4_2商业银行企业贷款的管理

第四章商业银行企业贷款的管理104:20对于银行来说，最大的财产就是它的客户，同时最大的风险也来自客户，借款客户经营失败、破产或倒闭，都会造成银行信贷资金的呆账，严重的甚至会使银行经营困难，陷入破产境地。由于每笔贷款都会存在信用风险，因此，我们需要通过信用分析预测商业银行在贷款上可能遭受的信用风险程度。信用分析是银行贷款信用风险管理的基本方法。204:20第一节商业银行企业贷款的管理信用借款人的履约能力借款人的还款意愿只有当二者同时具备时，借款人才是有信用的，否则信用不佳304:20第一节商业银行企业贷款的管理一、信用分析的含义信用分析：通过对企业有关财务和非财务因素分析并按客户偿债能力定级，作为贷款决策的依据，在保障银行贷款安全的前提下，赚取最大利润的同时，尽可能避免信用风险的发生。404:20信用分析的目的并非意味着银行向没有风险的借款人提供贷款（这样的借款人事实上不存在）通过信用分析预测商业银行在贷款上可能遭受的信用风险程度，即评价借款人未来偿还贷款的意愿和能力，从而采取有效的防范措施504:20信用分析内容分析借款企业过去的信用状况、财务状况，了解其过去的信用程度－－还款意愿对借款企业将来的信用状况进行预测－－履约能力604:20信用分析方法定性分析－－根据借款客户的资信情况和档案资料，依靠银行信贷人员的工作经验和水平，主要分析借款企业的责任感是否强烈，对无法量化的因素做出判断定量分析－－财务分析定性与定量分析必须有机地结合，才能对借款客户的资信情况做出全面、客观的评价，以保证银行信贷资金安全，提高贷款质量704:20商业银行信用分析的信息来源：向借款企业索取查阅银行的信用档案利用外界信息渠道走访借款企业分析借款企业的财务报表804:20二、信用分析的常用方法（一）6C评估法1、品格（Character）1）概念：借款人诚实守信的程度或按借款合同偿还债务的意愿。2）分析内容：过去履约守信的情况——历史信用资料－－与银行与其他金融机构的借贷关系和偿债记录－－对供应商及客户的应付帐款等情况3）一家企业的品格关键取决于该企业高层管理人员及经营决策者的品德904:202、能力（Capacity）从法律上讲，借款人是否具有独立承担借款的法律义务的资格，即借款人是否具有法人代表资格，借款人的主体资格是否合法从经济上讲，借款人利用其才能对所借资金妥善运用获取利润并偿还借款的能力。1004:203、资本（Capital）1）概念：资本是借款人拥有资财的价值，通常用资产净值（总资产－总负债）来衡量。反映了借款人的财富积累状况和经济实力情况。2）简要分析：资本的数量：资本越雄厚、就越能承受风险损失，反映企业有较大的潜在创收能力，有利于保障商业银行信贷资金的安全资本的质量：决定企业财务实力的重要因素，例如，拥有现代化机器设备的企业与拥有投胎的机器设备的企业相比，前者更有能力取得银行贷款1104:204、担保（Collateral）担保可以避免或减少借款人不能按期还贷的风险，是银行为补偿可能发生贷款损失而采取的一种防御性措施。担保的主要目的是给银行提供一种保护，而不是偿还贷款的主要来源。银行应对保证人的资信和偿还能力，对抵押品的权属、价值、担保情况以及实现抵押权、质押的可行性进行严格的审查。1204:205、经营情况（Condition）1）概念：企业自身的经营情况和其外部经营的经济环境。以便能根据企业经营环境的变化提前采取应变措施，保证贷款的安全2）两种环境包括的内容：前者：企业的经营特点、经营方法、技术状况和劳资关系等，它们是企业能够控制的内容后者：不是企业自己能控制的，其范围大到政局变动、社会环境、商业周期、季节变化等，小到行业发展趋势、同业竞争程度等1304:206、可持续性（Continuity）1）概念：是指借款人能否在日益激烈的竞争环境中生存和发展。2）分析：借款人的竞争能力强，盈利能力好，银行贷款收回来的可能性就大。反之，借款人的竞争能力弱，盈利能力差，则银行贷款就会有收不回来的可能性。1404:206C原则是银行综合评价借款人偿债信用的原则品德：了解借款人是否愿意偿债和能否主动偿债能力：了解借款人是否有权利偿债、有能力按期偿债资本：了解借款人是否有足够的财力清偿债务。担保：可以明确借款人是否提供担保，以保证债务偿还。经营：可以预知借款人是否会受到内外部环境的影响，从而影响偿债。持续性：了解借款人的盈利情况，掌握其经营可持续性。人的素质（管理）：品德、能力财务素质：资本、担保技术要素：连续性经济要素：经营情况1504:20（二）五“P”分析方法个人因素（Personal）通过对企业管理者和管理层的道德品行、责任心、管理水平、社交能力等方面的分析，判断这笔贷款偿还的可能性借款目的（Purpose）分析其为什么借款，借款干什么偿债能力（Payment）通过对企业资本状况、生产经营管理等方面分析评价企业偿债能力还款保障（Protection）贷款的抵押品和收回贷款的保障措施前景展望（Perspective）对企业未来发展前景预测和分析，判断贷款偿还可能性大小1604:20（三）五“W”分析法1、who（借款人）借款人的情况2、why（借款的用途和目的）为什么借款？借款的用途和目的3、what（担保品）借款人能提供什么样的担保品4、when（何时还款）借款人何时能归还贷款5、how（如何还款）借款人如何归还贷款？采用何种还款方式？1704:20（四）CAMPARI分析法C品德(偿债记录Character)A偿债能力(资格Ability)M获利能力(Margin)P借款目的(用途Purpose)A贷款金额(Amount)R偿还方式(偿还能力Repayment)I贷款抵押(又称安全性Insurance)1804:20（五）LAPP法流动性（liquidity）活动性（activity）盈利性（profitability）潜力（potentialities）1904:20（六）SWOT法SWOT分析法又称态势分析法。早在20世纪80年代初由旧金山大学的管理学教授韦里克提出来的，SWOT分析法是一种能够较客观而准确地分析和研究一个单位现实情况的方法。S代表优势（Strengths）W代表劣势（Weakness）O代表机遇（Opportunities）T代表外表威胁（Threats）2004:20（六）SWOT法机会（SO）战略是一种发展企业内部优势与利用外部机会的战略，是一种理想的战略模式。机会（WO）战略是利用外部机会来弥补内部弱点，使企业改劣势而获取优势的战略。威胁（ST）战略是指企业利用自身优势，回避或减轻外部威胁所造成的影响。威胁（WT）战略是一种旨在减少内部弱点，回避外部环境威胁的防御性技术。2104:202204:202304:20（七）德尔菲法（专家意见法）德尔菲法又称专家意见法。德尔菲法（Delphi)的名称来源于古希腊的一则神话。德尔菲是古希腊的一个地名，当地有一座阿波罗神殿，是众神占卜未来的地方。德尔菲法最早出现于20世纪50年代末期。当时美国政府组织了一批专家，要求他们站在苏军战略决策者的角度，最优地选择在未来大战中将被轰炸的美国目标，为美军决策人员提供参考。在1964年，美国兰德公司的赫尔姆和戈尔登首次将德尔菲法应用于科技预测中，并发表了《长远预测研究报告》。此后，德尔菲法便迅速在美国和其他许多国家广泛应用。2404:20如何将德尔菲法运用到银行的信贷风险识别过程中？就是由专家对某一项目或某一创新业务的设计方案或初拟方案分别进行分析，并向银行提出自己的看法和意见，经银行反馈后，再进行修正，经过数次反复，逐渐对项目风险的识别及最佳控制方案形成趋于一致的意见。2504:20德尔菲法的程序：1.由银行风险管理人员制定调查方案，确定调查内容2.聘请若干名专家，向他们提供有关银行经营项目和业务方案的资料，并将调查表发给他们，请他们回答有关问题3.专家们在背靠背的情况下依据个人的判断提出意见，然后将调查表返回4.银行风险管理人员汇集整理返回的专家意见，将整理过的较为集中的专家意见及其理由反馈给每一位专家，让他们再次提出自己的意见5.经过多次反复，使意见逐渐趋同；由银行风险管理人员决定在某一点停止反复，得到基本趋于一致的意见2604:202704:20特点：匿名性、实证性、往复性应用范围：涉及原因比较复杂、影响比较重大而不宜采用数量分析方法识别风险时考察银行总体风险，或者分析银行在较大区域或行业上的宏观风险时不足之处：受银行方面主观上对调查方案选择的影响比较大，结果可能出现偏差而且这种方法费时、费力、成本较高，一般只在大型固定资产投资项目的评估中采用2804:20借款企业的财务分析2904:20信用分析的重点是财务分析影响企业未来还款能力的因素第一还款来源第二还款来源非财务因素财务分析现金流量分析信用支持财务报表分析财务比率分析经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量保证抵押质押行业风险经营风险管理风险…………3004:2031一个真实的故事蓝田股份，证券代码600709，1996年在上海证券交易所上市。上市后的5年间股本扩张了360％的骄人业绩，创造了中国股市的神话。5年的财务报表显示出持续的业绩高增长，主营业收入从4.6亿大幅增长到了18.4亿元。利润翻了三番多，蓝田股份有限公司也因此被有关部门当作农业产业化的一面旗帜。然而，2001年10月26日，刘姝威的一篇600字短文却直接改变了蓝田神话的命运。04:2032刘姝威，中央财经大学研究所研究人员，现任中央财经大学财经研究所研究员,中国企业研究中心主任。专长于信贷研究。专著《上市公司虚假会计报表识别技术》撰写了600字的短文----《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，在2001年10月26日的《金融内参》上发表。•《金融内参》是《金融时报》的内部刊物，报送范围只限于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导。密级达到“机密”级。04:20332000年蓝田股份的流动比率是0.77。2000年蓝田股份的速动比率是0.35。2000年蓝田股份的净营运资金是-1.3亿元。同行业上市公司中的最低水平结论：蓝田股份已经失去了创造现金流量的能力了，它是一个空壳如果银行继续给它贷款的话，那么蓝田股份的债务负担会越来越重，它会无力偿还这些巨额债务的；那么对于银行来讲，那就更危险了。04:2034文章的发表引起银行领导的高度重视，所有银行停止了对蓝田的贷款。使得蓝田没有了血液，陷入瘫痪。蓝田事件终于浮出水面，击碎了蓝田神话。04:2035蓝田造假资料：1996年，蓝田公司在股票发行申报材料中，伪造材料，对沈阳土地局未批准处置的两块公司土地按评估结果计入公司资产；虚增公司无形资产1100万元；伪造了公司及下属企业3个银行帐户对帐单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告中银行存款余额的62%。更名为ST生态的蓝田2001年年报对1999年和2000年的虚假业绩进行了大规模的追溯调整，经过追溯调整，1999年、2000年的主营业务收入抹去98.31%，利润抹去了94%。04:20财务报表分析3604:20三、借款企业的财务分析要求借款人提供财务报表（资产负债表和损益表）并进行分析，是商业银行信用分析的主要内容，是评判借款人的经营状况、盈利能力和未来偿债能力的重要依据。财务报表分析和财务比率分析是建立在资产负债表和损益表的基础上。财务报表分析仅对财务报表中的各个项目进行分析，考察它们的合理性，而不考虑各项目之间的比例、比率关系财务比率分析则着眼于对财务报表中各项目之间的关系作研究考察，从而确定其合理性3704:20资产负债表单位：元资产一、流动资产货币资金短期投资应收票据应收帐款存货待摊费用流动资产合计负债及所有者权益一、流动负债短期借款应付票据应收帐款应