搜索
高风投资产品解读财商人生理财讲师王强理财咨询:电话13923135141一、黄金投资基础知识二、期货投资基础知识三、外汇投资基础知识一、黄金投资基础知识（一）常见黄金投资工具1、实物黄金2、纸黄金3、黄金衍生品1、实物黄金金币金条2、纸黄金纸黄金是一种买卖交易中双方不涉及黄金实物交割，只是在商业银行的会计簿籍上作债权债务记载的一种代理黄金买卖服务。以人民币元/克为单位买卖差价1元/克不能提取现货纸黄金每笔交易起点为10克，无手续费，但有买卖差价。金价是随国际金价波动的，我们称之为中间价，银行买卖有个差价，如:工行差价是0.8元/克。举例:中间价是170元时，工行挂卖价为170.4元，买价为169.6元,这时你就要按170.4元从银行买入，如金价不动，你想卖出的话，只能按169.6元卖出给银行。只有金价上涨，银行买价高于170.4元时你才能赚，也就是说你买后涨0.8元不亏，再涨就会有收益。客户是向银行买入，以后还要再卖出给银行，因此：银行的卖价，是客户的买价；银行的买价，是客户的卖价。3、黄金衍生品（1）黄金ETF（2）黄金T+D（3）黄金期货（4）黄金期权（1）黄金ETF黄金ETF:交易所交易黄金基金每一份黄金ETF必须包含十分之一盎司的实物黄金追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品（2）黄金T+DAu(T+D)是黄金现货延期交收业务，指以保证金交易方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。上海黄金交易所现货延期交收Au（T+D）业务：交易品种Au（T+D）交易单位1000克/手报价单位元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±7%交易方式自由报价，撮合成交，T+0，双向交易交易时间上午9:00-11:30下午1:30-3:30、夜市21：00-02：30交割地点交易所指定交割金库交割日期交易保证金交割申请确定日合约价值的10%上海期货交易所黄金期货标准合约（3）黄金期货合约解读交易品种黄金交易单位1000克/手报价单位元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5%合约交割月份1-12月交易时间上午9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期最后交易日后连续五个交易日交易单位解读交易单位：每手1000克交割单位：每一仓单标准重量（纯重）3000克，交割应当以每一仓单的整数倍交割最小变动价位解读最小变动价位：0.01元/克与现货交易单位相匹配交易保证金解读最低交易保证金为合约价值的7%基本符合了黄金价格的波动水平交易所可以根据黄金价格波动风险状况和持仓量调整保证金比例涨跌停板解读涨跌停板为±5%以上一交易日结算价为基准交割标准解读交割品级：金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭。上海期货交易所注册仓单黄金期货风险管理制度保证金制度强制平仓制度大户报告制度涨跌停板制度投机头寸限仓制度风险警示制度保证金制度◆黄金期货合约上市运行不同阶段的保证金收取标准交易时间段黄金交易保证金比例合约挂牌之日起7%交割月前第二月的第十个交易日起10%交割月前第一月的第一个交易日起15%交割月前第一月的第十个交易日起20%交割月份的第一个交易日起30%最后交易日前二个交易日起40%黄金合约不同运行阶段持仓限额(单位：手)合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日交割月前第一月交割月份某一合约持仓量限仓比例(%)经纪会员非经纪会员投资者经纪会员非经纪会员投资者经纪会员非经纪会员投资者黄金≥8万手15105900300903009030黄金期货与其他黄金投资工具比较品种定价机制价差保证金手续费交易时段交割期货黄金撮合成交最优价成交7%万分之二上海期货交易所交易时段平仓或实物交割AU(T+D)撮合成交最优价成交10%万分之四10:00-11:30/13:30-15:30/21:00-2:30平仓或实物交割纸黄金商业银行做市商报价，在上海金价为基准上下各浮动0.50元1元/克100%含在价差中24小时，部分银行为上海黄金交易所交易时段不能提取现货标准金条企业自主定价买入2号金加8元/克；卖出减2元/克100%含在加价中企业自定即时国际金国内外黄金市场简介欧洲：伦敦、苏黎世美洲：纽约、芝加哥亚洲：东京、香港、上海、孟买中东：迪拜大洋洲：悉尼全球化24小时不间断交易伦敦：现货交易中心目前世界上最大的黄金市场。1919年正式成立，是无形的黄金市场，每天10:30和15:00公布黄金定盘价（fixingprice）。伦敦金银交易市场协会（LBMA)定盘会员由五大银行组成每天两次制定定盘价格伦敦时间10:30和15:00(北京时间18:30和23:00)买卖价格统一，作为金商清算和期权的定价标准国际金交易解读计价单位：美元/盎司（1盎司=31.1035克）合约单位：100000美元保证金：1%，即1000美元交易单位：1手=1000美元交易规则：没有涨跌限制、保证金交易、双向交易、24小时连续作业、T+0二、期货投资基础知识1、期货的定义2、期货交易的特点期货交易是一种高风险、高收益的投资工具，既有可能获得高利润，也有可能遭受高损失。期货：一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。1、期货的定义2、期货交易的特点（1）保证金交易（2）双向交易（4）到期交割程序（3）当日无负债结算（1）保证金交易——以小博大2007年8月9日，当日金价下跌2%保证金交易的杠杆效应价格200元/克，一手合约保证金：200×1000×10％＝20000元跌幅：200000×2％＝4000损失：4000/20000＝20％一手合约价值：200000元一手合约价值：200000元（2）双向交易买入开仓卖出平仓卖出开仓买入平仓（3）当日无负债结算每日计算盈亏、交易保证金及各种费用，并划转资金。保证金不足，要求追加保证金或者被强制平仓。（4）交割程序（一）第一交割日1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。（二）第二交割日交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。（三）第三交割日1、买方交款、取单。买方应当在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。2、卖方收款。交易所应当在第三交割日16:00前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。（四）第四、五交割日卖方交增值税专用发票。市场风险哪些资金不宜入市？养老金教育费借款……企业日常流动资金1、外汇发展史2、外汇市场基础知识3、影响外汇市场的因素三、外汇投资基础知识1、外汇发展史1890~1914~19391939~19701970~至今第一阶段第二阶段第三阶段金本位制金汇兑本位制浮动汇率制黄金成为信用基础汇率根据市场需要波动以国际货币基金为中心、可调整的固定汇率特征保留了金本位制的特点2、外汇市场基础知识（1）什么是外汇简单而言，外汇就是外国货币，如美元等。（2）外汇买卖外汇买卖是指不同货币间的相互兑换，即将一个国家的货币转换成另外一个国家货币。包含了本国货币与外国货币的转换，也包含了一种外国货币与另外一种外国货币的转换。（3）汇率是一种货币与另一种货币之间的比率。也就是其衡量货币的价格。外汇市场定义:外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是市场参与者进行外汇买卖的场所，没有设定交易所。参与者:主要有各国中央银行、商业银行、外汇经纪商、非银行金融机构、大型跨国公司和个人投资者。（此定义为国际外汇交易商）特点:外汇市场是一个无形的市场，迅捷、发达的通讯网络已使全球的外汇市场连成一个整体。外汇市场是一个24小时连续作业的全球性市场：分布世界各地、各自有固定的交易时间；由于时差关系，各个外汇市场此关彼开，首尾连接；除节假日外，全球外汇市场可以24小时进行交易。场外直接交易市场外汇市场，也称为“Forex”或“FX”市场，是全球最大的金融市场，日交易量3.2兆美元，相当于美国证券市场的30倍，中国股票市场日交易量的600倍。常见货币单位名称和代号国家和地区货币单位名称货币代号美国美元USD(UnitedStatesDollar)日本日元JPY(JapaneseYen)欧洲经济联盟欧元EUR(EuroCurrency)英国英镑GBP(PoundSterling)加拿大加拿大元CAD(CanadianDollar)瑞士瑞士法郎CHF(SwissFranc)澳大利亚澳大利亚元AUD(AustralianDollar)中国人民币CNY(YuanRenminbi)中国香港特别行政区港元HKD(HongKongDollar)全球主要外汇市场交易时间地区城市开市时间收市时间亚洲悉尼07∶0015∶00东京08∶0016∶00香港09∶0017∶00新加坡09∶0017∶00巴林14∶0022∶00欧洲法兰克福16∶0024∶00苏黎世16∶0024∶00巴黎17∶00次日凌晨1∶00伦敦18∶00次日凌晨2∶00北美洲纽约20∶00次日凌晨4∶00洛杉矶21∶00次日凌晨5∶00外汇是以货币对形式交易，例如:欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。“外汇交易”是买入一种货币，同时卖出另外一种货币。1)前面的货币是基础货币。2)基础货币的价值总是以1为单位。例：美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。无论买/卖，都是在交易基础货币。“点”的概念国际外汇市场上，汇率的价格共有5位数字，汇率价格的最后一数，称之为一点，如美金兑日圆为114.51中的0.01、欧元兑美金为1.2801中的0.0001，都称作为一点，这是汇率变动的最小基本单位。在外汇交易中，您会看到一个两边的报价，由买价与卖价组成。买价与卖价的差别为点差，交易商通过买卖的点差获利。基本点如USD/JPY=123.15，EUR/USD=0.8620：在上述的5位数字中，从右边向左边数过去，第1位数字称为“X个基本点”，如此类推。我们平常所说的美元对日元升了100个点就是指这个概念。例如，美元对日元的汇价从123.15变成124.05，就可以说美元对日元升了90个点；同样，欧元对美元的汇价从0.8620变成0.8510，则可以说欧元对美元跌了110个点。外汇买卖的报价通常有5位有效数字在外汇市场中，对所有的汇率报价而言，点指是指汇率中最小的位数。若汇率报价为四位小数的形态，则点指为第四位小数。点指是汇率变动的最小单位，亦有人用Tick或Pips来称呼。全球外汇主要市场东京纽约法兰克福香港伦敦澳洲新加坡合约单位外汇保证金交易的合约单位，跟股票交易相若都是以某数目作为一个单位（手/口）来进行交易。在美国一般以十万美金为一手，来进行交易和计算盈亏。类别ISO代号报价最低价格变动合约金额日元JPY美元/日元0．01100,000美元加元CAD美元/加元0．0001100,000美元瑞郎CHF美元/瑞郎0．0001100,000美元英镑GBP英镑/美元0．0001100,000英镑澳元AUD澳元/美元0．0001100,000澳元欧元EUR欧元/美元0．0001100,000欧元外汇合约一览表外汇保证金交易说明举例说明：今天赵先生要做等值100，000美元的交易，透过保证金交易，假设保证金比例为1%，赵先生只需要有100，000*1%=1000的美金，便可以进行此交易。换句话说用1000元的资金，做100，