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银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）第1章银行个人理财业务概述1.1银行个人理财业务的概念和分类个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。个人理财过程大致可分为五个步骤。步骤一：评估理财环境和个人条件步骤二:制定个人理财目标步骤三:制订个人理财规划步骤四:执行个人理财规划步骤五:监控执行进度和再评估个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，商业银行不得从事证券和信托业务。1.1.3银行个人理财业务分类理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介（资产管理）等专业化服务。综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活功。综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务两类。理财业务是面向所有客户提供的基础性服务，而财富管理业务是面向中高端客户提供的服务，而私人银行业务则是仅面向高端客户提供的服务。私人银行业务具有以下几个特征：1.准入门槛高.2综合化服务.3.重视客户关系。1.2银行个人理财业务发展和现状个人理财业务萌芽时期：20世纪30年代到60年代。个人理财业务形成与发展时期：20世纪60年代到80年代。个人理财业务成熟时期：20世纪90年代。银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）1.3银行个人理财业务的影响因素1.3.1宏观影响因素1.政治、法律与政策环境，2.经济环境，3.社会环境4.技术环境1.3.2微观影响因素1.金融市场竞争程度，2.金融市场开放程度，3.金融市场价格机制1.3.3其他影响因素第2章银行个人理财理论与实务基础2.1.1生命周期理论生命周期理论是由F.奠迪利安尼与R.布伦博格、A.安多共同创建的。其中，F.莫迪利安尼作出了尤为突出的贡献，并因此获得诺贝尔经济学奖。家庭的生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）的整个过程。银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）2.1.2货币的时间价值（计算题）银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）2.1.3投资理论假如张先生在去年的今天以每股25元的价格购买了100股中国移动股票，过去一年中得到每股0.20元的红利，年底时股票价格为每股30元，求持有期收益及持有期收益率。期初投资额为25×100=2500（元）年底股票价格为30×100=3000（元）现金红利为O.20×100=20（元）则持有期收益为20+（3000-2500）=520（元）持有期收益率为520/2500=20.8%③变异系数。变异系数（CV）描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。变异系数CV=标准差/预期收益率（4）必要收益率必要收益率是指投资某投资对象所要求的最低的回报率，也称必要回报率。银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）真实收益率（货币的纯时间价值）、通货膨胀率和风险补偿三部分构成了投资者的必要收益率，它是进行一项投资可能接受的最低收益率。（5）系统性风险和非系统性风险系统性风险也称宏观风险，具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。非系统性风险也称微观风险，具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。2.资产组合理论现代资产组合理论由美国经济学家哈里·马柯维茨提出的。1952年，哈里·马柯维茨在《投资组合选择》一文中，第一次提出了现代投资组合理论（也称均值-----方差模型）。（1）资产组合理论原理：单位风险水平上的收益最高，或单位收益的水平上风险最小。(2)最优资产组合，投资者在选择资产组合过程中遵循两条基本原则：一是在既定风险水平下，预期收益率最高的投资组合；二是在既定预期收益率条件下，风险水平最低的投资组合。①投资者的个人偏好。②无差异曲线。2.1.4资产配置原理3.常见的资产配置组合模型（1）金字塔形:低收益资产占50%左右,中风险、中收益资产占30%左右，高风险资产比例最低，安全性、稳定性最佳。（2）哑铃形：低风险、低收益的与高风险、高收益的资产比例相当，占主导地位，而中风险、中收益的资产占比最低，这种结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益。（3）纺锤形：中风险、中收益的资产占主体地位，而高风险与低风险的资产两端占比较低，这种资产结构的安全性很高，很适合成熟市场。（4）梭镖形：几乎所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资产配置。这种资产结构的稳定性差，风险度高，但是投资力度强，冲击力大。2.1.5投资策略与投资组合的选择银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）1.市场有效性与投资策略的选择（1）随机漫步与市场有效性随机漫步也称随机游走，是指股票价格的变动是随机、不可预测的。（2）市场有效的三个层次①弱型有效市场（历史信息）。该假定认为市场的价格趋势分析是徒劳的，过去的股价资料是公开的且几乎毫不费力就可以得到。②半强型有效市场（公开信息）。证券价格充分反映了所有公开信息，基本面分析不能为投资者带来超额利润。③强型有效市场（内幕信息）。证券价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息，任何与股票价值相关的信息，实际上都已经充分体现在价格之中。上述三者之间的关系是：强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市场。一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取主动投资策略；如果相信市场有效，投资者将采取被动投资策略。市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将毫无可取之处。市场有效性假定认为，如果市场是次强有效，股价已反映了所有的公开信息，那么基本面分析将是徒劳的。3.理财工具和投资组合的选择①银行理财产品。②银行代理理财产品。③其他理财工具。2.2银行理财业务实务基础保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5000美元（或等值外币）以上。仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）2.2.2客户理财价值观根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。（3）根据风险偏好的客户分级①进取型。②成长型。③平衡型。④稳健理。⑤保守型。第3章金融市场和其他投资市场3.2金融市场的功能和分类3.2.1金融市场功能银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）1.微观经济功能(1)集聚功能；(2)财富功能；(3)避险功能；(4)交易功能。2.宏观经济功能（1）资源配置功能；（2）调节功能；（3）反映功能。3.发行市场：一级市场。流通市场：二级市场，它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。金融衍生品市场可以划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。3.4货币市场货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。（准货币）2.货币市场的特征（1）低风险、低收益。（2）期限短、流动性高。（3）交易量大。3.4.2货币市场的组成1.同业拆借市场的形成机制分为两种:一种是由拆借双方当事人协定，利率弹性较大；另一种是借助中介人经纪商，利率弹性较小。在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，它是浮动利率融资工具的发行依据和参照。2.商业票据市场：商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。商业票据的市场主体包括发行者、投资者和销售商。3.银行承兑汇票市场银行对未到期的商业汇票予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）债务人，出票人只负第二责任。银行承兑汇票特点:（1）安全性高、信用度好。（2）灵活性好。4.回购市场：通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。5.短期政府债券市场（国库券市场）：短期政府债券具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。6.大额可转让定期存单市场：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。3.5资本市场1.股票市场概述；所有权凭证，是一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是-种权益性工具，因此.股票市场又被称为权益市场。2.股票市场交易机制证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。3.5.2债券市场（2）债券的特征：①偿还性②流动性③安全性④收益性（4）债券市场的功能：第一，债券市场是债券流通和变现的场所。第二，债券市场是聚集资金的重要场所。第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。三类公司可发行公司债:股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。债券价格与到期收益率成反比，债券的市场交易价格同市场利率成反比。3.6金融衍生品市场1、按照基础工具的种类划分，金融衍生品可以分为股权衍生品、货币衍生品和银行考试在线辅导视频：银行考试押题、备考资料大全：（免费共享，天天更新）利率衍生品。按照交易方式划分，金融衍生品可以分为远期、期货、期权和互换。2.金融衍生品的特性（1）可复制性。（2）杠杆特征。3.金融衍生品市场功能（1）转移风险（2）价格发现（3）提高交易效率（4）优化资源配置。3.6