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1第一章货币的起源、种类、铸币、现金、银行券、信用货币、职能、货币制度、16世纪以后国家货币制度的主要类型、格雷欣法则、货币局制度、布雷顿森林体系、现行信用货币制度有何特点1.货币的起源货币起源的两种观点•帝王说•交换说古往今来论证货币起源的主流观点——是物品的交易，导致货币的出现。马克思的货币起源说：货币是价值形态和商品生产、交换发展的必然产物逻辑的线索:商品及其价值二重性与货币产生的关系:商品是使用价值和价值的统一体;货币成为商品价值的外在表现.历史的线索:交换发展过程浓缩为价值形态的演化过程:简单价值形态→扩大价值形态→一般价值形态→货币形态.从历史唯物主义的角度理解货币形式的发展随着商品流通的扩大和经济发展程度的提高,货币形式经历了从低级向高级不断演化的过程:△从一般等价物转化为货币形式后,出现一个漫长的实物货币占主导的时期;△从实物货币向金属货币形式的转化(公元前1500年左右)；△从金属货币向信用货币形式转化(20世纪30年代后).2.货币的种类实物货币商品货币金属货币（铜、银、金）货纸币、银行券（现金）币信用货币存款货币电子货币3.铸币由国家准许铸造的合乎规定重量和成色并具有一定形状的金属货币。世界最早的金属铸币是中国西周、春秋初期约公元前800年的布币，刀币，铜贝。后来出现秦“半量钱”、西汉“五铢钱”、唐“通宝钱”。铸币的发展有一个从足值到不足值铸币的过程。24.现金亦称通货(currency)，指由政府授权发行的不兑现的银行券和辅币,是一国的法偿货币。5.银行券银行发行的信用工具。银行券最早出现于12世纪,经历了由完全兑现→不完全兑现→完全不兑现的发展历程。银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中统一发行的过程。6.信用货币以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。信用货币以信用活动为基础，直接产生于货币的支付手段职能中。信用货币的特点：货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。信用货币的意义：便利了商品交换；节约了流通费用；克服了币材供应与交换发展的矛盾，并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件；使货币与信用融为一体，促进了金融范畴的形成与发展。7.货币职能1）1.经济生活中的交易对象都有价格。2.价格是价值的货币表现或以货币单位表示的价值。1.任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单位，谈不上货币的度量。2.抽象想来，度量单位越稳定越理想；但能够保持稳定的，只是货币单位的名称；而货币的“值”，自古及今，却总是不停地波动。铸币单位的值：A金属铸币时的“值”：“重如其文”→“文重分离”；B无金流通的“金平价”US$1=0.888671g——1934C黄金非货币化之后的“值”：货币1）赋予价格形态观念或想像的货币2）用于购买支付3）用于积累保存价值现实的货币流通不流通3(1)购买力——货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”；货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。(2)汇率P．S．物物交换下的价格数目：n(n-1)/22）1.它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称，是正在流通着的、现实的货币。一手交钱,一手交货.2.作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。3.经济生活中对货币的需求首先就是指对它们的需求：MD=PQ/V4.作用：两重性：△克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场的扩大；△将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性.3)1.积累和保存价值，是社会经济生活中的必然要求；货币是实现要求的必然手段之一，联结着现在和未来。2.保存价值的贵金属形态→保存价值的现代货币形态。它们的异同。3.积累和保存价值必须以现实的货币进行，用于这方面的货币构成货币需求的另一部分。4.但它们是不流通的货币。8.货币制度由国家成文法、非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约、惯例所规范的有关货币的方方面面，是一国的货币制度、货币体系。9.16世纪以后国家货币制度的主要类型复本位制—金银复本位制金属货币制度银本位制货币制度单本位制金本位制信用货币制度不兑现的信用货币制度10.格雷欣法则亦称“劣币驱逐良币规律”。指在复本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。11.货币局制度我国现行的是信用货币制度。4具有“一国多币”的特殊性。△大陆地区的法定货币是人民币，由国家授权中国人民银行统一发行与管理。△人民币的发行主要通过货币发行基金和业务库的管理来实现。发行库出库业务库现金投放市场人民币中国人民银行入库商业银行现金归行存量12.布雷顿森林体系主要内容：“双挂钩”的安排(a.美元与黄金挂钩，35美元=1盎司黄金；b.IMF成员国货币与美元挂钩。)；实行固定汇率制；IMF为会员国解决国际收支困难事先作出安排。会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性货币措施。13.现行货币制度的特点贵金属非货币化；流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；现实经济中的货币均通过金融活动投入流通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件。第二章什么是信用、信用的基本特征、商业票据、本票、汇票、商业信用的特点、买方信贷、卖方信贷1.什么是信用建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动。原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约。经济范畴的信用，专指借贷行为的集合。信用活动双方所形成的是债权债务关系，这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。2.信用的基本特征价值的单方面让渡。贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借者，双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系，所以信用伴生着风险。以还本付息为条件。由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权，故必须偿还；贷者之所以愿意借出，是因为可以从中获，借者之所以能够借入，是因为承诺了付息的责任，故付息成为信用活动的基本条件。3.商业票据5它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为本票(或称期票)和汇票两种。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。4.本票本票是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债券人的支付承诺书。5.汇票汇票是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。6.商业信用的特点以商品买卖为基础；双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用；商业信用直接受实际商品供求状况的影响。7.买方信贷在消费信贷中，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式。8.卖方信贷在消费信贷中，以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的消费信用方式。第三章金融范畴、现代金融体系的构成要素、金融学科的基本内容1.金融范畴凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。2.现代金融体系的构成要素由货币制度所规范的货币流通；6金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构；金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；金融工具：金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等；制度和调控机制。3.金融学科的基本内容1）有关金融诸范畴的理论论证：这包括货币、信用以及金融本身；2）金融的微观分析：这包括对利率、汇率,对金融市场、中介机构以及它们相互渗透发展的分析；3）对金融的宏观分析：这包括货币需求与货币供给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面的研究。第四章利率定义、计算、单利、复利、现值、终值、期限结构、即期利率、远期利率、即期利率与远期利率的关系、到期收益率1.利率定义利息率的简称，指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。基本形式——年率%、月率%、日率%。中国的“厘”：年率1厘，1%；月率1厘，1‰；日拆1厘，0.1‰。2.计算3.单利单利是对已过计息日而不提取的利息不计利息。其本利和是：4.复利复利是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。其本利和是：复利的计算方法反映利息的本质特征，是更符合生活实际的计算利息的观念。5.现值未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和，就可按现行利率计算出要取得这样金额在眼下所必须具有的本金。这个逆算出来的本金称“现值”，也称“贴现值”。算式nrPS1nrPS17是：6.终值在未来某一时点上的本利和，也称为“终值”。其计算式就是复利本利和的计算式。7.期限结构“期限结构”反映的是利率与期限的相关关系。一个经济体的利率期限结构，通常选择基准利率——如国债利率——的期限结构代表。8.即期利率即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利）。9.远期利率远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。10.即期利率与远期利率的关系如以fn代表第n年的远期利率，r代表即期利率，其一般计算式是：11.到期收益率到期收益率相当于投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到期满时可以获得的年平均收益率。基本思路：设当前债券的市场价格与“债券现金流的当前价值”相等，即决定当前实际起作用的利率。“债券现金流的当前价值”是指：从当前到还本时为止，分期支付的利息和最后归还的本金折合成现值的累计额。第五章外汇、汇率的定义、完全可兑换、直接标价法、间接标价法、汇率与币值、汇率与利率之间的机制、货币购买力说、现行人民币汇率制度、汇率的作用与风险1.外汇对外汇的粗略界定可以概括为：外币和以外币标示的有价证券。《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：⑴外国现钞，包括纸币、铸币；⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；⑶外币有价证券，包括债券、股票等；⑷特别提款权；⑸其他外汇资产。nrSP1111111nnnnnrrf82.汇率的定义国与国之间货币折算的比率叫汇率。3.完全可兑换发达的市场经济国家实行本币与外汇的自由兑换，或称之为完全可兑换：(1)本币在境内可兑换为外汇；本币可自由进出境。(2)外汇在境内可兑换为本币;外汇可自由进出入境。(3)完全可兑换，并不等于毫不实施外汇管理。4.直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。直接标价法表示买入一定单位的外币要支付多少本币，或卖出一定单位的外币应该收多少本币。使用直接标价法，汇率变动的数字大小与本币币值高低反方向，与外币币值高低同正向。世界上多数国家都采用这种标价法5.间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。使用间接标价法，汇率变动的数字大小与本币币值高低同方向，与外币币值高低反方向。英(一直)、美（1978.9.1）采用间接标价法。6.汇率与币值本币汇率下降，即对外贬低，能促进出口、抑制进口；若本币汇率上升，即对外升值，则有利进口，不利出口。7.汇率与利率之间的机制1）汇率与利率之间存在紧密的联系。对外开放的市场经济国家，如果利率水平有差别，其他条件不变，货币资本就会从利率水平偏低的国家流向利率水平偏高的国家；大量货币资本的流出流入，必将引起汇率的波动。2）钉住汇率的国家和地区，在利率上必须跟着钉住货币的那个国家的利率水平走。否则，货币资本大量流出流入的冲击，必将使钉住汇率经受挑战直至被迫放弃。8.货币购买力说（购买力平价说）两种货币的汇率应由两国货币购买力之比决定；而货币购买力