电信行业发展领域深度观察

Copyright©2012-2014CATR-ICT深度观察（2014）生态竞合，开创融合转型新天地——行业发展领域2014年2月20日2行业发展领域深度观察一、发展综述一、发展综述二、热点分析二、热点分析三、发展展望三、发展展望3（一）全球基础电信业---行业缓慢复苏，非话收入占比接近一半-6.0%4.8%6.6%0.7%0.8%-1.6%2.3%6.0%-0.7%-0.5%-4.7%4.3%8.2%2.6%2.6%-0.4%5.2%3.9%3.2%2.9%-6.0%-3.0%0.0%3.0%6.0%9.0%00000信息通信服务业基础电信服务业IT服务和企业软件业GDP全球信息通信服务业持续低速增长规模达到28550亿美元，同比增长0.8%，延续金融危机以来的低速增长态势。基础电信服务业收入规模基础电信服务业16330亿元美元，同比增长‐0.5%，下滑减缓。基础电信服务业收入结构移动业务收入占比接近60%；非话音收入占比47.2%。基础电信服务业增长动力移动数据业务增长贡献居首；话音业务对增长的贡献为负。基础电信服务业2013占比变化移动数据+2.8%固定数据+0.8%移动话音-2.6%固定话音-1.5%累计同比增长-0.5%数据来源：Gartner，收入结构基于IDATA和WCDM计算得28.3%26.4%24.6%21.8%19.0%17.5%41.3%40.7%39.6%38.7%37.7%35.3%18.4%19.1%19.8%21.0%22.1%23.0%12.0%13.8%16.0%18.6%21.2%24.1%0%20%40%60%80%100%200820092010201120122013固定话音移动话音固定数据移动数据4（一）全球基础电信业—移动互联网深刻影响用户结构和流量分布41.146.150.0450.449.846436.38.311.915.418.124280.00.00.10.81.52.74.410%18.9%24.3%30.1%35.9%0%5%10%15%20%25%30%35%40%01020304050607080200920102011201220132014*2015*普及率移动用户数（亿人）2G3GLTE智能手机渗透率移动用户逼近70亿,100%。用户互联网驱动，智能手机普及率24%,快速攀升2G移动用户数开始出现负增长3G和LTE继续保持增长态势，用户总数分别突破18亿和1.5亿数据来源：电信研究院、IDATE、Informa移动流量迅猛增长，增速超过70%移动流量年均增长71.1%，是固定流量的近2倍（37.3%）移动流量占比持续扩大，2013年超过3%1.8%2.5%2.9%3.4%4.5%6.3%8.2%0204060801002010201120122013201420152016移动流量固定流量移动流量占比移动流量占固定流量的比例EB/月5‐10%‐5%0%5%10%15%20%MTNVimpelcomBhartiAirtel中国联通中国电信中国移动SoftbankKDDIDoCoMoSKTTelefonicaDTFTVodafoneVerizonAT&T（一）全球基础电信业—发达国家喜忧参半，虚拟运营浪潮式发展北美：流量业务强劲拉动收入增长移动数据、高速固定宽带、云计算抵消传统固定业务下滑影响欧洲：持续低迷与下滑a,流量经营不善，ARPU持续下降；b,监管因素；c,经济萧条数据来源：各大运营商财报；YANKEEGROUP，Telegeography，工信部电信研究院全球MVNO发展示意图时间西欧北美亚洲1100多家MVNO，1.1亿用户，占比1.7%--西欧、北美居多，--话音转售到流量转售MVNO用户年均增长15%；亚洲增速翻倍。2013占比16%亚洲领衔全球移动虚拟运营第二波发展浪潮日韩：LTE拉动收入快速增长软银依靠并购在短期内快速扩张⑤发展中市场：成熟化加速用户增长放缓导致收入增长减缓，利润水平出现下降④我国：收入增长迅猛但利润水平低用户驱动仍是主要动力（ARPU下滑），全球主要运营商收入增长0%5%10%15%20%25%我国运营商净利润水平低于16家典型企业平均值平均10.5%6电信投资继续回落：全球投资持续缓慢下降,2013年总额为3701亿美元。其中，设备投资有所增长，达到895亿美元。我国投资占比上升：我国占全球投资比例有所上升，2013年达到16.1%（收入占比11.2%）我国投资收入比高于全球平均水平剪刀差缩小——仍高于全球平均水平近13个百分点；持续多年超过32%投资效率低——国际基准计量模型，2011年合理投资收入比16%——22%。原因：1、仍处于快速发展阶段。2、国有体制下的企业重复投资约束不足，国家对央企EVA的考核仍是绝对规模指标。3、部分专业领域产能过剩、重复投资（一）全球基础电信业—整体投资回落，我国投资居高不下7（二）我国信息通信业—整体增势平稳，增值业持续高速增长信息通信业：平稳较快增长，增速15,7%——基础电信业：收入增长8.7%[全球0.9%]，我国基础电信业收入全球占比11.2%，对全球收入增长贡献率达到115%。——增值电信业：收入超过4000亿，持续高速增长，增速42%，占信息通信业收入的比重达到26%，收入增长贡献率达到57%84248988988010763116899.1%7.4%12.0%16.9%15.7%3.9%6.4%10.0%9.0%8.7%9.2%10.4%9.2%7.7%7.7%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%0200040006000800010000120001400016000180002009年2010年2011年2012年2013年万元基础电信业收入增值企业收入信息通信业收入增速基础电信业收入增速GDP增速8(二)我国信息通信业—非话收入贡献过半，数据业务引领增长非话业务收入占比首次过半非话收入占比53.2%，【3%/年】首次超过话音收入占比。高于全球5个百分点。移动互联网收入首次超过固定数据及互联网收入；短信双负增长。数据业务成为行业增长引擎移动数据及互联网收入增长贡献率接近76%，贡献率飙升近25个百分点固定数据及互联网接入收入增长贡献率达到13.0%，首次超过移动话音成为第二增长引擎12.2%12.6%12.9%12.8%47.5%46.5%44.7%42.0%2.2%8.7%11.8%17.0%21.7%17.7%17.6%17.0%42.3%46.5%49.4%53.2%0%10%20%30%40%50%60%0%20%40%60%80%100%120%2010年2011年2012年2013年基础电信业收入结构固定话音固定数据及互联网固定增值移动话音移动数据及互联网移动增值其他非话业务收入占比39.5%25.2%10.1%18.3%15.9%13.0%34.1%51.2%75.7%0%10%20%30%40%50%60%70%80%2011年2012年2013年重点业务收入增长贡献率移动话音固定数据及互联网移动数据及其他3.5%2.2%-1.4%-1.9%7.0%6.5%2.1%-0.6%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%2010201120122013短信收入及业务量增速短信业务收入增速短信业务量增速9(二)我国信息通信业—OTT业务迅猛增长，对基础电信业的冲击加剧微信等OTT业务超常规爆发增长2013年9月微信活跃用户达2.7亿户，日均发送文本消息、图片、语音和视频分别超过32亿、1.2亿、6亿和60万严重冲击基础话音和短信业务2013年，移动电话去话通话时长和移动话音收入同比增长仅为5%、1.9%；微信等OTT业务拉低6和4个百分点。2013年，移动短信业务量和收入分别下降0.6%和1.9%；微信等OTT业务拉低6和1.5个百分点。7.0%6.5%2.1%‐0.6%3.5%2.2%‐1.4%‐1.9%‐3.0%‐2.0%‐1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%2010201120122013短信业务量增速短信业务收入增速6.11.510(二)我国信息通信业—移动用户升级加速，结构持续优化2G用户首次负增长，3G用户加速替代12.3亿用户，普及率超过90%,2G用户减少0.5亿；新增3G用户接近1.7亿，达4亿户,占比接近1/3智能手机渗透率超过40%，用户结构趋优智能机用户快速渗透率，已达40.8%，同比提高近16个百分点移动互联网用户占比接近66%，户均移动互联网接入流量增速80%10596.811178.912725.112590.211696 1232 3473 8137 10438 16881 1.9%5.5%13.0%20.9%32.7%0%5%10%15%20%25%30%35%0200040006000800010000120001400016000180002009年2010年2011年2012年2013年万户移动用户增长情况新增移动用户新增3G3G渗透率7.4 8.1 8.6 8.8 8.3 0.10.51.32.34.0 25.0%40.8%00.050.10.150.20.250.30.350.40.450 2 4 6 8 10 12 14 2009年2010年2011年2012年2013年亿户移动用户结构2G用户3G用户智能终端用户渗透率11(二)我国信息通信业—固定宽带普及提速，高速率用户增势明显12.315.518.020.522.023.624.725.927.21.31.82.32.93.54.24.95.56.12.93.95.16.37.89.511.213.014.09.411.613.014.214.214.113.512.913.20.05.010.015.020.025.030.020052006200720082009201020112012*2013*发达国家发展中国家中国普及率与发达国家的差距我国宽带普及率发展变化情况11.6%21.7%22.9%21.3%65.5%57.0%65.6%78.8%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%20122013FTTH接入用户占比XDSL接入用户占比LAN接入用户占比4M以上宽带用户占比宽带用户接入方式宽带用户保持快速拓展态势——全年新增互联网宽带用户1905.6万户，累计宽带用户总数达到1.89亿户，人口普及率达到14%用户接入速率有效提升——FTTH/O用户达到4082万户，用户占比达到21.7%，比2012年末提高10.1个百分点——4M以上宽带用户占比达到78.8%，比2012、2011年分别提高13、39个百分点,12行业发展领域深度观察一、发展综述一、发展综述二、热点分析二、热点分析三、发展展望三、发展展望13热点一全球流量经营全面铺开，我国蓄势待发14（一）国际流量经营发展阶段1、发展阶段差异：①发达国家：进入流量价值运营期②我国：处于第二阶段——流量爆发起步期2、驱动因素差异①网络：3G牌照，发达国家2000年左右，我国2009年。3G渗透率和发达国家4G渗透率相当②终端：智能终端用户渗透率，发达国家90%左右，我国40.8%③应用：户均流量，发达国家超千M，我国103M4G网络成本智能管道下的收入话音时代数据时代4G网络及流量经营下的运营商收益我国运营商大致的位置智能管道应用流量经营时代利润国外运营商大致的位置3、经营水平差异：我国处于单方面追求规模的粗放运营阶段①前端，模式创新起步：中国电信发布综合平台；中国联通打造“微信沃”卡等定向流量套餐；中国移动率先推出4G套餐。经营重心初步由话音经营转向