金融学 第一章(讲稿)

延安大学西安创新学院教案2013～2014学年第一学期系(部、中心)理工系教研室数学教研室课程名称金融学课程学时68授课方式课堂讲授授课对象数学1101授课教师侯致武职称职务助教使用教材《金融学》高等教育出版社二〇一三年九月《金融学》教案-1-前言[教学目的与要求]通过本章的教学，使大家了解现实世界中的金融现象，认识到现实生活中的很多经济活动都与金融息息相关，提高学习的兴趣；明确《金融学》的研究内容，对金融学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识，并大致了解本课程的教学体系，为深入学习本课程的内容打下必要的基础。[教学重难点]金融学的内容框架[教学课时]1[教学方法]讲授[教学内容]关于金融和金融学；《金融学》课程介绍；《金融学》课程安排及要求。[教学过程]一、关于金融和金融学1.什么是金融？传统上我国理论界所使用的金融概念主要是指货币资金融通的理论与实践。货币银行学(moneyandbanking)具体指两部分内容国际金融(internationalfinance)货币银行学研究的是货币如何贯穿于经济运行的诸环节，是对现代货币经济社会的一种基本诠释。国际金融学研究的是国际收支、汇率波动与风险、外汇储备等问题。有趣的是，这两部分研究的许多内容并不在国外的finance学科中研究。国外称为finance的金融则是指以下四部分内容：“金融学是研究人们在不确定的环境中如何进行资源的时间配置的学科”（引自博迪、莫顿的《金融学》）。时间因素以及因之产生的未来的不确定性是金融赖以存在的理由，所以国外的金融学设在商学院。在此框架下，金融学实际是研究金融主体和个体的金融决策行为及其运行规律的学科。－－微观金融以下的几个关键假设牵涉到微观金融将要讨论的大部分内容：（1）更高的收益率要求承担更大的风险；（2）好买卖消失快——好买卖青睐能够识别他们并最先做出反应的投资者；《金融学》教案-2-（3）货币的价值取决于什么时候得到它——今天得到的1元钱比未来得到的1元钱更值钱；（4）不是每个人都知道相同的事情——金融市场上不同的参与者所持有的信息存在差别（信息不对称）。2.如何界定目前的金融学？可见国内外学者对于金融和金融学的理解存在一定的偏差，考虑到目前国内学科发展的现状，我们的金融学在内容设置中将两部分兼顾，即以货币银行学的内容为基础，适度加入国外金融研究的基本知识点。金融学就是研究金融系统的组织、结构、运行规律及其与经济系统的相互影响的科学。金融学的主要研究对象是货币、信用、银行、金融调控的运动规律及其应用，研究范围是与经济发展紧密相关的金融领域，包括货币及货币制度、信用、利息与利率、金融机构与金融市场、商业银行、中央银行、金融监管、通货膨胀与通货紧缩、货币政策、金融与经济发展等内容。二、《金融学》课程简介1.金融的重要性美国人埃德蒙·伯克曾经说过：骑士制度的时代已经过去了，随之而来的是诡辩者、经济学家和计算机的时代。经济是现代国家立足发展的基础，而现代经济的激烈竞争越来越依靠知识、技能和信息。“大家都知道有那么回事，但不知道是怎么一回事。”——旧约全书。邓小平在1991年视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”再比如：（1）从普通的货币到引人入胜甚至眩目的股票债券市场、期货市场、各种神秘的衍生证券交易；（2）从纳斯达克一夜暴富的神话到认识金融危机的巨大破坏性和传染性。例如，1997年爆发的亚洲金融危机：泰国、韩国、马来西亚；（3）从索罗斯量子基金掀起的金融风暴到国际金融市场上来去匆匆hotmoney（热钱）以及基金交易背后的黑幕揭露；（4）从人民币是否该升值的争论到巨额外汇储备的评判；（5）从倒金字塔形交易结构探究虚拟经济与实体经济。结论：尽管人们对金融和金融学的概念存在分歧，但是人们从来没有像今天这样如此强烈地需要和重视金融，而且有一个基本的共识——货币、银行是金融的基础。对货币银行和金融市场的研究，已经成为经济学中最令人兴奋的领域之一。2.学习金融学的几个理由（1）管理个人资源；（2）寻求令人感兴趣和回报丰厚的职业；（3）扩展你的思路：认识现实世界；《金融学》教案-3-（4）处理商务世界中的问题：了解基本概念、术语、技术；（5）仅从学术研究上看，金融领域也是十分有趣的。3.金融学研究的内容（一）货币本杰明·狄斯莱利说过：唯一比爱情更能使人发狂的事情就是货币问题。（1）货币是普通而神秘的货币充斥在人们生活中的方方面面；货币供应的多少影响到整个社会经济运行的状态；货币就象一根纽带，连接着现在和未来；货币政策是经济政策的中心环节；货币甚至影响人们的思想。（2）到底什么是货币？它在经济运行中发挥着怎样的作用？（二）利息和利率（1）与货币紧密联系在一起的利息和利率利息和利率分别是以绝对值和年度百分比表示的借贷成本，利率是经济学中最重要的变量，各国政府的宏观调控部门都密切关注利率。（2）利率是如何决定的？应该高还是低？（3）利率波动如何影响人们的投资和消费行为？（4）不同的金融工具为什么存在利率结构差异？（三）银行20世纪70年代美国的马丁·迈耶说：从地平线上看到的第一座建筑物就是银行。（1）银行是以吸收存款、发放贷款为主营业务的金融机构，又称接受存款型金融机构。银行是一国经济富裕的象征；银行是最重要的金融中介机构；银行是现代货币的重要创造者；银行是金融创新的重要力量。（2）银行与现代人的生活息息相关，但银行又像个魔匣子。银行到底是怎样运作的？未来的银行又将是什么样的？（四）金融市场：国民经济的晴雨表？17世纪的牛顿说过：我能计算出天体运动的规律，却无法预知人类的疯狂。（1）金融市场对于现代人充满了吸引力金融市场关系到个人和企业的财富、影响到个人和企业的行为，进而影响整个经济《金融学》教案-4-的波动；金融市场存在的意义重大；金融市场永远摆脱不了的投机行为（2）为什么金融市场如此具有魅力？纷杂的金融工具又拥有哪些基本的共性？（3）如何利用金融市场谋求自身利益最大化？（五）关于金融的宏观调控问题（1）中央银行的货币政策问题；（2）金融监管与稳定。三、《金融学》课程安排及要求《金融学》是金融学科的专业基础理论课，因此所要讲述的内容主要是概念性、理论性和框架性的知识。根据本学期的课时安排和指定的教材，整个课程共分为七篇：货币篇，信用利率篇，金融市场篇，金融机构篇，货币供求篇，金融宏观调控篇，金融改革与发展篇。考核方式：本课程采用形成性考核与期末考试相结合的方式，满分为100分。课堂考勤成绩占10%（即10分），平时成绩（包括作业完成情况、课堂表现、课堂提问、课堂笔记、专题讨论讲解或小论文）占20%（即20分），期末考试成绩满分为100分占70%（即70分）注意：总评成绩合格的最低卷面分数线为40分，期末考试卷面成绩低于此分数线的，该课总评成绩直接评定为不及格。缺课达总课时1/3及以上者，或课堂考勤得分为0分者，或缺交作业等达1/3及以上者，或平时学习成绩得分为0分者，不得参加本门课程的期末考试，课程总评成绩记0分。专题讨论讲解安排：组织形式：两人一组，自由结合讨论讲解内容为：6-10章中的一节讲解形式：板书或PPT讲解时间：10-15分钟评分方式：本组外的其他小组为其打分，满分100，去掉最高分和最低分后的平均分为最后成绩。上交作业形式：PPT或打印稿内容要求：结合知识结构学习法，梳理清楚要讲解内容的主要知识框架，重点讲《金融学》教案-5-解要掌握部分。参考书目：1.米什金主编，《货币金融学》第七版，中国石化出版社，2007。2.黄达主编，《金融学》，中国人民大学出版社，2004。3.陈学彬,《金融学》，高等教育出版社。导论一、金融的含义简单来说，金融就是资金的融通。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖；狭义的金融专指信用货币的融通。金融具体指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。西方学者的定义是：资本市场的运营，资产的供给与定价。二、金融功能的变革1．现代金融的战略地位得以极大提升，金融成为反映一个地区乃至国家经济繁荣能力的重要指标。现代金融的功能的发挥主体不仅指银行，而且已拓展到证券、保险等领域。现代金融首先表现为全球战略问题，也是一国的宏观战略问题。2．金融与经济相互渗透，互为因果。金融不仅是经济的“一部分”，更重要的是“核心部分”，离开了金融的经济不再是现实的经济，离开了经济的金融也不再是现实的金融。单纯从“决定”和“被决定”的狭窄思维中去理解经济与金融的双向关系已远远不够。3．金融创新层出不穷，金融监管难度加大。现代金融创新异军突起、层出不穷金融创新是把“双刃剑”，给金融宏观调控和金融监管增加了难度。4．金融体系日趋庞大、复杂。传统金融仅指银行业，现代金融体系已是一个复杂的庞大系统。金融虽有其独特的运行规律，但其实质上是一国以至于全球经济的集中反映。三、现代金融业的定位1．现代金融业是一个先导性产业。它是经营特殊商品——货币的产业；它的运作形成了一个庞大的市场，市场产生着巨大的吸引力、推动力和竞争力；它发挥着社会经济的“核心指挥”和“大脑支配”功能。2．现代金融业是风险性产业。金融商品具有极强的流动性和不确定性；虚拟金融资产的不断扩大和金融创新的层出不穷，金融风险的诱发因素增强。3．现代金融业是一个服务型产业。这由金融业的一切经营活动宗旨所决定；融《金融学》教案-6-业的优质服务也是其生存之本、发展之根和竞争力之源。4．现代金融业是知识密集型产业。金融业是现代文明的重要组成部分；现代金融要求金融人才以全新的理念和聪慧的头脑去面对。5．现代金融业是优化资源配置的产业。金融业属流通范畴，但本质上更重要的属分配范畴；金融业相当程度上是通过金融产品的定价，实现社会资源的优化配置。四、金融学科的研究内容和学习方法1.《金融学》的学科性质：金融专业基础必修课，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科，是从经济学中分化出来的应用学科。2.《金融学》的基本内容：货币篇，信用利率篇，金融市场篇，金融机构篇，货币供求篇，金融宏观调控篇，金融改革与发展篇。3.《金融学》的学习重点：一个中心：利率（Interestrate）四个基本点：金融市场、金融机构、货币供求、货币政策（Financialmarket,Financialinstitution,Thedemandandsupplyofmoney,Monetarypolicy）4.如何学好《金融学》这门金融学科的基础性课程(1)坚持用马克思主义、邓小平理论、三个代表、科学发展观为指导；(2)明确金融学科的定位；(3)金融学科要以研究经济社会发展为依托、为对象；(4)正确处理好中西结合的问题；(5)掌握科学的学习方法。第一章货币概述[教学目的]现代社会，货币扮演着极其重要的角色，人们的日常生活离不开货币，经济的运《金融学》教案-7-转也必须依靠货币。货币也是对各国经济影响最广泛、最深刻的东西，各国经济中出现的失业、通货膨胀、经济周期、债务危机、国际收支失衡等问题，都在一定程度上与货币有着密不可分的关系。现代经济的实质是货币经济。通过本章学习，要求掌握与货币有关的基本概念，并了解货币制度与货币形态的演变，着重理解货币层次概念、货币的职能、货币流通和外汇汇率等方面的内涵。[重点与难点]一、教学重点1．理解货币的职能，掌握货币职能的特点和作用。2．货币形态的不同类型。3．货币对经济的作用。二、教学难点1．广泛定义的货币、财富（wealth）、收入的区分2．货币的层次划分。3．货币在经济发展中的作用和职能。[教学课时]5[教学方法]讲授[教学内容]1.货币“质”的规定性；2.货币“量”的规定性；3.货币的职能；4.货币制度及其演变。[教学过程]要学习金融，必须先了解货币。货币是金融业的源头。在现实社会经济生活中，每一个人、每一家企业，几乎天天都在