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中小企业金融服务平台建设与运营方案刘小红2015年2月于武汉目录-2-提出背景1平台定位、建设任务及目标2实施操作方案3地方经济发展趋势功能区与园区是地方经济发展的主战场，尤其是高新技术园区代表了地方经济转型升级方向。尽管地方政府投入很大精力发展园区，但也面临竞争同质化、亮点不突出和品牌出不来的挑战，如下既是园区发展方向，也代表了地方经济转型升级趋势：1.从注重优惠政策向发展产业集群转变从世界高新技术产业发展来看，基本经历了由“单个企业→同类企业集群→产业链→产业集群”的发展路径演变，高新技术产业只有集群化发展，才会激发出更大的能量。从未来高新技术园区政策走向看，优惠政策将可能逐步从区域倾斜转向技术倾斜和产业倾斜2.由加工型高新区向研发型高新区转型由于高新技术园区功能的特殊性，决定了高新技术园区适合打造前端性产业链（研发、设计、中试等）。未来高新技术园区的发展在于比技术创新能力和技术转化效率，我国高新技术园区也将逐步走向以研发中心、研发型产业、科技服务业为主体的研发型高新技术园区。3.从强调引进大型公司向科技型中小企业集群转变随着高新产业系统化、交叉性的增大，使得科技研发与转化的复杂性日益加大，从而大规模研发的系统风险大大增加。而随着科技预测性和可控性的加强，在总体方向下，将研发课题市场化、模块化、专业化，采用小规模研究，充分利用其灵活性，可有效分散风险和加快科技研发速度4.由单纯的土地运营向综合的“产业开发”和“氛围培育”转变产业园区的发展，未来必然应该从孤立的工业地产开发走向综合的产业开发，通过土地、地产项目的产业入股等方式，将土地、园区物业与产业开发结合起来；同样也从片面的环境建设走向全方位的氛围培育，在打造一流的硬环境的同时，加强区域文化氛围、创新机制、管理服务等软环境的建设5.由功能单一的产业区向现代化综合功能区转型现代的产业发展不同于传统工业发展模式的特性——智力资源密集、规模较小、信息网络化，决定了新的产业区功能的综合性，不是单纯的工业加工、科技产品制造区，还包括配套服务的各种商业服务、金融信息服务、管理服务、医疗服务、娱乐休憩服务等综合功能-3-地方经济发展方式转变对投融资平台发展的要求投融资作为市场经济条件下政府配置资源的重要实现途径，在促进有效经济增长、调整和改善经济结构等方面都具有独特的功效。它既可以增加能源、交通运输、通讯、原材料和农业等基础产业与基础设施的投资，以缓解和消除“瓶颈”产业对经济增长的制约，也可以支持战略性、先导性产业的发展，从整体上提升国有经济的导向和控制作用，推进经济结构战略性调整，提高经济整体素质和国际竞争力。随着地方经济发展方式的转型与升级，对投融资平台自身发展也提出如下要求：-4-土地开发和基础设施建设综合的产业发展和氛围培育服务领域侧重于大企业与大项目侧重于中小企业与自主创新项目单一的银行融资多元化、多层次的金融服务服务对象服务层次地方政府投融资平台发展历程-5-地方政府投融资平台企业是由地方政府通过财政拨款，注入土地及股权等资产设立，具有政府公益性项目投融资功能，以重点基础设施建设、公用事业建设、非竞争性产业为主要投资对象，具有独立企业法人资格的经济实体，包括城市建设投资公司、国有资产经营公司、交通投资公司等各类综合性投资公司。1992年2008年2009年2010年2010年后地方政府为弥补财政资金短缺及满足基本设施建设所需资金缺口，出资并授权成立了集融资、建设和经营、债务偿还相结合的城市投资公司，把政府融资行为演变为政府代理人—城市投资公司融资与投资行为为应对国际金融危机冲击，防止经济增速过快下滑，国家推出4万亿元投资经济刺激计划，鉴于地方政府基础设施建设投资资金缺口较大，各地政府通过地方投融资平台加大了举债融资力度，投融资平台的数量和融资规模快速增长，对促进经济平稳较快发展起到了积极作用人民银行与银监会联合发布《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，提出“支持有条件地方政府组建投融资平台，发行企业债、中期票据等融资工具，拓宽中央政府投资项目配套资金融资渠道”，政策上对地方政府投融资平台建设是肯定和鼓励的截至2009年底,地方政府融资平台增长到几千家,其贷款债务与地方政府财力对比看，债务率为97.8%，债务危机风险远超过预警线。针对地方政府过度举债、运作不规范、违规担保等问题。2010年，国务院及相关部委下达一系列通知，要求地方政府通过清理核查和妥善处理，加强对平台公司的管理。•2011～2012年银监会出台一系列文件，强化对平台贷款风险监管，严把入口关。并通过地方政府发债试点建立平台多渠道融资•针对中小企业融资困难，地方政府在投融资平台基础上，建立专门为中小企业投融资服务的子平台，并通过政策扶持和市场化运作结合促其发展。对2010年国务院及相关部委下达通知主要精神的理解-6-国务院《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（就是国发[2010]19号文）主要精神如下：1.抓紧清理核实并妥善处理融资平台公司债务3.加强对融资平台公司的融资管理和银行业金融机构等的信贷管理4.坚决制止地方政府违规担保承诺行为2.对融资平台公司进行清理规范对只承担公益性项目融资任务且主要依靠财政性资金偿还债务的融资平台公司，今后不得再承担融资任务，相关地方政府要在明确还债责任，落实还款措施后，对公司做出妥善处理。对承担上述公益性项目融资任务，同时还承担公益性项目建设、运营任务的融资平台公司，要在落实偿债责任和措施后剥离融资业务，不再保留融资平台职能。对承担有稳定经营性收入的公益性项目融资任务并主要依靠自身收益偿还债务的融资平台公司，以及承担非公益性项目融资任务的融资平台公司，要按照《中华人民共和国公司法》等有关规定，充实公司资本金，完善治理结构，实现商业运作；要通过引进民间投资等市场化途径，促进投资主体多元化，改善融资平台公司的股权结构。对其他兼有不同类型融资功能的融资平台公司，也要按照上述原则进行清理规范。经清理整合后保留的融资平台公司，其融资行为必须规范，向银行业金融机构申请贷款须落实到项目，以项目法人公司作为承贷主体，并符合有关贷款条件的规定.融资项目必须符合国家政策和法定程序办理，资金使用也要合规。政府投融资平台发展趋势•创新投融资理念，按照“政府引导、市场化运作”原则，整合和运作各类金融资源，扩大投融资渠道，最大限度的放大平台资金的利用效益；•中小企业是区域未来持续发展的动力，在原有侧重于城市建设的投融资平台之外，新设立平台用于扶持区内中小企业，破解其发展过程中的资金瓶颈问题，并为其提供走向资本市场的便捷通道•合理确定盈利模式，确保平台有收入、有利润，形成良性循环和滚动发展，最大限度的发挥融资职能创新•继承政府投融资平台重视大项目或大企业信用环境建设和重点投融资项目信息公开的传统，建立健全中小企业及个人的信用体系继承-7-目录-8-平台定位、建设任务及目标2实施操作方案3提出背景1初创期成长期成熟期发展阶段研发结束产业化初期企业，含部分研发后期的高新技术企业企业产品已获得市场认可成长速度快的企业，销售1000万元以上企业产品已经具备一定市场占有率，稳定增长的企业，销售10000万元以上资金需求补充流动资金补充流动资金固定资产投资补充流动资金固定资产投资股权并购融资产品股东追加投入少量银行融资小额信贷服务私募股权基金银行融资中小企业集合债私募股权基金IPO、定向增发银行融资短期融资券、中期票据、中小企业集合债、信托中小企业资金及金融产品需求-9-中小企业融资难问题分析-10-企业发展的过程本身就是一个“投资——融资——投资”的过程，投融资伴随企业整个发展生命周期。国家工商总局有关数据显示，截至2012年年底，全国实有企业1366.6万户（含分支机构），其中私营企业1085.72万户，外商投资企业44.06万户。素有“居民就业蓄水池”之称的个体工商户首次突破4000万户。根据2008年金融界对中小企业的融资需求的一项调查，2008年10月30日，对外经济贸易大学金融科技中心主任陈进代表主办单位发布了调查结果，调查数据显示，74.12％的受访企业有流动资金融资需求且资金需求主要集中在100万元以下，62.35％的受访企业贷款期限低于一年，中小企业短期小额贷款需求旺盛可见一斑。调查数据同时显示，100万元以下的小额贷款最难获批，70%的受访企业对银行金融服务欠了解。从2013年初的第三届中国小额信贷机构联席会年会上获悉，截至2012年底我国小额贷款公司超过6000家，贷款余额突破6000亿元，从业人员超过6.5万人。贷款余额同比增长52%，高出同期人民币贷款增速37个百分点。其新增贷款余额相当于一个中型商业银行信贷规模。同时，国家开发银行、招商银行、民生银行与光大银行等机构也都加大对中小企业信贷服务力度，每家银行年扶持资金也在3000～5000亿的规模.企业融资需求与资本市场两旺，但缺少对接平台与专业服务支持！2.金融创新的3类方法：综合金融、细分分工、产品结构化银行、担保等以间接方式逐步开展VC商业银行的间接VC：选择权贷款、中小企业财务顾问担保机构的间接VC：创业担保、担保换期权、担保换分红抵质押物品种增多，中小企业金融的产权基础扩宽非上市公司股权质押、知识产权质押、对核心企业的应收账款等债权质押（供应链金融）、林权抵押、业主家庭无限责任保证、结算账户透支……助贷模式和助贷机构兴起，中小企业金融组织保障增强各种助贷模式：连城“评估+担保”知识产权质押评估模式、政府助贷、统借统还……各种助贷机构：数银在线等规范的贷款中介……非标准化设计逐步引入，满足多种投融资需求小企业集合债权信托基金（行业细分+风险分层）中小企业集合票据（多层保护措施和提前到期调控等结构化设计的引入）科技租赁1.中小企业金融创新的4种趋势中小企业金融创新趋势与方法区内科技型中小企业中小企业融资平台公司国家开发银行审查，签署贷款协议(11)统付本息(12)风险补偿中小企业信用担保公司成都银行⑧发放贷款、收取手续费④提供担保⑦委托发放贷款⑨支付本息⑩本息支付⑥③担保推荐⑨催收本息⑦划拨贷款风险补偿基金①贷款申请②资信审查⑤贷款推荐创新实践：多方合作“统借统还”助力大型银行开展中小企业信贷2006年以来，成都高新区已搭建4个“统借统还”融资平台：（1）国家开发银行中小企业融资平台（2）中小软件企业融资平台（3）中小外向型企业融资平台（4）其他融资业务平台。•2010年6月17日正式开通，是全球第一家B2C在线贷款平台。•截至到2010年年11月5日，累计的申请14746笔、共59.24亿元贷款，已发放7748笔、共25.28亿元贷款3客户经理初步审核8跟单经理联系机构9当地客户经理审核5贷审经理再次审核2数银在线电话确认11当地贷审经理审核12当地机构进行放款10当地客户经理面签6借款人所在地机构4贷款相关资料传真1贷款需求网上/电话通过通过报价7系统派发最优三家通过通过创新实践：规范的贷款中介（数银在线B2C网络贷款平台）平台定位-14-（一）平台是什么？—中小企业与社会投资者的投融资信息服务及相关业务增值服务平台—区域金融产品聚合、专业服务与业务监管信息服务平台—区域中小企业信用建档、信用评估及开发应用平台（二）平台做什么？为中小企业与社会投资者提供“一揽子”金融中介服务解决方案！权威、专业、高效！线上：聚合投融资需求及客户资源，实现需求智能对接、快捷交易及科学监管线下：整合投融资服务资源及专业机构，提供深度强有力的风险控制与专业运作金融服务平台建设任务2.产品设计•成长性中小企业-依据区域产业及金融政策定位细分市场-用定量与定性指标筛选成长性中小企业-为上述企业进行信用评级并建信用档案•集成、个性化-为中小企业提供债权股权融资、财富增值、资产管理及融资担保服务-为社会人员提供闲散资金投资增值服务-为银行提供统贷、助贷及合力贷服务-为保险公司提供产品代理服务-为政府提供社会信用档案建设及应用服务•规模化发展-通过平台为投资方和融资方提供资金供求信息