《资产负债表分析》课件

东北财经大学出版社第一节资产负债表分析概述第二节资产负债表项目的阅读与分析第三节资产负债表的综合分析（重点）本章小结第一节资产负债表分析概述一、资产负债表的性质与作用1．资产负债表的性质：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。立足于企业产权角度，反映了企业特定日期的财务状况。2．资产负债表的作用●揭示企业的资产总额及其分布●揭示企业的负债总额及其结构●了解企业长短期的偿债能力和支付能力●预测企业的财务状况发展趋势（通过年末，年初比较）第一节资产负债表分析概述二、资产负债表的格式与内容1．资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用账户式格式。2．资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。表头包括：报表名称；编制单位；编制日期和金额单位。正表包括：期初数和期末数。补充资料：报表附注，对报表基本部分进行补充。三、资产负债表的特点左右对称金额相等易于编制便于检查第二节资产负债表项目的阅读与分析一、资产类项目的阅读与分析（一）货币资金1．内容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款信用卡存款第二节资产负债表项目的阅读与分析2．特点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本3．分析要点（1）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业是否有小金库。第二节资产负债表项目的阅读与分析（2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性。（3）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积累的速度。注意：必须了解企业的货币资金的管理和内部控制是否遵守《现金管理暂行条例》和《支付结算办法》《银行账户管理办法》等有关规定。第二节资产负债表项目的阅读与分析（二）交易性金融资产1．内容：股票、债券、基金等。2．特点：（1）变现能力强（2）风险程度大（3）以利用暂时闲置资金为形式（4）以获利为目的3．注意事项：防范风险、考核效益第二节资产负债表项目的阅读与分析（三）应收及预付账款1．应收账款（1）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。（2）分析要点①余额变动与企业销售规模变动的关联性；②坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性；③企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。第二节资产负债表项目的阅读与分析2．应收票据（1）特点：期限短、有利息、易变现。（2）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。3．其他应收款是企业非购销活动产生的应收债权，包括企业应收的各种赔款；存出的保证金；各种垫付款项。（1）特点种类繁杂，数额一般不大，期限较短第二节资产负债表项目的阅读与分析（2）注意事项①要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；②与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大；③因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。第二节资产负债表项目的阅读与分析4．预付账款（1）特点是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。（2）注意事项①若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。②在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。第二节资产负债表项目的阅读与分析（四）存货企业日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务工程中耗用的材料或物料等。1．特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。2．注意事项（1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；（2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；（3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。第二节资产负债表项目的阅读与分析3．分析要点●分析规模及结构。●分析管理。●分析质量。第二节资产负债表项目的阅读与分析（五）持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定的，且企业有明确的意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。注意掌握：其会计处理。（六）可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产。其特点：在活跃市场上有报价，但没有划分为交易性金融资产、持有至到期投资或贷款及应收款项。注意掌握：相关的会计处理。第二节资产负债表项目的阅读与分析（七）长期股权投资投资企业能对被投资企业实施控制、共同控制或具有重大影响的权益性投资；或投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。注意：掌握会计处理。（八）投资性房地产是指为了赚取租金或资本增值，或两者兼有的持有的房地产。包括：出租的土地使用权；持有并准备增值后转让的土地使用权和企业拥有的并以出租的建筑物。第二节资产负债表项目的阅读与分析（六）固定资产1．特点单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。2．分析要点●分析规模●分析结构●分析管理●分析效益第二节资产负债表项目的阅读与分析（七）无形资产1．特点没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确定性。2．分析要点●分析规模●分析质量●分析管理●分析效益第二节资产负债表项目的阅读与分析二、负债类项目的阅读与分析（一）短期借款1．特点时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。2．分析要点●分析规模●分析管理●分析效果第二节资产负债表项目的阅读与分析（二）应付及预收账款1．应付票据与应付账款（1）相同点都是商业信用的产物，源于企业间的商品交易。（2）不同点●保证程度上●流动性上●风险程度上●时间长短上（3）分析要点●分析规模●分析信用●分析管理第二节资产负债表项目的阅读与分析2．预收账款（1）特点：先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生机率不大。（2）分析要点①结合市场形势分析其发生的真实性；②结合销售规模分析其发生及变动的合理性。3．应付股利及其他应付款（1）相同点：都是企业对应付其他单位或个人资金的暂时占用，构成企业临时的资金来源。第二节资产负债表项目的阅读与分析（2）不同点●来源渠道上●约束程度上●财务风险上其他应付款：主要是应付租入固定资产或包装物的租金，存入的保证金等。（三）应交税费1．特点：品种多、暂时性、约束性。2．分析要点（1）税费金额计算的准确性（2）税费实际支付的及时性第二节资产负债表项目的阅读与分析（四）应付职工薪酬1．职工薪酬包括的内容：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。2．职工工资的分析要点（1）结合职工人数，平均薪酬水平，采取的工资制度，企业的效益状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。第二节资产负债表项目的阅读与分析（2）根据企业实际支付工资的及时性，分析、判断企业的资信程度。3．职工福利费等项目的分析要点（1）是否按规定比例计提（提取的合法性）（2）是否按规定用途使用（使用的合理性）第二节资产负债表项目的阅读与分析（五）长期借款1．特点由于我国证券市场的发育还不够成熟，长期借款仍是大多数企业融资的主要渠道。因此，在负债总额中占的比重较大。2．分析要点●借款的使用效果●借款的还款保证●企业财务管理工作质量第二节资产负债表项目的阅读与分析（六）应付债券1．特点：限制条件多，审批手续严，风险和压力大。2．分析要点●募集资金的使用效果●还本付息的资金保证（七）长期应付款1．特点：源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。2．分析要点●分析融资效果●分析融资风险●分析还款保证第二节资产负债表项目的阅读与分析（八）预计负债※预计负债是与或有事项密切相关的债务1．或有事项的特点（1）是由过去的交易或事项形成的客观存在（2）结果由未来事项决定（3）结果具有不确定性2．分析要点●预计金额的准确性●偿付资金的保证性第二节资产负债表项目的阅读与分析三、所有者权益类项目的阅读与分析（一）实收资本1．特点（1）除国家另有规定外，企业的注册资本金等于实收资本。（2）当实收资本增加或减少数超过注册资本的20%时，应持资金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。第二节资产负债表项目的阅读与分析2．变动原因3．分析要点●分析数量的合法性●分析结构的合理性●分析财务结构的稳定性和风险程度（1）增加的途径资本公积转为实收资本盈余公积转为实收资本所有者投入原所有者新投资人（2）减少的原因资本过剩（退还股款）发生重大亏损第二节资产负债表项目的阅读与分析（二）资本公积1．形成来源非分红性质的股东或业主入资资本溢价（股本溢价）资本汇率折算差额接受捐赠非经营性的资产增值直接计入所有者权益的利得和损失权益法核算的长期股权投资投资性房地产的转换差额权益结算的股份支付等2．分析要点●使用的合法性●增加的合理性第二节资产负债表项目的阅读与分析（三）盈余公积1．作用转增资本，弥补亏损，分配股利（特殊情况下）。2．分析要点（1）分析其总体规模是否与企业的盈利能力相匹配（2）分析其是否按规定的用途使用第二节资产负债表项目的阅读与分析（四）未分配利润1．特点没有指定用途，留待以后分配的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。2．分析要点●关注用途●关注数字的变化第三节资产负债表的综合分析（重点）一、分析方法二、分析思路总量变动看规模结构变动看质量自上而下看趋势相互对照看能力编制比较会计报表横向比较纵向比较水平分析表垂直分析表第三节资产负债表的综合分析三、分析内容●总量变动及其发展趋势分析●资产结构及其合理性分析●资本结构及其稳健性分析●偿债能力及其安全性分析●营运能力及其效率性分析四、案例分析（见教材）根据表2－1编制表2－2和表2－3，并对欣达公司的财务状况做出分析评价。第三节资产负债表的综合分析五、偿债能力及其安全性分析（一）短期偿债能力分析1.营运资金=流动资产-流动负债2.流动比率3.速动比率=速动资产÷流动负债其中：存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等，被称为非速动资产。影响速动比率的主要因素就是应收账款的变现能力。（二）长期偿债能力分析第三节资产负债表的综合分析1.资产负债率=负债总额÷资产总额2.已获利息保障倍数=息税前利润÷利息费用3.产权比率=负债总额÷股东权益4.权益乘数=总资产÷股东权益=1＋产权比率5.长期资本负债率=长期负债÷（长期负债+股东权益）（三）营运能力及其效率性分析1.应收账款周转率2.存货周转率3.流动资产周转率4.总资产周转率本章小结资产负债表分析分析概述资产负债表的性质与作用资产负债表的格式与内容资产负债表的特点项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析综合分析分析思路总量变动看规模结构变动看质量自上而下看趋势相互对照看能力表中左右对照与利润表对照分析内容总量变动及其发展趋势分析资产结构及其合理性分析资本结构及其稳健性分析偿债能力及其安全性分析营运能力及其效率性分析