事件驱动策略介绍

事件驱动型投资策略介绍Event-drivenStrategy硅谷基金数据分析师王志明1.控制风险：是第一要务资金安全：长时间持币、短时间持股；投资理念看准大盘短期趋势：是否可以做交易？仓位控制在多少？2.事件驱动，短线交易寻找短线操作机会：事件驱动；分析机会：预期收益和可能风险；制定严格的交易计划并执行。投资理念投资理念3.盈利模式：高成功率，持续复利把一套适合自己的投资策略发挥到极致；做对的次数远远大于做错的次数；每周7%，连续70周，总收益是多少？一次比较系统的短线机会大盘:明确短期趋势；热点:是否符合热点；事件:是否有期待的事件；盘口:盘口是否较强。前言－成功源于正确方法的反复实践•策略大师全面整合实施事件驱动策略的所有实用功能，为有志通过主动交易实现持续复利的投资者打造一条通向成功的捷径。•策略大师的创始人杨永兴先生是采用事件驱动策略的中国私募基金经理中最杰出的领军人物。•事件驱动型投资策略不仅是国际对冲基金应用最广泛的策略，在中国也是众多顶级高手的成功秘诀。目录一．硅谷基金的事件驱动型投资策略（EDS）1.事件驱动策略的定义2.事件驱动策略的实战流程3.事件驱动策略的国际化背景4.事件驱动策略在中国成功运用的经典案例二．实战案例之哈投股份（600864）1.背景介绍2.实战案例三．事件驱动策略（EDS）的主要特点1.事件驱动策略和价值投资策略的对比2.实施事件驱动策略的主要难点四．“策略大师”如何解决实施EDS中的主要难点？1.策略大师的诞生2.策略大师功能详解3.我们正在关注的重点事件事件驱动型投资策略的专业定义•学术定义：在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。•英文全称：Event-drivenstrategy（EDS）硅谷基金对EDS的理解•通过业内沟通、传闻求证、数据统计、规则分析、数据挖掘、逻辑判断等一系列合理手段提前分析出“利好”将要公布的内容和时间范围，在结合市场热点和大盘趋势的基础上，采取提前买入，兑现卖出为主要原则的中短线投资策略。该策略主要通过持续复利的方式来实现财富的裂变性增长。事件驱动策略之实战流程应用事件驱动策略的前提条件1.投资者对因特定事件引发的股价异动特征应有规律性的认识。2.投资者能够持续不断地提前挖掘能带来超额收益的潜在事件。（事件定位）3.投资者具备分析未来事件是否带来超额收益的判断能力。（事件分析）4.投资者具备对个股量价变化等技术性异常特征的辨别能力。（盘口验证）5.投资者具备对当前市场热点和大盘未来趋势的判断能力。（仓位控制）6.投资者具备坚决执行交易计划的魄力和能力。（风险控制）7.其它一切必需的客观条件。事件驱动策略的定位事件驱动策略EDS是2007年对冲基金的首选策略事件驱动策略在中国的表现如何？杨先生如何在10个月内实现600万到一个亿？真实的答案•反复运用事件驱动型投资策略（EDS）获取短线超额收益.•持续复利，平均每周收益6.67％,连续42周。•复利公式：(1+6.67%)42=1497.66%•严格控制风险，坚决执行交易计划。硅谷基金创始人对EDS的总结看清大势选对热点透视盘口找准事件目录一．硅谷基金的事件驱动型投资策略（EDS）1.事件驱动策略的定义2.事件驱动策略的实战流程3.事件驱动策略的国际化背景4.事件驱动策略在中国成功运用的经典案例二．实战案例之哈投股份（600864）1.背景介绍2.实战案例三．事件驱动策略（EDS）的主要特点1.事件驱动策略和价值投资策略的对比2.实施事件驱动策略的主要难点四．“策略大师”如何解决实施EDS中的主要难点？1.策略大师的诞生2.策略大师功能详解3.我们正在关注的重点事件市场背景介绍2008年06月18日至2008年7月28日2008年06月18日至2008年7月28日•000998隆平高科6月25日突然涨停!原因是？？？600331宏达股份6月27日大幅上涨！同样的原因？600832东方明珠7月7日股价大涨，原因是？？？以上三个例子说明什么？该如何操作才能把握到类似机会？7月10日策略大师提示:哈投股份即将公告实施送股7月15日哈投股份公告送股实施为何提前五天就知道哈投股份要实施送股？•有内幕消息？•真实原因是对深沪两市交易所交易规则的深刻理解和灵活运用！测算的方法－规则分析•上市公司应当在股东大会审议通过方案后两个月内，完成利润分配及公积金转增股本事宜。——《沪/深圳证券交易所股票上市规则》2008版43页11.4.52008年5月28日2008年7月28日08.7.10策略大师提示日08.7.20理论上的最后公告日08.7.10-08.7.20只剩下最后六个交易日08.5.28股东大会通过日08.7.28分红方案实施最后完毕日2008年5月28日-2008年7月27日上市公司应当在股东大会审议通过方案后的两个月内，完成利润分配及公积金转增股本事宜。7月15日哈投股份果然正式公告硅谷基金对事件驱动策略（EDS）的理解•在结合市场热点和大盘趋势的基础上，通过业内沟通、传闻求证、数据统计、规则分析、数据挖掘、逻辑判断等一系列合理手段提前分析出“利好”将要公布的内容和时间范围，采取提前买入，兑现卖出为主要原则的中短线投资策略。策略大师对产生交易性机会事件的汇总特定事件驱动策略适用月份列表表示：本月份适用该策略表示：本月份不适用该策略类别事件名称1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月定期报告类业绩预告事件潜在送股事件定期报告披露事件分红实施公告事件ST摘帽事件常规类股东大会事件限售股上市事件股权激励事件大股东增持事件（事件持续添加中）目录一．硅谷基金的事件驱动型投资策略（EDS）1.事件驱动策略的定义2.事件驱动策略的实战流程3.事件驱动策略的国际化背景4.事件驱动策略在中国成功运用的经典案例二．实战案例之哈投股份（600864）1.背景介绍2.实战案例三．事件驱动策略（EDS）的主要特点1.事件驱动策略和价值投资策略的对比2.实施事件驱动策略的主要难点四．“策略大师”如何解决实施EDS中的主要难点？1.策略大师的诞生2.策略大师功能详解3.我们正在关注的重点事件事件驱动策略和价值投资策略的对比事件驱动策略价值投资策略交易周期短（1－5个交易日）长（至少六个月以上）对资金运作的时间要求很低很高单次交易波动幅度（一般情况下）－5％至20％之间－60％至100％（甚至更高）交易频率高低风险可控程度高低买卖条件的明确程度很明确模糊是否符合当前的国情是否（不排除未来符合的可能）要考虑的因素数量较少非常多对投资者能力的要求l事件定位能力（高）l宏观基本面分析能力要求（高）l超额收益分析能力（中）l行业分析能力要求很高（高）l盘口异动分析能力（中）l对估值模型要有深刻的理解（高）l短期大势判断能力（高）l对财务报表的分析能力要求（高）l短期热点判断能力（低）l具备实地调研能力（高）l风险控制能力（中）l能够有效防范道德风险（高）事件驱动策略的三大核心优势•紧随热点，顺势而为，不用承担太大的心理压力。•求真务实，脚踏实地，完全符合当前的中国国情。•高效运作，持续复利，实现个人财富裂变式增长。事件驱动策略的本质•事件驱动策略的超额利润主要来源于后知后觉的市场热点追逐者。•事件驱动策略充分利用事件对市场情绪波动的规律性特征，高效把握数量众多的交易性机会。我们在运用EDS初期曾遇到的难点1.对因特定事件引发股价异动的规律性认识不足。（需要大量的实战和经验积累）2.提前挖掘到有价值的事件数量有限。（客观条件限制）3.对事件超额收益的判断准确度有限。（需要大量的实战和经验积累）普通投资者运用EDS还可能遇到的其它问题1.是否具备对个股量价变化等技术性异常特征的辨别能力。（技术分析能力）2.是否具备对当前市场热点和大盘未来趋势的判断能力。（仓位控制能力）3.是否具备坚决执行交易计划的魄力和能力。4.其它客观条件。目录一．硅谷基金的事件驱动型投资策略（EDS）1.事件驱动策略的定义2.事件驱动策略的实战流程3.事件驱动策略的国际化背景4.事件驱动策略在中国成功运用的经典案例二．实战案例之哈投股份（600864）1.背景介绍2.实战案例三．事件驱动策略（EDS）的主要特点1.事件驱动策略和价值投资策略的对比2.实施事件驱动策略的主要难点四．“策略大师”如何解决实施EDS中的主要难点？1.策略大师的诞生2.策略大师功能详解3.我们正在关注的重点事件策略大师的诞生•硅谷基金全资子公司——证通天下科技有限公司独立研发，全面整合主要精华策略。•主要解决实施事件驱动策略的技术性难题，兼顾速度和保密性。•最新版本包含Level－2级高速行情和机构研究报告的深加工数据。策略大师能解决实施EDS过程中的哪些难题？策略大师具体功能同EDS实战流程对照表3盘口验证特色指标Level-2行情步骤一：事件定位策略大师一年12个月源源不断地为您提供大量存在套利机会的事件。绝密内参样图策略中心样图步骤二：事件超额收益分析事件超额收益分析的目的就是研究未来事件是否具备潜在的超额收益，从而决定该事件是否有操作价值。策略大师提供近期类似事件一览表，方便您参考，并在每日策略中针对近期热门事件逐日做出相关回顾和展望。步骤三：盘口验证•盘口验证的主要目的在于了解市场其它资金对该事件的看法，尤其是先知先觉的资金的实际动向，主要通过特色指标的异常波动和量价配合综合判断。•Level－2高速行情为您提供更快的速度和更全面的盘口信息。•盘口分析对投资者个人能力有一定要求，我们会在用户过程中加以适当引导和培训。3盘口验证特色指标Level-2行情上证所授权的LEVEL-2数据1、行情刷新频率提高一倍。2、提供逐笔成交信息。3、增加了委托总量数据。4、显示10档委托以及最佳买卖价位前50笔委托明细。5、提供更多增值信息。五大特色指标样图步骤四：仓位控制•仓位控制环节的主要目的在于规避市场系统性风险，避免因大盘持续重挫导致实际收益为负。•策略大师的大盘评述提供明确的大盘短期趋势判断，为投资者仓位控制提供参考性意见。•特色指标——大盘多空隧道也为用户判断大盘趋势提供了更为有力的武器。多空隧道样图策略大师每日评述样图我们的合作伙伴行情数据提供ü上海证券交易所ü深圳证券交易所ü香港联合交易所ü中国金融期货交易所ü……资讯数据提供ü巨潮资讯ü万德资讯ü维赛特资讯ü港澳资讯ü……证券研究合作ü中金公司研究部ü申银万国研究所ü东方证券研究所ü信达证券研究所ü…等14家研究机构媒体合作ü金融界ü新浪网ü中国证券报ü上海证券报ü……证通天下我们的数据来源明天我们关注什么事件？策略大师未来的机会提示一•大股东增持事件1.近期大股东增持上市公司股权的现象日益增多，不仅这些被增持个股表现抗跌，公告当日股价普遍出现大幅高开高走的强势表现，平均涨幅在5％左右。2.如果策略大师能够预测出某上市公司何日将发表大股东增持公告，那么有多少机会值得我们期待？策略大师未来的机会提示二•三季报业绩预告事件1.三季报业绩预告在每年的9月22日开始，10月30日结束,10月7日到25日是季报业绩预告的密集期；2.如果策略大师能够准确预测出上市公司业绩预增的幅度和公告时间范围……策略大师是如何提前预测的？我们又该如何把握其中的机会？欢迎您正式加入策略大师的队伍敬请期待下一期《正式用户实战培训》