长篇解读刘军洛近十年的文章

长篇解读刘军洛近十年的文章作者：海宁的马甲发表日期：2010-10-269:11:00物价,股市,房价,黄金,人民币信用危机,汇率,热钱,医疗，大学扩招与结构性失业………以上在2010年为大众所关注的热点经济问题，在2011年，将有着怎样的表现？如果你是个悲观主义者，是否感受到的只是未来的可怕？如果你是个乐观主义者，是否会抽丝剥茧，在一片混乱中看到机会？预·见2011:泡沫混战后同归于尽，兼长篇解读刘军洛近十年的观点话题：物价，股市，房价，黄金，人民币信用危机，加息，汇率，热钱，量化宽松，兼论军火，军工股，美元，粮食，石油兼论充斥我们社会的阴谋论，美元，美国军工股可能的2012-2014涨五倍以上的泡沫，美国高科技2014-2017泡沫预测前言：既然是预测，当然可能有预测不准的，所以本文仅供参考，请读者独立判断，独自决策，风险自负。我相信财运除了纯粹的运气，更多与性格与见识有关，没有定力与主见的人，更多要靠运气。本文的内容与主旨和以前的帖子有众多重复的地方，见谅。本来想专门写篇解读刘军洛观点的文章，现在放在一起，长篇大论，供有兴趣的朋友们探讨。请注意这是我对刘军洛文章与讲座的解读，并不代表刘军洛本人的观点。我从未与刘军洛见过面，并不完全同意他的观点。我是最近半年多才读到他的文章，他2001年以来的文章，网上能找到的，我基本都读过了。预测前提一：“稳定压倒一切”仍旧有效。船长们为了控制通货膨胀，既然在2004年下半年到2005年，牺牲了中国股市。2007年底到2008年上半年，牺牲了中国股市。2011年上半年，不停的加息，先是误伤到股市，后误伤到房地产。房地产在稳定受到威胁面前，并不是100%不能被牺牲的。从小的角度看，不会牺牲房地产。但是从船长们的角度看，牺牲房地产并不可怕。不稳定才更可怕，这涉及到内部责难，与外部名誉问题。长安街尽头的凌烟阁里，很少有不在乎名誉的，不妨在里面的，可能更在乎名誉。预测前提二：几年内，看不到美元的崩溃，看不到世界抛弃美元。美国拥有最先进最庞大的军事力量，美元目前还是世界货币，中东石油处于美国控制之下，美国是最大粮食出口国。美元短时间内，很难被取代。只要石油粮食暴涨，很多资金和国家不得不出于战略考虑，储备美元。石油粮食价格暴涨后，这个世界的美元是不但不是泛滥的，而是短缺的。预测前提三：美联储量化宽松，是有限度的。限度是什么，是不能损害美国人手里的美元的购买力。美国的通货膨胀超过2%太多，则量化宽松结束。美国没有通货膨胀，则量化宽松可以有3期，4期，N期。量化宽松2期，足以推高美国的通货膨胀。内容概要：2011年第一季度中国物价将暴涨，可能出现1988年类似的抢购情况，股市第一季度很可能有上涨行情。2011年央行会连续加息到4%以上，误伤到股市，然后刺破房地产泡沫。然后第四季度物价，股价，房价大幅度下降。2011年的中国，是各种泡沫在中华大地群魔乱舞的一年，又是泡沫相继破灭的一年。2011年的中国，既像1990年的日本与台湾地区，也像1997年的东南亚，又像2008年的中国。实体经济2007年繁荣之后是萧条，财政刺激和货币政策刺激的短暂繁荣之后，也是萧条。萧条并不可怕，2000年6月到2002年10月，就是地球没有股市泡沫，楼市泡沫的一段比较萧条的时间段。当然，2000年6月到2002年10月，其实隐藏着一个“美元购买力过高的泡沫”，美元泡沫的意思就是石油，粮食，黄金等的美元价格，在2000年6月到2002年10月的价格过低，这个美元泡沫很多人看不到，但是有人看到了。这个后面会详述。中国经济也萧条过，并不可怕，1990年到1991年，1998年的中国经济，就是处于萧条之中，“万能论”不一定是正确的，苏联曾经也很强大，日本制造，也曾经横扫全球，房地产泡沫也照样破了。文章目录：第一篇：2011年经济预测篇预测物价，股市，房价，黄金，人民币信用危机，加息，汇率，热钱，兼论军火，军工股，美元，粮食，石油第二篇：2011年赚钱机会篇以下篇章仅供那些希望读懂刘军洛文章背后的理论基础的人阅读:第三篇：刘军洛预测的理论基础之“地球基础货币”与信用扩张概念第四篇：美国5000亿美元量化宽松必然失败的原因分析，保持低利率到2015只是个迷梦第五篇：在2001年2月，911和阿富汗战争以前就看到“美元泡沫”的人第六篇：刘军洛预测的理论基础之“地球基础货币”与信用扩张概念信用扩张过度与房地产及股市等资产泡沫的关系第七篇：刘军洛的天涯帖子列表，第八篇：旧文赏析：2001年来刘军洛《黄金价格总将翻番》等文章简述第九篇：旧文赏析：2005-2008年刘军洛论房价将暴涨的文章简述第十篇：旧文赏析：刘军洛2004年论通货膨胀，粮食价格，黄金价格将暴涨第一篇：2011年预测篇预测物价，股市，房价，黄金，人民币信用危机，加息，汇率，热钱，兼论军火，军工股，美元，粮食，石油物价：简明通俗地讲，2011年物价走势和2008年类似，但是某些产品价格在2011年第一季度上涨比2008年猛。2011年第一季度物价将大幅上涨，第二季度物价从高位稍微下降，而2011年下半年物价将大幅下降，但粮食价格不会完全回到2010年。2011年第一季度的物价，将涨得让你像2008年上半年那样惊慌失措，涨得让你觉得2010年的葱姜蒜的涨幅很温柔而且对生活支出影响不大，涨得让你觉得2010年789月的物价涨幅不是很厉害。不是农民发神经了，而是货币出了问题，人民币在2011年面临18年一遇的信任危机。上一次是18年前的1993年到1994年，再上一次是1988年。要囤货就趁早，等到2011年3月4月，物价几乎处于顶点的时候，再去囤货，是很没有必要的，2008年3月，4月囤货，到2008年底，被证明是一种失策。当然了，无论如何宣传，很多人还是会在2011年3月，4月出于恐慌而囤货，加剧食用油等商品的供应紧张情况。规律如此,没有办法。2010年的物价，如果按黄金计价的话，是下降的。什么意思？意思就是如果黄金价格没有泡沫的话，物价还得涨。要么黄金价格跌下来，要不食品石油等物价涨上去。就这么通俗易懂。做期货的都知道看看期货与黄金的价格之比，是上升了，还是下降了，以此帮助判断价格的走势。中国央行已经在2010年10月加息一次，开启了加息周期，0.25%的加息自然是无法控制通货膨胀的。至于以后什么时候会有后续加息，那要看通货膨胀达到什么程度。我估计中国央行可能在春节前加息一次，因为物价在11月平缓一个月后，12月和1月又会继续上涨。春节前加息一次，就是让大家在春节的饭桌上不要骂得太厉害。我预计2011年1月2月3月的物价是加速度前进的，至于原因，后面会后分析。央行不得不连续加息到4%以上，除非他们不要社会稳定。即使是4%的利率，2011年上半年的负利率情况也和2008年上半年一样严重。但是不加到4%，甚至像1993年那样推出通货膨胀贴息保值储蓄，社会稳定会出现很大的问题。中国是个大国，如果肉类食品的价格大涨后，“游资”炒作，新疆出现羊肉价格翻番。新疆就会面临社会稳定问题。游资往年少，2010，2011年特别多，为什么？难道2010年，2011年妖孽盛行？“游资”手里的钱是哪根管子里出来的？负利率的情况下，很多的价格的顶部，是不能预测的。因为负利率如果时间足够长的话，货币的购买了就会接近于零。对于一个N年后购买力接近于零的货币，以任何价格购买黄金都是正确的。当然中国人民银行不会让人民币一直处于负利率，美联储更无法让美元一直处于负利率。“游资”炒作会让他们不得不加息，否则他们就得走人。######股市：首先，炒股的朋友不要激动。我的分析仅供参考而已，甚至连参考的价值也没有。熊市也有人赚钱。我认为天涯是个相对比较自由的茶馆，天涯经济论坛，是个谈经济的茶馆，参与者比较文明干净。2011年第一季度，股市应该有一波通货膨胀上涨行情。2011年中国央行一旦开始紧缩货币政策，对付恶化了的通货膨胀，则中国股市会跌得像2004年4月到2005年6月那样，或者2008年1月到9月那样。2010年10月20日，“保持宽松的货币政策”这一点不谈了，加息一次0.25%了。中国央行什么时候再连续两个月加息？中国是个贫富差距比较大的国家，禽类，鸡蛋，猪肉的价格很重要。含有40%以上蛋白质的豆粕，占猪饲料成本的40%，占下蛋的鸡和奶牛的饲料成本的比例就更高了，大家可以参考2007年11月初，豆粕价格爬上3600/吨的时候的股市表现，2008年3月，豆粕价格爬上4200元/吨时候，央行的举动和股市的走势。我们看看，2011年，以豆粕为标志的饲料价格是否会影响央行的加息决策。豆粕贵的时候，玉米便宜过吗？懂行的人可以出来说说。一头猪，2004年下半年到2005年上半年，掀翻了N多横行多年的庄家，2007年底到2008年上半年，拱翻了10年大牛市。2011年，它又将会有何等表现，会不会在2011年10月以后，把上证指数死死地压在2100点以下？我们拭目以待。为了融资而刻意制造牛市的说法，起码在2004年是靠不住的，2004年下半年，众多庄家们人仰马翻，并不妨碍股市融资额度比上年翻番。打劫的时候，难道还先问你今年手头紧不紧？2007年“跑不赢刘翔，也要跑赢CPI”响彻中国大地，一些人甚至宣称“股市要是跌到2000点以下，某个广场就会挤满人”，股市在2008年跌到2000点以下了，吃猪肉的群众情绪稳定了，股民的情绪不稳定了。######房价：中国楼市暴跌的临界点很可能发生在2011年6月左右，2011年下半年，房价很可能先跌去50%。理由是2011年4月到6月，存款的利率可能已经涨到4%以上了。见上面关于物价的论述。简单地说，今天的房价，股价，物价，都是在利率2.25%的基础上建立的，利率在2.25%的时候，房价的年租金租售比50倍都是可以的（2%的回报率）。当利率上升到4.5%的时候，房价会跌去一半（跌到回报率4.5%，然后羊群效应，使得房价跌过头）。看着吧。看粮食价格泡沫与房价泡沫怎么打架。看谁先被刺破。2010年的房子，股票，棉花，丝绸，葱姜蒜，绿豆，红酒，茶叶，字画等资产的价格都是建立在2.25%的“长期利率预期”的基础上的.如果民众的“长期利率预期”在2011年上半年被央行的加息政策，推升到4.5%，则房价有下降50%的动能。市场里总有人先跑引发螺旋式下降的。这是规律。连续好几个借钱炒房的人被追债的新闻，就是中国楼市暴风雨将至的明确信号。中国楼市，2010年3月是一个顶部，而在2010年11月到2011年3月间，可能会在恶劣的通货膨胀情况下，产生第二个10年大顶，从而构成很多泡沫破裂前经常有的双顶结构,以此结束中国地产暴涨的黄金十年。这是任何泡沫在上涨5到10倍后的必然宿命。黄金与地产泡沫是无法在高位滞涨很久的，就像2007年上半年的欧美房价，2007。10-2008.1的中国股市，2008年6月7月的石油价格，2000年初的美国互联网泡沫。泡沫是无法在高位滞涨很久的，这是规律。索罗斯已经在2010年10月建立香港办公室，时隔12年，他不是来吃香港早茶，广式点心的。索罗斯很可能在2011年6月前后，美联储量化宽松结束后，继1998年之后，再一次做空香港股市与楼市（香港本地股，基本就是香港地产股的天下，香港本地股价格，与香港房价高度相关）。会做空的人，可以跟着索罗斯吃肉，做空港股的肥肉。######二论中国房价68万亿的货币供应量天量，能否保证房价不大跌？利率和货币供应量变动情况（增长率），对房地产价格是最关键的。日本，台湾地区1985到1991年，韩国，香港1997年以前的房地产泡沫，香港2002年到2010年的房地产泡沫，主要就是货币供应量太大，利率太低造成的。（香港完全受制于美联储的货币政策影响，无法控制房地产泡沫的起落）。有人说中国银行系统里有68万亿人民币货币供应量，决定了房地产泡沫不会破。但是1991年的日本台湾，1997年的韩国香港，房地产也是在已经很高的货币供应量基础上破裂的。这个涉及到信用扩张和债务泡沫问题。有兴趣的可以自己搜索“信用扩张”的详细概念。我只能简单介绍一下。原有的货币供