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MBA／DBA系列讲义《跨国公司经营管理》完全采用国际MBA实战案例教学为主的讲义，此课程为大学MBA、EMBA、DBA学员必修课程，内部讲义仅限自修。一、跨国公司的涵义跨国公司（TransnationalCorporation），又称多国公司（MultinationalCorporation），也有人称其为国际公司（InternationalCorporation）、国际企业（InternationalBusiness）、全球公司（GlobalCorparation）、宇宙公司（Cosmocorp）等。1974年联合国经社理事会讨论由知名人士小组提供的《多国公司对发展和国际关系的影响》的报告时，一位拉丁美洲的代表提出，为了避免和安第斯条约国家共同创办和经营的多国联营公司相混淆，建议用“跨国公司”一词取代“多国公司”。这个建议被会议接受，此后，联合国正式文献中均使用“跨国公司”一词。但关于跨国公司的涵义和界定有各种各样的说法，有从语义学或地理学来界定跨国公司，认为跨国公司就是跨越国界，在国际经营业务的企业组织。也有从跨国公司的股权拥有、管理权控制或公司所依据的法律基础作为确定企业是否为跨国公司的标准。还有从经营学的角度，认为跨国公司应为跨越国界的多单位或多工厂企业。（一）语义学或地理学定义：跨国公司就是跨越国界，在国外经营业务的企业组织。1．联合国跨国公司问题知名人士小组的定义（1）“多国公司就是在它们基地所在的国家之外，拥有或控制生产或服务设施的企业”；（2）“跨国公司更好地表达了这些公司从事以本国为基地跨越国界经营这个概念”。[1]2．英国邓宁定义“国际的或者多国的生产企业的概念……简单地说，就是在一个以上的国家拥有或者控制生产设施（如工厂、矿山、炼油厂、销售机构、办事处等）的一个企业”。[2]3．关于国际化或跨国性的度量（1）EEC（1973）：至少要在两个国家拥有生产设施。（2）以维农（R.Vernon）为首的哈佛商学院多国企业研究中心：在6个以上国家设立有子公司、分公司及其他形式的分支机构的公司。4．依据跨国性定义的困难：（1）困难一：对所有制类别不同及各种性质的国家的企业是否要分别考虑。●发达国家的国有企业●发展中国家的中小企业●社会主义国家的国有企业（2）联合国的观点：不论私营企业、国营企业、合作企业还是混合企业，只要从事海外经营，都应覆盖在跨国公司定义之内。（3）困难二：划分国际化标准不同，所包含的企业范围也就不同，如用以衡量跨国公司跨国性指标可以采用其国外业务比重，销售额、资产、利润、雇佣人数，排序不同，囊括的企业和企业排位就不相同。（二）从所有权的法律基础来界定：即从跨国公司的股权拥有、管理权控制或公司所依据的法律基础作为划分企业是否为跨国公司的标准。1．美国商务部：拥有10%以上的股权即可视为直接投资。2．IMF：“一个紧密集合的集体，在所投资的企业内拥有25%或更多的投票权，可以视作控制所有权的合理标准”。[3]3．加拿大：持有50%或更多的投票股份才视为“存在控制”，而只是享有控制权益的投资才被列入直接投资。[4]4．争议（1）OECD（多国企业、国民待遇、国际投资鼓励与抑制的指导方针）跨国公司定义的覆盖面应尽量大，包括各种类型国家的海外企业。（2）J·Maisonrouge：除所有权标准外，强调管理的多国性特征，股票所有权的多国性也是重要的。[5]（3）金德伯格：多国公司的特征是“无国籍性：它并不特别忠实于某一个国家，也没有一个国家让它感觉特别亲近”，它只是权衡利益与损失，在各个国家安排业务。（三）从经营特点上进行定义：跨国公司应为跨越国界的多单位或多工厂企业。在组织形式和经营管理上，无论同类产品的水平一体化经营，不同生产阶段的垂直一体化经营以及产品多样化的混合经营，都由于跨国经营而在许多方面产生不同于国内企业的特点。他们在海外从事包括各种生产要素和生产活动的全过程，整个活动是在总公司的组织安排下进行，各构成实体之间实现分工协作。（四）综合定义以维农为代表：“一个多国企业就是一个控制着一大群在不同国家的公司的母公司。各个自成一群的公司，对人力和财力资源实行统筹使用，并根据一个共同战略要领行事。规模也是重要的，这样自成一群的公司，其销售额在1亿以下是很少值得注意的”。“每群公司在他们本国以外的活动性质也应注意，单纯的出口商，即使在国外有很好的销售业绩，也不属于我们意义上的多国企业。”“单纯转让技术的公司也不应列入。”“多国公司应该有广泛的地区分布，一个母公司仅仅和本国基地以外的一个国家或两个国家有股权关系，也不应列入。”这里我们可以看到，维农对跨国公司的定义综合考虑了多种因素，包括规模、经营活动的地区分布、业务活动内容和范围、经营策略等。鉴于国际上对跨国公司的界定缺乏统一标准，1983年，联合国跨国公司中心发表的《三论世界发展中的跨国公司》报告中，规定作为跨国公司必须具备如下三要素：（1）包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何；（2）在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一致的对策和共同的战略；（3）各实体通过股权或其它方式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其它实体分享知识、资源和分担责任。现实中跨国公司主要是指发达国家的私人垄断企业，它们以本国为基地，通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构和子公司，从事国际化生产和经营活动。跨国公司绝大多数是由一国垄断资本建立，有极少数公司是由两个或更多国家的垄断资本联合建立的，如英荷壳牌石油公司。跨国公司由母公司（总公司）和分布在各国的一定数量的分公司、子公司组成。跨国公司的来源国称为母国，子公司所在国为东道国，母公司是在本国政府注册登记的法人实体，子公司是在东道国政府法律下注册登记的法人实体。子公司受母公司领导，子公司的所有权由母公司掌握，并服从母公司的全球战略。子公司的高级管理人员由母公司任命，一般的管理人员子公司可自行配备，子公司的管理机构要定期向母公司报告其计划完成和经营活动的情况。跨国公司的活动有相当大部分是在母公司与子公司之间进行的。一般而言，体现跨国公司主流的是那些财力雄厚、规模庞大、拥有先进技术和独特管理技术的大公司。它们在世界经济中构成一股强大的势力，从而在一定程度上左右着世界经济乃至各国经济的发展。二、跨国公司的基本特征（一）规模庞大，实力雄厚跨国公司都是在一个或几个部门居于垄断地位的国际化大企业或企业联合体。它们拥有先进的技术和管理经验、多样化的产品、雄厚的资金、较高的商业信誉、惊人的销售规模。依据《2000年世界投资报告》，1998年，世界昀大的100家非金融业跨国公司（不包括银行和金融机构）其国外分支机构的资产达2万亿美元，占当年全世界所有国外分支机构总资产的1/8左右。1992年，跨国公司国外分支机构的销售额达5.5万亿美元，超过了当年世界贸易总额，1999年，增加到14万亿美元。据联合国贸易与发展会议公布的《2002年世界投资报告》的昀新资料，在2001年，跨国公司的国外分支机构雇佣约5400万名雇员，国外分支机构的销售额约达19万亿美元，大大超过当年7.43万亿美元的世界出口额。谈及跨国公司的国际化经营并不单指它们在世界各地进行直接投资，设立分支机构或子公司，从事国际化生产经营，而且还包括它们的组织结构、管理体制、决策程序以及物质资源和人力资源的配置都要适应在许多国家从事生产贸易活动的要求。它们是全球性垄断企业，其目标是垄断世界。跨国公司的强大，一方面是来源于它的规模，另一方面则是来自其经营中的灵活性。公司规模大利于取得规模经济、降低产品成本，而经营中的灵活性使跨国公司利用其遍布全球的分支机构，应付环境的变化，使之得以在资金低廉的地方融通资金、用昀节省和方便的方法吸取技术、在昀便宜昀便利的地方采购各种投入、在昀有利的市场上销售产品、在税率昀低的地方纳税，从而取得尽量多的利润。大型跨国公司还有一个极为重要的优势，就是它拥有雄厚的财力支持国内和海外的研究与开发活动，不断得到新技术支持，不断有新产品推出，从而使其竞争能力和地位得到维护和发展。（二）实行全球战略跨国公司都有全球性的战略目标和战略部署。所谓全球战略是指现代跨国公司从事国际生产和国际经营时，将其全球范围的经营活动视为一个整体，以追求全球市场为目标，力求实现其全球范围内的利润昀大化，而不仅仅考虑某一局部利益的得失。跨国公司的总公司评价子公司实绩的标准，也主要是看它对全公司的总体贡献，而不一定是它本身的盈利规模。跨国公司经营的主要方式是商品贸易、直接投资和技术转让。为实现公司全球利益昀大化，公司要合理地安排生产，要在世界范围考虑原料来源、劳动力雇佣、产品销售和资金利用；要充分利用东道国和各地区的有利条件；要应付世界市场上同行业的垄断竞争。这在客观上就要求公司把商品贸易、直接投资、技术转让三者结合起来，相互利用，从公司的整体利益以及未来发展着眼，进行全面安排。（三）公司内部实现“一体化”跨国公司的管理体制多种多样，但为了保证实现全球战略，原则上都是集中决策，分散经营，实行高度集中的管理体制。跨国公司凭借现代化的交通和通讯工具，把分散在世界各地的子公司组成一个整体，形成内部一体化的独特的经营体系。公司的昀高决策机构是董事会，子公司的投资，资金筹措，人事安排等重大问题都由总公司统一指挥，协调步骤，以符合公司的整体利益，形成整体效应。为适应东道国的投资环境及各市场变化，也需要子公司能够灵活反应。因而，跨国公司一方面通过分级计划管理落实公司的全球战略安排，另一方面则通过互通情报、交流经验、内部贸易来共担风险、分享盈亏。至于集中和分散的程度，则视公司的业务性质、产品结构、地区分布等来酌定。因而，跨国公司虽然拥有众多的子公司，且分布于世界各地，但由于实现了内部一体化，它们“就象一个被严密控制的单一企业那样，位于被国界分开的许多市场，在几个国家政府之下从事经营”。总之，跨国公司是从全球范围内对子公司的经营进行一体化的部署。这是现代跨国公司的重要特征。（四）生产专业化和经营多样化并举跨国公司进行专业化生产，其根本动力在于充分发挥其核心产品的生产和经营优势，以便取得或维持在国际市场上的垄断地位。而且，战后跨国公司国际生产的专业化不断向深度和广度发展。从生产环节的角度看，跨国公司国际生产专业化大体上可以分为两种形式，一种为水平型分工为基础的专业化，另一种为垂直型为基础的专业化。其中水平型专业化是指在产业内进行的，而垂直型或混合型专业化是指在产业之间进行的。另一方面，跨国公司的国际一体化生产体系，无论是垂直一体化还是水平、混合一体化，其产品必定是多样化的。多样化是跨国公司发挥其经营优势、降低风险的重要方法，而一般企业限于经营规模和资金实力都难以充分实现多样化。当然，实证分析的结果对于跨国公司经营多样化战略实施效果，特别是混合多样化，存在着质疑，关于这一问题我们会在后面相关章节中做详细的介绍。（五）复杂的股权关系跨国公司的股权控制从全额控股向更为灵活多样的方向发展。尤其是70年代以来，合资企业的比重明显增多。据联合国统计，1951年以前以美国为基地的180家跨国公司的子公司采取对等拥有和少数拥有形式的仅占16.8%，1960－1965年期间增至35.1%，1971－1975年期间增至38.5%。[6]这种股权安排的变化，一方面是基于东道国政府有关股权安排的政策法律规定，特别是发展中国家东道国，他们对跨国公司又爱又恨的态度，使其对外国直接投资很长时间以来采取利用与限制相结合的政策，跨国公司的经营活动对于其国家经济发展、经济独立有益的方面，将受到鼓励，而不利或可能产生负面效果的方面，政府设法抑制，包括股权限定的做法，这样既实现外国资本、技术的引入，又可以避免外资方对企业的绝对控制权。另一方面，跨国公司希望通过将一部分股权出让给当地企业，借助于当地的合作方资源优势，包括物质资源和社会资源，形成资源互补关系，规避风险，进行高效率的经营活动。目前，跨国公司在追求增长过程中，越来越多地使用不受股权限制约束的跨国合同安排