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我的系统交易实战–08年7月期货红楼一：稳定赢利的标准稳定赢利是每个期货人的梦想，但是能做到的少之又少。那么稳定赢利的本质和标准是什么？标准一：趋势追踪类：由长时间的资金回调期和短时间的资金增长期组成，低胜率高的盈亏比。曲线很漂亮，相信大多数人都非常喜欢。但是漂亮的背后却是暗流涌动，危险重重大多数人进入期货，因为没有专业的训练，缺乏实战经验，加上心态和缺乏资金管理，就进入了A阶段，于是不断的去寻求改变,寻找稳定赢利的办法,其实每个方法都是潜在的稳定赢利的办法,只要加以交易的一致性，就有可能成功,但是在亏损的压力下,心态更加变坏，90%的人无法坚持用一种方法去交易,他们不断的寻找圣杯。周而复始，直到资金消失殆尽，错过应该辉煌灿烂的那一刻（B阶段）,期货生涯就结束了.少数人运气好,一开始做期货就赚钱,资金节节攀升,他们主观的认为已经稳定赢利了，认为找了圣杯，开始计划多长时间赚多少钱，开始计划如何花钱，如何消费了，但是，一旦进入漫长的资金回调和小损时期（C阶段），他们就像从阳光下跌到了冰窖里，接受不了，他们急躁，怀疑，生气，因为昨天写的消费计划还在桌子上，于是他们寻求改变，不断变化方法，加大仓位，导致资金慢慢缩水，最终也与稳定赢利擦肩而过～！亏损是交易的一个组成部分，没有完美的交易和指标，只要你停止寻找下一个指标，你就已经成为职业交易员。标准二，靠胜率而稳定赢利的资金曲线，包含炒单，高概率定式，均值回归系统类：由时间较长的资金缓慢爬升期和时间短暂的大亏损期组成。这种稳定赢利类型需要坚强的品质,就好象盖了18层的楼,突然倒了17层,依然坚强的盖下去,而不是认为自己盖的方法有问题。大的亏损对交易者的信心打击比较大，往往会使交易者重新去寻找方法或者转型.稳定赢利首先必须要有时间的概念，最少也要三年以上，站高点,看的远点，没有完美的以直线形式上升的资金曲线,如果一直上就能拥有地球了~!稳定赢利的背后,总有暗流，有回撤和盘整的资金曲线才是稳定的；如果是陡峭的，要么是不稳定的，要么是稳定赢利的漫长过程的一个微小部分总之,稳定赢利的背后,不是因为他使用了某个圣杯，某种特殊方法,稳定赢利的背后,其实是一颗伟大的心~二：品种选择品种的选择非常重要，每个品种都有活跃期和萎靡期，只有选择在活跃期跟踪交易这个品种，我们才能取得良好收益，使资金的效益最大化。。从上图可以看出，铜2008年一直处于低能量区，不适合日内，我在06年07年一直做铜的系统日内交易，08年也做了2个月，但是08年的铜日内交易是亏损的，3月开始做豆油，5月中旬到现在为止做胶。而去年10月到12月，锌是所有品种中能量的老大，适合日内适合隔夜，去年我也有做锌的日内交易。在我发现铜的能量异常后，我就放弃了铜的日内交易改做了豆油，如果我一直坚持下去，虽然不会亏损，但是却无法赚钱。二：了解你的系统了解自己的系统非常重要，即使是一个非常优秀的交易系统，你如果不深刻的了解，就冒然使用了，那么也有很大的可能导致失败。实战中对自己的交易系统需要了解那几个方面呢？1.最大资金回调.最大资金回调非常关键和重要，首先从心理上，它预期了可能遭遇的最严重的情况，我们不能抱着用赢利的钱来抵消最大回调，往往我们一进场就有可能遭遇险情。其次，最大资金回调决定了资金管理中的开仓手数，最大资金回调也提供了介入系统的良好时机。以我的铜日内交易系统为例子：本图为2006年铜日内交易系统的标准资金曲线，无论你的资金多少，记录追踪自己的交易系统，都要用一手来记录，因为资金大的账户，在连续交易的过程中，需要用加减仓的策略来提高系统业绩，所以用一手来记录系统，才是系统的本质体现。上图是2006年一手铜日内交易累积盈利的资金曲线，每手合计赢利57800元，每个颜色代表一个月。从上图可以看到，在8月中旬资金创新高后，到9月初出现了快速亏损，每手铜亏损了17700元。那么这个信息就提供了重要的资金管理信息。首先用最大资金回调17700元*1.5=26550元。考虑到市场的复杂性和资金的安全，所以在这里加了0.5的缓冲幅度。那么如果铜价格为60000元，保证金为10%，那么做一手铜需要保证金3万，加上最大资金回调=56550约等于6万，就是说，按这个系统做铜的日内交易至少需要6万，其中3万为保证金，3万为风险保护金。这样的话，资金的最大回调幅度是50%，如果希望回调幅度小，可以用10万做一手铜日内，这样资金最大回调就控制在了30%以内。如果有50万，就做5手，风险仍然是30%。最大资金回调，也为我们提供了介入系统的良好时机。比如我们选定了一个交易系统，一定不要立刻就开始交易，更不能在系统创资金新高后介入，可以耐心的观察，等待系统资金接近最大回调时候开始交易，这时候风险就降低了很多，当然最大回调是不规则出现的。2.最大资金盘整周期。最大盘整周期也很重要，上图中，2月3月4月和5月初合计59天，资金一直盘整没有创新高，我们可以设想，假如我们恰好在2月开始用这个系统交易，心里的折磨和不赢利的焦急心态可能会导致我们放弃交易。同样我们用59×1.5约等于88天，那么心里就要做好88天不赚钱的准备。期货好比战争，必须要有准备。3.最大连续亏损次数。上图中，从8月中旬到9月初，出现了连续8次的亏损，巧合的是在2007年和2008年1月，也出现了8连亏损。在08年1月经历8连亏损后的次日，我加了仓，得到了意外收获，然后把仓位减到了原来的标准.4.最大单笔亏损：上图中，在8月底，一手铜亏损了-5750元，依然用5750×1.5=8625元，那么就要做好一手亏损8625元的心理准备。在有时候，会出现某些极端情况，比如中午外盘出现大的变化.三：执行1.执行来自对系统的信赖，信赖来自对系统的深刻了解。系统是我们的朋友，是我们在期货中生存并成功的武器，信赖之爱戴之，爱并容忍系统的缺点，才能执行并取得成功。世界上没有完美的系统，比如我的这个日内趋势系统，胜率仅仅42%，亏损次数比较多，而且只是一天开一次仓，有可能在震荡中出局，然后日内出现大单边，其实辩证的来说，缺点也是优点，我一天开一次，虽然有时候错过行情，但是我避免了在震荡行情中来回砍，亏损和错过是交易的组成部分。上面讲的最大资金回调，最大盘整周期，最大连续亏损次数，最大单笔亏损是决定执行力的首要条件，它们为交易提供了心理准备和策略，所以，当你开始系统交易的时候，务必了解这些。2.影响执行的外在因素影响执行力的第一个因素是外盘，除非你的交易系统里有外盘这个参数，否则它就是影响我们执行力的最大障碍，它就像慢性毒药一样，不知觉的慢慢侵蚀我们。前几年有一次橡胶换月，而恰好东京外盘休息，我主观的估计，今天橡胶可能不会有什么大的动作了，信号出来也没有执行，结果是个超级大阳线，每手可以赢利4000元，系统交易，该赚的一定要赚，尤其是类似我这种的趋势交易法，因为是小亏损大赢利，赢利的钱不仅仅是纯粹的资金的增加，更重要的，赢利的钱一部分是用来亏损的，是交易的成本，如果该赢利不赢利，那么要掏更多的本钱。第二个因素是消息和评论。我开始做期货的期货，经常会在看了网上的评论后改变自己的交易计划，吃了好几次亏。因为角度不同方法不同资金不同，所以别人的建议和评论对自己来说一点好处都没有.第三个因素是贪婪和恐惧。下面我用一份2008年7月3号胶的日内交易的帐单来说明这个问题。首先说明。此账户为纯日内交易账户，以胶为主。上午在27610-27620之间开空橡胶20手，横盘一段时间后，快速下跌，日内交易因为涨跌停限制，所以做空的最大目标就是跌停位置，我在27190减了一手，为什么减？因为贪婪，想先平了，高了再空进去，把曲线拉直，结果没有给我这个机会。然后价格快速下跌到了跌停，剩余19手本来可以在跌停价格平了，但是突然的想隔夜博取更大利润，就撤销了挂单，结果本来应该平在跌停位置却没有平，在早盘收盘前平了一些，剩余5手下午高开平了，贪婪导致少赢利9400元。06年做糖，有次做多隔夜，结果外盘跌的很厉害，有些恐惧感，就决定次日集合竞价平仓，戏剧的是，因为喝酒起晚了，糖低开高走，信号依然是多信号。无论日内还是隔夜的系统交易，我都是用收盘价格进出，隔夜系统的恐惧往往发生在信号改变的时候，比如按小时系统信号做了多，然后价格大跌，出了反向信号，但是还没有到小时收盘，这时候信号尚没有确定，如果因为恐惧而平了多单，往往经常在小时收盘后，空信号没有了，依然是多信号。综合起来，要提高执行力，就要做到不看外盘不看消息评论克服恐惧和贪婪，等心态提高了层次，看外盘消息评论，又是另一种心境了。四：系统交易的资金管理即使是特定的时间选择了适合的特定品种，也可能因为开仓比例和加仓方法的不对而失败.系统交易的资金管理的办法很多，我采用了固定仓位的办法，比如上面所讲的6万资金做一手铜，我会在赢利6万，资金到了12万后开始做两手铜，但是十分微妙的，如果资金到了12万，如果立刻开始做两手铜，往往会遭遇大的资金回调，因为系统刚好灿烂的表现过，多半会立刻到回调休息阶段，这时候一定要等待和忍耐，根据资金最大回调，在恰当的时候增加固定仓位。比如一个收益为正的交易系统，最大回调为50%，用10万做5手胶开始，然后赢利10万到了20万，然后加到10手开始做，那么一个50%的回调资金就剩10万了，又回到了起点。五：如何提高系统的回报品种组合系统组合和参数组合可以有效降低最大资金回调。比如上面所讲的每6万做一手铜，资金最大回调是3万，那么每12万做两手铜，资金最大回调是6万，但是如果12万的资金其中6万做铜，而其中6万做两手胶，会出现如何的结果呢？结果12万的资金最大回调降低到了4万，最大资金盘整周期降低为41天，最大连续亏损降低为5次，.组合是降低风险和提高回报的重要手段.现在比较流行的是多品种组合，用相同的周期参数和系统，也可以用不同的系统去做相同的品种，例如组合需要资金大，并且有较长的实战经验和经过实战检验的系统，所以小资金难以成功的其中一个原因就是无法用组合回避风险，偶然的因为就会导致小资金账户的失败。六：文华全自动日内交易实战（附月帐单详细图解进出场点位置）我对每一个跟踪的品种都会开设一个账户做标准交易，就是一手交易，用来密切的关注系统的表现和记录系统的各种参数，为大的账户提供加减仓的策略。下面我将用一个月的铜日内交易来演示我的交易过程。每手赢利25600元，手续是1480.44元，本系统为日内交易系统，一天只做一次，对了拿到收盘，错了止损就休息。