涂料行业现状及发展前景..

涂料行业现状及发展前景武汉力诺化学集团有限公司WuhanLinuoChemicalsgroupco.,Ltd2行业分析和判断细分行业分析–铁路–道路–家电–粉末–汽车（轿车、客车、卡车、修补）–卷材–树脂–重防腐（船舶、工业）–轻防腐–木器–建筑（家装、项目）分行业分析总结目录3一.行业分析和判断4从远古的桐油到如今化学合成的涂层，涂料的功能永远是：装饰和保护。5涂料行业在国民经济中的地位•和国民经济发展的关系图•目前国民经济仍属于推动型，涂料行业是推动与拉动结合的行业，会得到政策支持01002003004005006001998年2001年2004年2005年2006年024681012涂料产量GDP增长率6国家宏观经济状况和政策是影响涂料行业发展的主要因素之一•涂料行业间接消费和直接消费领域，投资推动型和消费拉动型的宏观经济政策都将推动该行业的发展•近几年来，我国宏观经济政策以投资推动型为主，工业、基本建设等投资力度加大，从而间接地促进了涂料行业的快速发展中国GDP和涂料行业增长率对比051015202530涂料行业增长率111923.528.324.9GDP增长率89.39.510.410.72002年2003年2004年2005年2006年7涂料产品的特性决定了涂料生产行业在价值链中处于较弱的地位涂料是涂覆于其他物体表面形成涂膜的材料。涂料需经过生产和涂装后方形成最终产品。同时涂料产品自身的结构和性能是由其化工原料决定的。涂料的特性决定了涂料生产环节在价值链中处于较弱的地位，无法撬动整个价值链的变化，其发展必须依附于所服务的客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。添加料供应涂料生产销售（含技术服务）原料供应树脂生产涂料用户涂料行业的每一次重大突破均是由国家基础化工工业的进步所引至8财务•行业总体利润水平将下降，客户行业利润水平较高的细分涂料行业下降较缓慢•新产品和特殊功能产品利润率高于行业平均利润科技进步•涂料产品整体性能的提升由原料行业技术进步带动•应用技术研发可以提升涂料对客户需求适用性需求方•2005年世界涂料需求年均增长率为3.7%。在国内经济形势保持较高速增长的宏观环境中，中国年均增长率为6.6%。由于涂料必须依附于客户行业的特性，不同涂料的增长主要由所服务行业决定，WTO后国际化程度较高的行业呈现优势并带动涂料的增长•专业漆产品由客户厂商购买，对价格的敏感度高低由客户行业的利润水平决定；民用漆产品由消费者购买，消费能力决定价格敏感度供给方•技术高端市场由外资企业占据，集中度高；技术中端市场由传统大企业和区域性小企业分割，集中度不高；技术低端市场由新生代企业和区域性小企业占据，某些市场集中度高•2007年我国涂料市场的区域分布发生变化，珠三角地区发展步伐放缓，长三角地区发展增速较快，环渤海湾地区发展势头强劲，中部地区可能成为我国第四个涂料企业群集或生产基地。•进口涂料在涂料总需求中的比例逐年提高•主要原料商在国内生产使原料成本差异变小•科技•原料获得难度下降使得技术壁垒降低产业链•随着原料厂商的竞争加剧，其侃价能力下降•涂膜质量要求高、涂料替代可能性低的客户行业侃价能力较低营销•外资涂料商大多随原有客户厂商进入国内专业市场–多关注于技术要求高、行业集中度较高的客户行业–行业规则制定者传统大企业在专业市场和消费市场平均发展集中于技术要求中等、行业集中度较高且主要为国内企业的客户行业新生代企业在经济转型时期随地域性客户厂商集团进入市场集中于技术要求较低、行业集中度不高但地域集中的客户行业行业规则破坏者注重短期经济利益产能改变•外资和新生代厂商纷纷扩大产能•传统大企业纵向整合行为改变C绩效改变P结构改变S行业生产商生产商涂料行业SCP分析9涂料市场的区域分布的变化，影响着行业的企业分布格局2007年我国涂料市场的区域分布发生变化，珠三角地区发展步伐放缓，2007年产量增幅仅为1%，有下滑趋势；长三角地区发展增速较快，2007年增幅达到15.9%，，环渤海湾地区发展势头强劲，2007年增长速度达到22.2%；其他地区平均增幅也达到20.0%；中部地区可能成为我国第四个涂料企业群集或生产基地。31.5828.2536.6237.5919.3420.9212.4713.240%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2006年2007年其他地区环渤海地区长三角珠三角2006年-2007年全国涂料总量地区分布结构图10我国涂料产品的出口增速增快2007年涂料行业进出口统计表产品名称进口出口2007年同比（±）/%2007年同比（±）/%数量/万t金额/万美元数量金额数量/万t金额/万美元数量金额涂料24.3107919-5.15.920.6526066.718.4颜料47.01502956.612.383.41642614.719.911二.细分行业分析12细分行业分析将从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面展开•从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面归结–铁路–道路–家电–粉末–汽车（轿车、客车、卡车、修补）–卷材–树脂–重防腐（船舶、工业）–轻防腐–木器–建筑（家装、项目）•部分具有国际影响力的客户行业的影响吸引力进入壁垒竞争态势涂料细分行业客户行业特点131.道路涂料是一个主要依靠客户关系营销方式进入的分散于全国各地的市场•2005年中国新增公路历程4.9万公里。沿海地区道路网已比较发达，未来几年建设投资将主要集中在中西部地区；原有道路需平均2年涂刷一次•跨省市道路由交通部规划，其他均由地方交通部门负责；道路的修造由道路管理公司或部门负责•涂料在道路修造成本中的比例较低，客户对价格不敏感•行业集中度很低，主要集中在地域性市场，难以形成全国范围的市场•厂商的地理分布极为分散•大部分厂商与道路管理部门有关联，如深圳海虹是招商局投资企业•道路涂料2006年需求量10.48万吨，预计未来几年的增长率略高于道路行业•行业现有利润水平、未来几年将保持比较平稳的状态•技术壁垒低；原料依靠进口，无成本差异；需要投资小•销售方式主要是直销•关键成功要素：与客户关系的维护能力，客户行业特点行业竞争态势行业吸引力行业进入壁垒142.铁路涂料市场客户单一、规模较小、发展缓慢，维护客户关系成为至关重要的因素•中国铁路运输业形式保持稳定，略有下降，西部大开发和原有设备的更新换代将成为促进铁路涂料消费的重要因素•铁路行业高度垄断，铁道部是唯一管理部门；但车辆涂料的选择权已下放各机车厂•涂料在铁路车辆和桥梁修造成本中的比例较低，客户对价格不敏感•桥梁涂料行业集中度高，仅有三家企业获得认证；车辆涂料集中度较低，具有地域性市场特征•车辆涂料厂商有邻近机车厂的地理分布特点•铁路涂料2006年需求量2.3万吨，预计未来几年仍将处于低增长阶段•铁路桥梁毛利率15－20%、车辆毛利率30%，未来几年将保持比较平稳的状态•技术壁垒低；需要投资小•铁路桥梁需要许可证•销售方式主要是直销•关键成功要素：与客户关系的维护能力客户行业特点行业竞争态势行业吸引力行业进入壁垒153.家电涂料市场将进入激烈竞争的整合时期，跟随家电行业领先厂商的能力是决定成败的关键要素•中国家电行业已经进入低增长时期，国内家电厂商的出口和国外厂商生产向国内转移的举措将会拉动行业增长，成为行业突破点•中国家电业已属微利行业，在经历了几次行业洗牌后小企业纷纷退出市场，但行业风险仍然较高•国内家电企业集中在广东、长江三角洲、胶东半岛地区•国内家电行业领先企业大多跨领域生产，并不断提高技术投入•涂料厂商众多，行业集中度低，国内最大粉末涂料厂市场占有率8％•国外厂商纷纷在国内扩大产能，增加布点范围•家电厂商多将涂装外包的做法为涂料厂商提供了前向整合的可能•涂料厂商地域上集中在广东、华东、华北地区•家电涂料需求量预计未来几年将随着家电行业的增长保持同步增长•家电涂料需求中60％粉末涂料、40％溶剂型涂料，随着低温固化粉末涂料的出现，这一比例将进一步提高•毛利率未来几年将由于竞争激烈而出现较大的下滑•随着国外树脂供应商开始在国内生产，技术壁垒降低•销售方式主要是直销•关键成功要素：快速响应客户在产品、应用服务方面需求的能力，一定的资金实力客户行业特点行业竞争态势行业吸引力行业进入壁垒16家电生产商往往将涂装施工外包的特点提供了涂料厂商整合下游涂装环节的可能涂料厂商施工厂商家电厂商家电生产涂装施工涂料生产决定购买涂料品种、颜色委托加工•比较熟悉涂料特点和性能，对涂装施工工艺可以提供指导•施工设备投入较大，对涂装施工技术掌握程度高•整合可以带来较高的利润以及更强的锁定家电厂商的能力•整合可以避免因为不同涂装厂商而带来的需要调整涂料适应不同设备的情况174.粉末涂料在家电上的使用比例已经达到60％以上100%51%43%39%0%49%57%61%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1990年前1996年2000年2006年粉末涂料其他涂料粉末涂料作为无溶剂涂料，符合国际上流行的“四Ｅ”原则（经济、环保、高效、性能卓越），因而得到高速发展。在我国粉末涂料主要用于家用电器和金属制品的涂装。粉末涂料在家电涂料耗用量中所占比例趋势图•粉末涂料在家电涂料中所占比例逐年上升，2006年已达到60％以上。•随着粉末涂料低温固化技术的突破，更多材料可以使用粉末涂料后这一比例将更高。18粉末涂料在未来几年内将面临激烈竞争，利润率水平将较快下降有关专家认为：•国内粉末涂料行业的投资大于涂料的市场需求增长，比例大约１．３∶１，这有可能造成供过于求；•国内企业的科研开发投入太少，成果缓慢；•恶性竞争的加剧和集中使产品的价值难以在价格竞争中得到体现，从而利润降低。19国外一些大公司已经纷纷开始扩大产能，国内粉末涂料市场必将在几年内结束纷争时代国内粉末涂料厂从98年的35家快速发展到目前的2000家左右，但市场相对来说非常分散，我国中大型企业所占市场分额仅40%左右，一半以上市场分额被数以千计的小企业瓜分，市场分散程度高，难以实现行业自律。在国内企业竞争加剧的同时，国外大公司也加入战团：•杜邦实施了多基地全方位发展的战略，在我国建立了生产基地。•AKZO并购长城公司，完成其在亚洲的资源整合，在中国已建有4个大型生产基地，成为中国最大的粉末涂料供应商。•宣威在中国上海已建厂。国内粉末涂料市场在未来几年中必将结束纷争时代，霸主肯定是那些资金实力雄厚、重视产品质量、重视技术进步的公司。535850100011002000050010001500200025001982年19851997年1998年2000年2007年家粉末涂料厂商数量增加趋势图205.汽车涂料（OEM）是所有涂料中技术含量最高的品种,它代表着一个国家涂料工业的技术水平2007年中国汽车产量已达880万台/年，成为全球第三大汽车生产国，汽车用涂料的需求量达34.375万吨，年涂料营业额达110亿/年。然而中国本土的汽车涂料企业既没有做大，更没有做强。发达国家汽车涂料占该国涂料产量的20%以上，而中国的汽车涂料占全国涂料产量的6.3%，距离相差很大，同时也说明汽车涂料市场潜力很大。1159.61075.1888.2619.6408.6309297.3289257.8224.60200400600800100012001400日本美国中国德国韩国法国巴西西班牙加拿大印度万辆产量/万辆2007年全球汽车产量、排名21中国汽车工业在经过了94－98年的调整期后开始进入稳步增长时期从1994年到1998年中国汽车工业通过产品结构调整，每年以3％－7％速度缓慢增长；1999年后中国汽车市场开始出现产品结构性回升，并转化为总产量稳步增长。183.2206.8234.2328.7444.4507.4575.8721.6888.201002003004005006007008009001000199920002001200220032004200520062007万辆产量/万辆199