基金定投手册(精简版)

基金定投手册国信证券产品部2010-7-91目录第一篇基础知识.......................................................................................................11.1、什么是基金定投.......................................................................................................11.2、基金定投与一次性投资的区别...............................................................................11.3、基金定投的特点.......................................................................................................11.4、为何要做基金定投...................................................................................................2第二篇如何进行定投配置........................................................................................42.1、基金定投的资产配置策略.......................................................................................42.2、如何确定定投金额...................................................................................................52.3、定投金额及定投品种能否改变...............................................................................52.4、定投是否需要长期投资...........................................................................................62.5、生命周期的基金定投方法.......................................................................................62.6、选择开始定投的时机是否重要...............................................................................72.7、不建议在大牛市尾部开始定投...............................................................................72.8、何时开始定投能增加投资收益...............................................................................82.9、现阶段是做定投的好时机.......................................................................................92.10、赎回时机的选择很重要...........................................................................................9第三篇如何选择定投基金......................................................................................104.1、宜选波动幅度大的基金.........................................................................................104.2、债券基金也适合定期定投.....................................................................................104.3、选择历史业绩优良的基金.....................................................................................114.4、定投指数基金也是不错的选择.............................................................................114.5、根据风险偏好科学配置基金类型.........................................................................11第四篇客户群体.....................................................................................................124.1、年轻的月光族.........................................................................................................124.2、领固定薪水的上班族.............................................................................................124.3、在未来某一时点有特殊资金需求者.....................................................................134.4、不喜欢承担过大投资风险者.................................................................................13第五篇基金组合推荐..............................................................................................145.1、定投基金组合推荐——积极进取型......................................................................145.2、定投基金组合推荐——稳健型.............................................................................155.3、定投基金组合推荐——保守型.............................................................................17风险提示...................................................................................................................19附录一：国信基金智能定投操作指引...............................................................................20附录二：定投误区............................................................................................................231第一篇基础知识1.1、什么是基金定投基金定投，是指投资者定期定额地投资基金。简单的说就是像银行的零存整取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于同一只基金或几只基金。基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地。1.2、基金定投与一次性投资的区别基金定投一次性投资最低投资金额500元1000元投资时机择时不重要择时很重要风险相对较小相对较高基金定投比基金单笔投资所需最低金额低得多，基金定投的投资限额可以是200元、500元、600元不等，而且每个月的申购金额是固定的。基金定投规避了投资者对进场时机主观判断的影响，与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。股票投资或基金单笔投资收益可能高，但也面临高买低卖的风险。而基金定投的资金按期投入，投资成本较普通申购更为平均。1.3、基金定投的特点强制投资，积累财富基金定投要求投资者每周或每月或每个季度投入固定的金额，具有自律储蓄的功能，能积少成多，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。摊薄成本，分散风险基金定投是每次投入固定的金额，而基金净值是高低波动的，同样的投入，2在高位时买到的份额少，在低位时得到份额多。因此，投资者的持仓=少量高价筹码+大量低价筹码。投资者的持仓成本低于市场平均成本。小额投资，聚沙成塔基金定投的收益具有复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。懒人理财，避免选时基金定投具有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。1.4、为何要做基金定投不用选时2007年中国A股市场振荡明显加剧，市场热点不断变化。以上证综指最高点6124.04点计算，年度最大涨幅近130%，但仍然有高达51.35%的被调查者没有获利。为何大部分投资者没有获利呢，那是因为人性弱点在作怪，人性的弱点决定了多数人在手中筹码不断升值的牛市中可以坚持定投，而当市场下跌时多数人会因为恐惧而停止买入。那么我们该如何应对？选择基金定投便是很好的应对策略。基金定投分期买入的灵活形式，可免除一次投资长期承担的心理压力：价格走高，买进份额少；价格走低，买进份额多。“逢高少买、逢低多买”的投资原则自动执行，长期累积摊低成本及风险。我们举个现实中极端的例子，假定我们在2007年股市点位最高时开始定投。32007年10月31日，上证指数攀至高点5954.77点，当天开始定投上证指数基金。每月定投1000元。2009年12月31日，上证指数于半山腰3277.14点，共投入2.7万元，价值3.156万元，账面盈利16.7％。（注2）：以国内历史最久的上证指数07年10月至09年底数据模拟计算（注3）：07-09年年复合收益率5.8%）所以，选择定投，不用选时，无须担心踩点，投资门槛低，每个人都有理财的机会即使投资者目前的资金不是很充裕，照样也能够享受到基金公司专业的理财服务。因为定期定额最低申购起点只有500元，因此投资者可以通过定投方式点滴积累生活中的零散现金，小节约大收获。长期增长，让复利创造奇迹“复利是颗原子弹”：基金定投就是充