业务提供了十分重要的基本条件。也就是说，富裕阶层的不断壮大和他们理财需求的不断地增加为我国开展私人银行业务提供了良好条件。（二）理财产品不断的增加近年来随着国内经济的增长，个人财富的不断增加，使个人的理财需求不断地增强，个人理财业务的重要性也开始逐渐地显现出来。我国各大银行为了能够迎合个人投资者的需求抢占客户市场，也开始积极地进行着各类产品的创新。截止到2008年上半年，中资银行为客户提供的产品种类就已经达到2450个。为此，从产品方面来看，我国银行业所提供的理财产品的创新速度也在不断地加快，新型的理财产品也开始层出不穷，这为我国私人银行业务的核心业务的开展提供了有利条件。（三）金融理财师队伍开始形成随着个人理财需求的不断地增长、金融产品的日益地复杂化，金融理财师作为专业理财顾问的作用开始被人们所认识，理财师的培训组织也逐步出现并日趋规范化的趋势，其发展为我国银行培养了一支经过专业培训的理财师队伍，如2008年1月8日，第一个由中国金融理财师标准委员会认证的私人银行家培训班在天津开班，其中来自中国农业银行40多名从事高端客户理财业务管理的专业人士参加了这次的金融培训。（四）信息技术的发展提供了技术支持当代电子技术、网络技术的发展为金融服务的信息化、智能化提供了重要保障。私人银行服务的提供有赖于高效率的管理信息系统的应用，这种管理信息系统通常都是开放式的，从一些权威经济信息网站能够自动导入信息，其经济指标、金融工具价格公布数据变动的同时，并可以及时更新系统内相关信息。同时，在管理信息系统中，凭借系统中有关银行客户的准确信息，私人银行业务基本可保证在个人客户经理人才流动时将客户的发展稳定在该银行内。三、促进中国私人银行持续发展的建议在近年来，我国经济的高速发展与国内金融行业虽然已经取得的进步，为我国发展私人银行业务提供了有利得条件，但我国商业银行在发展私人银行业务仍面临一定的障碍，如产品狭窄、专业人才匮乏等方面，这将影响到我国私人银行业务发展的速度。为此，这就需要我国银行业利用其现有的有利条件，克服面临的障碍，推进私人银行业务的发展，促进我国私人银行业务更快和更好的发展。（一）进一步注重科学细分市场，确定目标客户现阶段，我国银行需要对现有优良个人客户、VIP群体进行再细分，选定和确定那些有财富管理需求的富裕家庭作为我国私人银行业务的目标客户，以富裕家庭的财富管理需求为发展导向，并借鉴发达国家私人银行业务的经验，适当整合现有的各种营销资源，及时着手建立私人银行业务管理系统，组建高素质、专业化财富管理的团队，努力把自身系统优势以及信息优势转化为服务优势、财富管理优势，开发能够有效满足我国富裕人士财富管理需求的产品体系。构建完整私人银行业务服务营销体系，从战略高度推动我国私人银行业务发展，缩小我国与国外银行个人业务服务水平的差距，巩固、高端客户间的长期合作的关系。（二）严格管控私人银行的业务风险私人银行业务涉及的投资产品开始日益复杂化，信用风险、市场风险、交易风险、操作风险及声誉风险也开始逐步扩大，风险控制对于我国私人银行来说有着特殊的意义。但由于我国私人银行现有相关（下转第247页）理论探讨2010．5247共享设施信息网络管理服务资金支持孵化器管理者在孵企业2在孵企业1在孵企业3在孵企业n孵化器与企业发展水平科技企业孵化器集群环境创业文化承受创新风险培育市场信心图5科技企业孵化器创业文化示意图在创业者之间、创业者与孵化器管理者之间长期的互动过程中，会逐渐形成与创业活动相关的,有利于激发创业者创业勇气、催生创业者创新灵感的创业文化，其形成与改善得益于创业者所处的空间环境、企业间的人员往来、经验交流以及利益相关部门的文化引导。通常情况下，创业文化能够通过创业者的交往而产生并在集群中扩散，更容易被创业者接受。同时，特定的孵化器内部文化往往具有一致性倾向，对创业者产生明显的导向作用。如图5所示，科技企业孵化器中创业文化主要表现在培育市场信心和承受创新风险两个方面。在市场信心的培育方面，新生企业缺乏市场判断力，难以对新产品或新技术的市场定位进行合理权衡，很难内生出挑战市场在位企业的勇气。因此，科技企业孵化器通常运用孵化成功的经典案例、对市场前景的科学研判甚至是自身的成长历程来树立创业者的市场信心，激励创业者勇敢面对可能遇到的困难与挑战。同时，孵化器会采取各种有效手段将这种文化传播给内部每一位创业者，使之成为在孵企业自觉接受的共识。当然，新创科技小企业除了要面对市场竞争压力，更要承担技术创新本身所带来的风险。通过对小企业成长历程的研究，我们发现害怕承担创新风险的科技企业难以生存，因为创业者必须依靠新技术或新产品来赢取客户关注，取得满足自身成长的市场份额。但在企业成长中，创业者拥有的资金资源、人力资源、社会资源相对有限，部分创业者不愿承担技术创新可能造成的额外损失。科技企业孵化器中的和谐氛围可以有效增加在孵企业间的信任，从而使创业者之间的经验交流、信息交流、技术交流成为可能。这些有利因素都会增强创业者对新技术预判的科学性和有效性，提高创新勇气，昀大限度降低创新本身对创业者的心理压力。参考文献[1]科技部火炬中心.2006年科技企业孵化器发展报告[R].2007年7月3日[2]刘树成.现代经济词典.南京：凤凰出版社，江苏人民出版社.2005：1254.[3]曹细玉.信息不对称与高新技术企业的孵化研究[J].科学学与科学技术管理.2001,11:24[4]梁琦.产业聚集论[M].北京：商务出版社.2006（1）：145.[5]李新春.企业联盟与网络[M].广州：广东人民出版社，2000.[6]吴淑琨，席酉民.企业集团治理[M].北京：机械工业出版社，2001.（上接第249页）法规不健全，银行采用分业经营，所能够投资的范围也是十分狭小的，私人银行所能够投资的无非是股票、房产以及基金，缺乏合理与有效投资工具，这使得风险不易分散，给私人银行业务风险管控带来了极大的风险。因此，要建立和健全私人银行业务管理制度，如操作规程、管理办法以及内控制度的建设、完善，从而保证我国私人银行业务能够在规范、低风险状态下稳健运行4。（三）开发创新产品，完善服务体系在激烈的竞争的环境下，发展私人银行业务的另一重要问题就是注重产品的开发、创新。使得私人银行设计合理、兼顾安全性、流动性以及盈利性的金融产品不但吸引目标人群成为本行客户的基础，还可以和客户建立长期的合作、信任关系的重要前提。在目前的市场情况下，考虑到国内银行业在产品开发方面还处于比较弱的状态，私人银行产品创新应与证券、保险、信托以及期货等金融机构合作开发。另外，在产品开发过程中，因为客户经理是和客户联络的一个主要通道，他们昀了解客户的需要和客户希望支付的价格。为此，在产品开发、定价过程中需要尊重客户经理的建议，如个人风险管理、中小企业业务规划、遗产计划、雇员福利规划、退休计划、房产计划、教育计划以及税收计划等方面。（四）做好金融产品定价，以吸引和留住客户在定价策略上，需要把握以效益为中心的弹性定价的原则，据不同金融产品的属性，灵活地制定产品价格策略，如一是制定的价格要以市场价格为参考，在市场上具备很强的竞**；二是对那些别人尚未研究出来的创新性产品，应视其被模仿的难易程度，早期可制定适当高一点价格，再据竞争者的定价情况调整价格5；三是对那些具有优势的产品，需要在准确的成本核算及市场调查基础上，明确金融产品的价格弹性，制定适应客户需求的与相对较高的价格。（五）培养专业的高素质的高级理财人才人才是我国各银行间竞争的关键，也是私人银行业务竞争的重要核心方面。目前我国私人银行业务人才还是比较匮乏的。为此，加快私人银行业务的专业人才培养至关重要。因为，需要做好CFP等注册认证制度的推广，逐步建立一支产品经理队伍，还要培养好熟悉投资知识与法律知识等多元化知识的私人银行业务专家，从而建设一支专家队伍，加强与国际先进国家的人才交流，重视优秀理财人才的引进。注释：[1]摘自《银行家杂志》，特华博士后科研工作站，2009年8月。[2]据调查，上海、北京、广州、深圳和杭州5大城市集中了中国大约70%的富豪。[3]钱正颖.对中国银行发展私人银行的研究.华中师范大学.2007，（9）：16-17。[4]罗军.我国私人银行业务发展存在的问题及思考.银行管理.2007，（12）：27。[5]韩卫红.论我国商业银行私人银行业务发展.首都经贸大学.2008，（5）：30。参考文献[1]连建辉等.走近私人银行.社会科学文献出版社，2006。[2]史建彤.美国私人银行业务的运作对我国的启示.上海金融.1998，(10)：41-42。[3]何自云.藏富、