中国有色金属行业分析报告XXXX年2季度

中国有色金属行业分析报告（2013年2季度）出版日期：2013年08月行业增产不增收，产能过剩压力依然较大2013年2季度，随着新建产能的陆续投产，我国有色金属冶炼生产继续快速增长，企业开工率回升，产量增速较上年同期显著加快。上半年，十种有色金属产量累计为1947.0万吨，同比增长10.05%，增幅较上年同期提高3.30个百分点，较1季度下降0.57个百分点。分品种来看，镍产量增速最高，铝产量增速放缓，锌、锡、镁等品种产量增速与上年同期相比实现由负转正。2季度，受宏观经济减速、制造业投资下滑、工业生产增长持续低迷等因素影响，有色金属下游消费需求相对疲软，尽管上半年相关部委不断推出各种措施来整顿行业，但主要有色金属产品供给的产能过剩依然严重，去库存化压力增大。在此背景下，有色金属价格呈明显震荡下行态势。2季度末，上海期货交易所铜、电解铝、铅、锌当月期货价比1季度末下降11.1%、1.2%、4.5%和1.9%。在世界经济增速放缓、主要经济体需求疲弱背景下，我国有色金属出口增速放缓，进口继续下滑。上半年，我国有色金属产品出口额为117.04亿美元，同比增长2.3%，增速较1季度下滑14.2个百分点；有色金属产品进口额为239.37亿美元，同比大幅下滑18.2%，降幅较1季度收窄6.2个百分点；有色金属产品贸易逆差为122.33亿美元，较1季度增长61.4亿美元。由于市场行情持续低迷，有色金属价格不断下降并濒临成本线，企业亏损增加。2季度，我国有色金属行业利润水平继续下滑。1～6月，有色金属矿采选业累计实现利润总额302.1亿元，同比下滑9.0%，降幅较1～3月扩大7.1个百分点；有色金属冶炼及压延加工业累计实现利润总额471.0亿元，同比下滑14.5%，降幅较1～3月扩大10.8个百分点。展望未来，受国内外宏观经济形势影响，我国有色金属行业发展面临的资源、能源、环境压力日益增大，预计短期内有色金属市场需求难以快速增长，产能过剩等问题难以有效解决，下半年有色金属行业产品价格仍将保持低位震荡趋势，企业生产、经营压力较大，利润将继续下滑，行业整体将处于微利状态。版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]I中国行业分析报告――有色金属行业目录Ⅰ当季概览.........................................................1Ⅱ供求分析.........................................................2一、有色金属行业市场运行情况......................................2（一）供给：冶炼生产继续增长......................................2（二）需求：下游需求疲软，产能过剩依然严重........................4（三）价格：主要金属价格明显下跌..................................7二、有色金属行业进出口情况........................................9（一）总体：进口继续大幅下滑，出口结构性矛盾突出..................9（二）铜：进口持续下滑，出口放缓.................................10（三）铝：加工产品出口降幅收窄，铝土矿进口增幅明显...............11三、有色金属行业投资情况.........................................13四、有色金属行业经营情况.........................................14（一）价格低迷、需求不足导致行业销售收入增速下滑.................14（二）行业效益恶化，利润继续下滑.................................15Ⅲ趋势预测........................................................17一、供需预测.....................................................17二、价格预测.....................................................18三、进出口预测...................................................18（一）出口预测...................................................18（二）进口预测...................................................19四、投资预测.....................................................19五、行业绩效预测.................................................20Ⅳ政策解读........................................................23一、《铜冶炼行业准入条件（2013）》（征求意见稿）....................23版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]II中国行业分析报告――有色金属行业二、《关于2013年开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动的通知》...................................................................23三、商务部公布2013年第二批稀土出口配额...........................23四、《关于进一步规范矿产资源补偿费征收管理的通知》................24五、《铝行业规范条件》............................................25Ⅴ热点研究........................................................26一、南方稀土整合取得进展，赣州稀土集团正式运营...................26二、新疆伊犁河谷发现特大型金矿...................................26三、江西再次发现一世界级超大型钨矿...............................26四、中铝牵手巩义打造千亿级铝产业基地.............................27五、黄金白银连续交易7月5日开闸...................................27六、新加坡贵金属交易所成立.......................................27七、工信部拟开展全国稀土整治工作.................................27Ⅵ上市公司........................................................29一、经营绩效：利润下滑，多家上市公司出现亏损.....................29二、盈利能力：利润率指标全面下滑，包钢稀土盈利能力最强...........30三、偿债能力：流动比率普遍上升，负债率大多提高...................31四、营运能力：大多上市公司周转率指标处于较高水平.................33五、现金流量：总体现金流和筹资需求均有所增长.....................34六、代表性上市公司...............................................35（一）江西铜业股份有限公司.......................................35（二）中国铝业股份有限公司.......................................36（三）铜陵有色金属集团股份有限公司...............................36（四）山东黄金矿业股份有限公司...................................37（五）紫金矿业集团股份有限公司...................................38Ⅷ关键指标........................................................39版权：中经网数据有限公司TEL：[phone]FAX：[phone]III中国行业分析报告――有色金属行业图表目录图表12012年以来十种有色金属产品累计产量及同比增速...............................2图表22013年上半年十种有色金属产品产量及同比增速...................................3图表32012年2月～2013年6月原铝（电解铝）累计产量及同比增速...............4图表42012年2月～2013年6月精炼铜累计产量及同比增速...............................4图表52012年以来有色金属主要终端消费产品累计产量增速...........................5图表62012年以来商品房新开工、施工面积与土地购置面积累计同比增速...6图表72012年2月～2013年6月铜材和铝材累计产量及同比增速.......................6图表82012年1月～2013年6月上海期货交易所铜、铝库存...............................7图表92012年1月～2013年6月我国基本有色金属价格走势...............................8图表102012年1月～2013年6月我国部分稀土产品价格.......................................8图表112006～2013年上半年我国有色金属产品进出口贸易额...........................9图表122012年1月～2013年6月我国有色金属产品月度进出口额.....................10图表132012年1月～2013年6月未锻造的铜及铜材进出口量及同比增速..........11图表142012年1月～2013年6月未锻造的铝及铝材月度进出口量及增速.........12图表152012年1月～2013年6月我国铝土矿月度进口量.....................................13图表162012年以来有色金属行业累计固定资产投资及同比增速.....................13图表172012年以来有色金属采矿业及冶炼加工业累计投资占比.....................14图表182012年1月～2013年6月我国有色金属材料类购进价格指数.................15图表192012年以来我国有色金属工业产品销售收入及同比增速.....................15图表202012年以来我国有色金属工业产品累计利润总额及同比增速.............16图表212012～2013年上半年有色金属行业销售利润率变化.............................16图表222013年有色金属行业关键指标预测..................................................