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BaselIII要点介绍2011年3月2目录BaselIII简述新的全球资本标准及过渡期安排对现有BaselII的补充和完善3BaselIII简述2007年金融危机暴露出BaselII的诸多不足，例如：在危机爆发时全球银行的整体资本质量不佳目前的监管体系尚未对杠杆率进行一致的监管金融监管体系中存在的亲周期效应未引起足够重视强化对单个金融机构的风险管理，对系统性风险考虑不足这些都促使巴塞尔委员会对新资本协议进行进一步的补充和完善，巴塞尔委员会以2009年12月17日发布的《增强银行体系稳健性》及《流动性风险计量标准和监测的国际框架》两份征求意见稿为基础，初步提出了新监管体系的相关要求和实施安排，并组织银行对新的资本和流动性标准进行定量影响测算，并对宏观经济尤其是后危机时代的全球经济复苏影响进行了研究及分析。2010年9月12日，巴塞尔委员会决策委员会就新的资本要求和过渡期安排达成一致，并发布了新的全球资本标准。巴塞尔委员会2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团领导人（G20）峰会上批准BaselIII并发布最终定稿。4BaselIII提出的目的、改革的对象、对BaselIII的完善BaselIII提出的目的：-提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力-提高风险管理和银行治理水平-增强银行业的透明度和披露要求BaselIII改革的对象是：-微观层面：银行本身以及监管，希望提高银行个体压力时期的稳定性-宏观层面：银行系统间的风险以及将风险放大的亲周期效应BaselIII提出新的全球资本标准及过渡期安排，并从6个具体方面进行了补充和完善：-加强资本框架并明确资本定义-扩大风险覆盖范围并加强交易对手信用风险管理-引入并更新整体杠杆比率-提出前瞻性的拨备、资本留存及反周期超额资本-提出超额资本、应急资本以降低系统性风险-全球流动性标准5目录BaselIII简述新的全球资本标准及过渡期安排对现有BaselII的补充和完善6明确了新的全球最低资本要求标准巴塞尔委员会将最低普通股要求从2%提升至4.5%此外，银行还需要计提2.5%的资本留存超额资本来抵御未来可能存在的经济下行压力，这便使得对普通股的总体要求达到了7%普通股（扣减调整项后）一级资本总资本最低资本要求4.5%6.0%8.0%资本留存超额资本2.5%最低资本要求+资本留存超额资本7.0%8.5%10.5%反周期超额资本*0%-2.5%风险加权资产的百分比资本要求额外的资本要求普通股一级资本总资本反周期超额资本对系统重要性银行额外损失吸收的能力最低要求资本留存超额资本总资本要求最低要求总资本要求最低要求总资本要求范围BaselII2%4%8%BaselIII4.5%2.5%7.0%6%8.5%8%10.5%0-2.5%是否对系统重要性银行计提超额资本、计体标准，还没有达成一致7明确了相应的过渡期安排BaselIII规定了为期5年的实施过渡期，即2013年初引入，2017年底开始全面实施此外，现有政府部门的资本注入在2017年底之前都不会受到新条款的限制。不再作为合格的非核心一级资本和二级资本的资本工具将从2013年开始的十年内逐步退出资本项目。2016年开始引入资本留存超额资本要求，直到2019年1月1日完全生效，最终对于资本留存超额资本的要求将达到2.5%对于最低资本要求来说，普通股和一级资本的最低要求将于2013年开始逐步引进，2015年全面生效，具体时间安排如下：-2013年开始，最低普通股的要求会从当前的2%提升到3.5%，最低一级资本要求会从当前的4%提升到4.5%-2014年开始，最低普通股和一级资本要求将分别提升至4%和5.5%-2015年开始，对于最低普通股和一级资本的要求分别为4.5%和6%资本留存超额资本作为4.5%的最低普通股的补充，将于2016年1月1日逐步引入并以每年0.625%的速度增加，到2019年1月1日达到2.5%的最终要求最后将引入杠杆率要求。在2013至2017年间将对杠杆率执行5年的并行期安排，观测杠杆率的使用值并进行必要的校准工作，2018年开始将杠杆率要求正式纳入第一支柱8目录BaselIII简述新的全球资本标准及过渡期安排对现有BaselII的补充和完善9理念变化BaselⅢ反映了国际银行业监管理念的最新变化。一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识-BaselⅢ要求将银行核心一级资本对普通股的最低要求从2%提高到7%，反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心另一方面，资本监管的重点发生了改变-BaselⅡ关注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的敏感性，而BaselⅢ则更关注分子，直接表现就是诸多条款要求均指向增加资本，提高资本充足率-与BaselⅡ相比，BaselⅢ突出了体现了风险敏感性的资本要求和非风险敏感性杠杆率要求相结合，资本监管与流动性监管相结合，微观审慎与宏观审慎相结合10各级资本构成的调整一级资本的变化-一级资本定义修改后，其主要形式必须是普通股和留存收益。且普通股必须满足一套合格标准才能被计入一级资本-少数股东权益将不能被计入核心资本的普通股部分。某些具有创新特征的资本工具，如股利递增机制，会不断腐蚀一级资本的质量，因此将逐步被取消-除普通股之外，满足一定标准的资本可计入其他持续经营下的资本二级资本的变化-简化二级资本，只有一套二级资本的合格标准，其它子类别将被取消-巴塞尔委员会规定了二级资本的最低标准，同时取消了二级资本不能超过一级资本的限制三级资本的变化-取消三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量等同于抵补信用风险和操作风险的资本质量一级资本一级资本二级资本不超过一级资本的100%二级资本三级资本市场风险暴露（极端情况）三级资本三级资本将被取消BaselII下的资本构成BaselIII建议的资本构成实收资本/普通股股本溢价留存收益盈余公积少数股东权益创新资本工具（15%上限）不计入一级资本不计入一级资本其他持续经营下的资本普通股一般准备混合债务资本工具次级债简化二级资本，只有一套二级资本的合格标准，其它子类别将被取消11扩大风险覆盖范围并加强交易对手信用风险管理风险覆盖具体措施实施时间资产证券化风险暴露提高再证券化风险暴露的风险权重2010年底减少新资本协议框架中对外部评级的依赖，以降低与风险缓释相关的某些“悬崖效应”交易帐户资本要求制定防止在银行账户和交易账户之间进行监管套利的措施2010年底资本要求同时覆盖正常市场条件的风险价值和压力条件下的风险价值对于交易业务新增风险提出明确的资本要求,包括违约风险和信用迁徙风险交易对手信用风险计提覆盖资本因信用估值调整（CVA）导致的损失2012年底审慎计量有效预期正暴露（EFFECTIVEEPE)将大型金融机构的资产相关系数（AVC）提高25%提高双边结算衍生品交易的资本要求建立合格的中央交易对手标准12引进并更新整体杠杆比率，并纳入第一支柱为建立一个简易、透明且不受风险因素影响的计量方法来作为风险资本计量的可靠补充，给银行体系杠杆率累计确定底线，巴塞尔委员会提议引入以计量为基础的杠杆比率（未经风险调整），在第一支柱的资本充足率框架下完善以风险为基础的最低资本要求杠杆率的计算方法较为简单，为总暴露和资本的比例。-资本应是高质量的，并且是在扣减无形资产和经过其它调整之后的-一般采用普通股或一级资本-总暴露应覆盖表内外所有风险暴露在2010年7月的建议中，巴塞尔委员会对杠杆率的实施时间进行了明确，2010年9月12日巴塞尔委员会决策委员会会议上沿用了7月的规定，即：-2013年1月-2017年1月：4年并行期-2015年1月起，要求银行在对杠杆率极其构成进行银行层面的披露-2017年上半年：巴塞尔委员会将根据并行期结果在2017年上半年对杠杆率的要求进行最后的调整-2018年起：将杠杆率正式纳入第一支柱杠杆率的补充可以控制银行系统构建过度的杠杆，并引入额外的保障措施应对模型风险和度量错误13提出前瞻性的拨备、资本留存及反周期超额资本以降低亲周期效应的影响推动采用更具前瞻性的拨备-巴塞尔委员会正在倡导银行采用更具前瞻性的拨备，并推动会计准则中拨备计提方法向预期损失方法方向演进资本留存-在压力时期以外，银行应持有高于监管最低标准的超额资本，从而在资本上留有足够空间来应对经济不景气-一旦银行达不到标准，监管部门可以限制银行减少自主分配收益、减少股利支付、减少股份回购、减少员工奖金支付来补充超额资本-银行留存利润的比例应取决于银行的资本状况超出最低监管标准部分的多少信贷过快增长时需要计提反周期超额资本-它是指普通股或其他能完全吸收亏损的资本，资本要求设定为0-2.5%，将根据各国情况具体执行-逆周期资本缓冲的目的是达到更加广义的宏观审慎性，即在经济扩张时期加强对银行部门的保护，避免系统性风险的积累14全球流动性标准BaselIII框架中对流动性的监管要求主要是提出了流动性覆盖率（LCR）及净稳定融资比率（NSFR）两个监管指标巴塞尔委员会也对流动性标准的实施提出了过渡期的安排，即：-2015年1月1日：引入流动性覆盖率最低标准，其观察期从2011年开始-2018年1月1日：引入修改后的净稳定融资比例最低标准，其观察期从2013年开始巴塞尔委员会国际流动性框架流动性覆盖率净稳定融资比率•目的是强化短期流动性风险的监控•旨在确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平•从现金流量表的角度出发•事先确定的压力情景•时间范围是30天•目的是强化中长期流动性风险的监控•根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量•从资产负债表的角度出发•事先确定的情景•时间范围是一年LCR=NSFR==100%=100%优质流动性资产储备可用的稳定资金未来30日的资金净流出量业务所需的稳定资金15系统重要银行对系统重要性银行提出1%的附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险然而，就系统重要性银行的定义，各国未能在首尔G20峰会上达成一致，这也导致巴塞尔3正式版可能推迟到2011年公布